Chinas Kryptomarkt Xinbi verbucht 17,9 Milliarden US-Dollar Volumen trotz regulatorischer Maßnahmen

Xinbi, die chinesischsprachige Krypto-Plattform, die mit Betrug, Pig-Butchering-Ringen und Cyberkriminalität in Verbindung gebracht wird, hat immer noch Transaktionen im Wert von 17,9 Milliarden US-Dollar abgewickelt, nachdem sie von Telegram verbannt und von US-Behörden ins Visier genommen wurde.

TRM Labs verfolgte die Zahlen und bestätigte, dass die mit Xinbi verbundenen Wallets bisher 8,9 Milliarden US-Dollar an Kryptowährungen erhalten haben. Der Dienst operiert jetzt hauptsächlich auf SafeW, einer weniger bekannten Messaging-App, mit einem verbundenen Wallet-System namens XinbiPay.

Beide wurden eingeführt, nachdem Telegram begann, die Kanäle der Gruppe zu löschen. Die Betreiber von Xinbi sind nicht verschwunden; sie haben sich verdoppelt. Nachdem Telegram es im Mai 2025 verbannt hatte, kam die Gruppe sofort zurück und nutzte dieselben Benutzernamen und Kanäle.

Gleichzeitig drängten sie Nutzer dazu, SafeW herunterzuladen und XinbiPay zu nutzen, das auch als NewPay bekannt ist. Der Verkehr ging im Dezember zurück, aber im Januar schickten Nutzer große Volumina durch das neue System.

Die Verhaftung von Chen Zhi, dem Leiter der Prince Group, und der Zusammenbruch von Tudou Guarantee im Januar 2026 machten die Nutzer nervös. Das war der Zeitpunkt, an dem die meisten Menschen zu SafeW wechselten, weil Xinbi bis dahin alles bereitgestellt hatte.

Xinbi wird als im Goldenen Dreieck ansässig angesehen, wo Myanmar, Thailand und Laos aufeinandertreffen. Es wird seit Langem von Betrugsnetzwerken genutzt, um Geld zu waschen und gestohlene Kryptowährungen in Bargeld umzuwandeln.

Telegram sperrt Gruppen, während Xinbi Nutzer zu SafeW drängt

Telegram war früher der Kern der chinesischsprachigen Garantie-Dienstwelt. Seit etwa 2019 nutzen Gruppen wie Huione, Haowang und Tudou Bots, Treuhandfunktionen und integrierte Wallets, um anonyme Krypto-Transaktionen in Chat-Fenstern abzuwickeln.

Xinbi trat 2022 dieser Liste bei und wurde schnell zum Top-Kanal für Kriminelle, um Mittel ohne Identitätsprüfungen zu tauschen, so TRM Labs.

Aber das änderte sich im Mai 2025, als FinCEN Huione und Haowang als primäre Geldwäsche-Risiken bezeichnete. Das US-Finanzministerium nutzte dann Abschnitt 311, um sie vom globalen Finanzsystem abzuschneiden. Bald darauf löschte Telegram große Cluster von Kanälen, darunter auch solche, die mit Xinbi verbunden waren.

Huione und Haowang versuchten, zu ChatMe zu wechseln, aber kaum jemand folgte. Nutzer beschwerten sich über Verzögerungen, verschwundene Admins und festgefahrene Mittel. Beide Plattformen schlossen schließlich ihre Tore, so TRM, aber Xinbi handelte anders, indem es den Nutzern nicht sofort sagte, Telegram zu verlassen.

Stattdessen führte es langsam SafeW und XinbiPay ein, während die alten Kanäle aktiv blieben.

Xinbi absorbiert Nutzer, während Rivalen schließen

Von Mai bis Dezember 2025 verdoppelten sich die Zuflüsse bei Xinbi fast, selbst nachdem es von Telegram verbannt wurde. Währenddessen sank die Aktivität bei Haowang und Huione um fast 100 Prozent. Tudou verlor etwa 74 Prozent. Diese Zahlen stammen direkt aus der On-Chain-Verfolgung von TRM Labs. Xinbi vermied nicht nur den Zusammenbruch. Es nutzte das Chaos aus und zog mehr Nutzer an.

Dieses Wachstum geschah, weil das System von Xinbi darauf ausgelegt ist, Volumen schnell zu verarbeiten. Jeder, der schattige Dienste anbietet, muss ein Sicherheitsdeposit an das Admin-Team zahlen, manchmal bis zu zehntausende USDT, je nachdem, was sie verkaufen.

Sobald sie genehmigt sind, erhalten sie einen privaten Kanal. Geschäfte werden in gemeinsamen Chat-Räumen abgewickelt, wobei ein Admin als Treuhänder fungiert. Wenn etwas schiefgeht, nutzt der Admin das Deposit des Verkäufers, um es beizulegen.

Sobald Kryptowährungen in XinbiPay gelandet sind, sagte TRM Labs, werde es schwierig zu verfolgen, da die Wallets von der Plattform und nicht von Einzelpersonen verwaltet werden.

TRM sagt, dass Ermittler die Bewegungsmuster im System untersuchen müssen. Sie achten auf Bereiche, in denen sich große Mengen an Kryptowährungen sammeln oder das System verlassen.

Seit 2022 hat Xinbi mindestens 16,4 Milliarden US-Dollar an Transaktionen abgewickelt. Einige seiner Auflistungen umfassten gestohlene Daten, gefälschte Ausweise, Deepfake-Tools und Geldwäschedienste. Xinbi behauptete sogar, bei FinCEN in den USA und FINTRAC in Kanada registriert zu sein. Das gab ihm ein falsches Gefühl von Glaubwürdigkeit, obwohl es von Betrugsgruppen genutzt wurde.