Le marché chinois des cryptos Xinbi affiche un volume de 17,9 milliards de dollars même après les actions réglementaires

Xinbi, la plateforme de cryptomonnaies de langue chinoise liée aux arnaques, aux réseaux de « pig butchering » et à la cybercriminalité, a toujours traité 17,9 milliards de dollars de transactions même après avoir été expulsée de Telegram et ciblée par les régulateurs américains.

TRM Labs a suivi les chiffres et confirmé que les portefeuilles liés à Xinbi ont reçu 8,9 milliards de dollars de crypto jusqu'à présent. Le service fonctionne désormais principalement sur SafeW, une application de messagerie moins connue, avec un système de portefeuille connecté appelé XinbiPay.

Les deux ont été lancés après que Telegram a commencé à supprimer les canaux du groupe. Les personnes dirigeant Xinbi n'ont pas disparu ; elles ont redoublé d'efforts. Après que Telegram l'a banni en mai 2025, le groupe est revenu immédiatement en utilisant les mêmes noms d'utilisateur et canaux.

En même temps, ils ont commencé à pousser les utilisateurs à télécharger SafeW et à utiliser XinbiPay, qui est également connu sous le nom de NewPay. Le trafic a commencé à baisser en décembre, mais en janvier, les utilisateurs envoyaient de gros volumes à travers le nouveau système.

L'arrestation de Chen Zhi, le chef du Prince Group, et l'effondrement de Tudou Guarantee en janvier 2026 ont inquiété les utilisateurs. C'est à ce moment-là que la plupart des gens ont commencé à sauter sur SafeW, car à ce stade, Xinbi avait déjà tout en place.

Xinbi serait basé dans le Triangle d'Or, où se rencontrent le Myanmar, la Thaïlande et le Laos. Il est longtemps utilisé par les réseaux de fraude pour blanchir de l'argent et encaisser des cryptos volées.

Telegram bannit les groupes tandis que Xinbi pousse les utilisateurs vers SafeW

Telegram était autrefois le cœur du monde des services de garantie de langue chinoise. Depuis environ 2019, des groupes comme Huione, Haowang et Tudou utilisent des bots, des fonctionnalités d'escrow et des portefeuilles intégrés pour gérer des transactions cryptos anonymes dans les fenêtres de chat.

Xinbi a rejoint cette liste en 2022 et est rapidement devenu, comme le canal principal pour les criminels d'échanger des fonds sans vérification d'identité, selon TRM Labs.

Mais tout cela a changé en mai 2025 lorsque le FinCEN a appelé Huione et Haowang les principaux risques de blanchiment d'argent. Le Trésor américain a ensuite utilisé la Section 311 pour les couper du système financier mondial. Peu de temps après, Telegram a supprimé d'énormes grappes de canaux, y compris ceux liés à Xinbi.

Huione et Haowang ont essayé de passer à ChatMe, mais presque personne ne les a suivis. Les utilisateurs se sont plaints des retards, des administrateurs disparus et des fonds bloqués. Les deux plateformes ont finalement fermé, selon TRM, mais Xinbi a géré la situation différemment, en ce sens qu'elle n'a jamais dit aux utilisateurs de quitter Telegram immédiatement.

Au lieu de cela, elle a introduit progressivement SafeW et XinbiPay tout en maintenant les anciens canaux actifs.

Xinbi absorbe les utilisateurs tandis que les rivaux ferment

De mai à décembre 2025, les entrées de Xinbi ont presque doublé, même après que Telegram l'a expulsé. Pendant ce temps, Haowang et Huione ont vu leur activité chuter de près de 100 %. Tudou a perdu environ 74 %. Ces chiffres proviennent directement du suivi on-chain de TRM Labs. Xinbi n'a pas seulement évité l'effondrement. Il a profité du chaos et a attiré plus d'utilisateurs.

Cette croissance s'est produite parce que le système de Xinbi est conçu pour gérer le volume rapidement. Quiconque propose des services douteux doit verser un dépôt de sécurité à l'équipe d'administration, parfois aussi élevé que des dizaines de milliers d'USDT, selon ce qu'ils vendent.

Une fois approuvés, ils obtiennent un canal privé. Les transactions se déroulent dans des salons de chat partagés avec un administrateur agissant comme tiers de confiance. En cas de problème, l'administrateur utilise le dépôt du vendeur pour résoudre la situation.

Une fois que les cryptomonnaies atterrissent sur XinbiPay, TRM Labs indique qu'il devient difficile de les tracer, car les portefeuilles sont gérés par la plateforme et non par des individus.

TRM dit que les enquêteurs doivent étudier les schémas de mouvement à l'intérieur du système. Ils surveillent les zones où de grandes quantités de crypto s'accumulent, ou où elle quitte le système.

Depuis 2022, Xinbi a traité au moins 16,4 milliards de dollars de transactions. Certaines de ses offres comprenaient des données volées, de fausses identités, des outils de deepfake et des services de blanchiment d'argent. Xinbi affirmait même être enregistré auprès du FinCEN aux États-Unis et du CANAFE au Canada. Cela lui donnait une fausse crédibilité, bien qu'il soit utilisé par des groupes de fraude.