La plateforme chinoise de cryptomonnaies Xinbi affiche un volume d'échanges de 17,9 milliards de dollars malgré les mesures réglementaires

Xinbi, la plateforme de cryptomonnaies en langue chinoise liée à des escroqueries, à des réseaux de trafic de porcs et à la cybercriminalité, a tout de même traité 17,9 milliards de dollars de transactions même après avoir été bannie de Telegram et avoir été prise pour cible par les autorités de régulation américaines.

TRM Labs tracles données et confirmé que les portefeuilles liés à Xinbi ont reçu jusqu'à présent 8,9 milliards de dollars en cryptomonnaies. Le service fonctionne désormais principalement sur SafeW, une application de messagerie moins connue, avec un système de portefeuille connecté appelé XinbiPay.

Ces deux initiatives ont été lancées après que Telegram a commencé à supprimer les chaînes du groupe. Les responsables de Xinbi n'ont pas disparu ; ils ont redoublé d'efforts. Après son bannissement par Telegram en mai 2025, le groupe est revenu immédiatement, utilisant les mêmes noms d'utilisateur et les mêmes chaînes.

Parallèlement, ils ont incité les utilisateurs à télécharger SafeW et à utiliser XinbiPay, également connu sous le nom de NewPay. Le trafic a commencé à diminuer en décembre, mais dès janvier, les utilisateurs effectuaient d'importants transferts via le nouveau système.

L'arrestation de Chen Zhi, directeur du groupe Prince, et la faillite de Tudou Guarantee en janvier 2026 ont semé l'inquiétude chez les utilisateurs. C'est alors que la plupart d'entre eux se sont tournés vers SafeW, car Xinbi avait déjà tout mis en place.

Xinbi serait basé dans la région du Triangle d'or, à la jonction du Myanmar, de la Thaïlande et du Laos. Il est utilisé depuis longtemps par des réseaux de fraude pour blanchir de l'argent et cash des cryptomonnaies volées en monnaie fiduciaire.

Telegram interdit les groupes tandis que Xinbi incite ses utilisateurs à passer à SafeW

Telegram était autrefois au cœur du secteur des services de garantie sinophones. Depuis environ 2019, des groupes comme Huione, Haowang et Tudou utilisent des bots, des fonctions de séquestre et des portefeuilles intégrés pour gérer des transactions de cryptomonnaies anonymes au sein de fenêtres de chat.

Xinbi a rejoint cette liste en 2022 et est rapidement devenu l'un des principaux canaux utilisés par les criminels pour échanger des fonds sans vérification d'dent, selon TRM Labs.

Mais tout a basculé en mai 2025 lorsque le FinCEN a désigné Huione et Haowang comme les principaux risques de blanchiment d'argent. Le Trésor américain a alors eu recours à l'article 311 pour les exclure du système financier international. Peu après, Telegram a supprimé de nombreux canaux, dont certains liés à Xinbi.

Huione et Haowang ont tenté de migrer vers ChatMe, mais le succès fut mitigé. Les utilisateurs se plaignaient de retards, de la disparition des administrateurs et du blocage de leurs fonds. D'après TRM, les deux plateformes ont finalement fermé leurs portes, mais Xinbi a géré la situation différemment, n'incitant jamais ses utilisateurs à quitter Telegram immédiatement.

Au lieu de cela, elle a progressivement introduit SafeW et XinbiPay tout en maintenant les anciens canaux actifs.

Xinbi attire les utilisateurs tandis que ses concurrents ferment leurs portes

De mai à décembre 2025, les entrées de Xinbi ont presque doublé, même après le lancement de Telegram. Parallèlement, Haowang et Huione ont vu leur activité chuter de près de 100 %. Tudou a perdu environ 74 %. Ces chiffres proviennent directement de l'outil tracon-chain de TRM Labs. Xinbi n'a pas seulement évité l'effondrement ; la plateforme a profité du chaos pour attirer davantage d'utilisateurs.

Cette croissance s'explique par la capacité du système Xinbi à gérer rapidement de gros volumes de transactions. Toute personne proposant des services douteux doit verser une caution à l'équipe d'administration, pouvant atteindre plusieurs dizaines de milliers d'USDT selon la nature des services proposés.

Une fois leur demande approuvée, ils obtiennent un canal privé. Les transactions se déroulent dans des salons de discussion partagés, un administrateur faisant office d'intermédiaire. En cas de problème, l'administrateur utilise l'acompte du vendeur pour le régler.

Une fois que les cryptomonnaies sont intégrées à XinbiPay, TRM Labs explique qu'il devient très difficile de les trac, car les portefeuilles sont gérés par la plateforme et non par des particuliers.

TRM Selon , les enquêteurs doivent étudier les mouvements de fonds au sein du système. Ils surveillent les zones où d'importantes quantités de cryptomonnaies s'accumulent, ou les points de sortie du système.

Depuis 2022, Xinbi a géré au moins 16,4 milliards de dollars de transactions. Parmi les services proposés figuraient des données volées, de fausses identités, des outils de deepfake et des services de blanchiment d'argent. Xinbi prétendait même être enregistré auprès du FinCEN aux États-Unis etTRAC au Canada, ce qui lui conférait une fausse crédibilité, alors même qu'il était utilisé par des groupes de fraudeurs.