Quanto è importante l'investimento globale in Bitcoin per la TradFi?

Nel panorama in rapida evoluzione dei mercati finanziari, un termine è diventato sempre più prevalente—Bitcoin. Una volta considerato una bolla speculativa o uno strumento per attività illecite, Bitcoin è maturato in un'attività complessa e multifaccettata che detiene un potenziale trasformativo per i sistemi finanziari tradizionali, spesso definiti "TradFi" o Finanza Tradizionale. 

L'11 settembre 2023, un bitcoin valeva circa $25.867 per moneta. C'erano oltre 19,48 milioni di bitcoin in circolazione, valutando la crypto leader a oltre $500 miliardi. Questo è significativamente meno che nel 2021, quando il suo valore ha superato i $64.000, dandogli un valore totale di circa $1,2 trilioni.

L'investimento in Bitcoin nei mercati globali non è semplicemente una tendenza ma è diventato una forza economica significativa che sfida i paradigmi dei sistemi finanziari esistenti, richiedendo una valutazione rigorosa del suo impatto sulle strategie di investimento tradizionali, sulla gestione del rischio e persino sulle politiche regolatorie. 

La quota di mercato globale di Bitcoin

L'origine di Bitcoin nel 2009 come reazione alla fragilità e ai fallimenti dei sistemi finanziari centralizzati ha innescato una rivoluzione che ha guadagnato gradualmente legittimità e accettazione. La conversazione su BTC ai giorni nostri, specialmente con il crollo di diverse banche, suscita la curiosità di capire quanto della ricchezza globale sia nell'ecosistema BTC.

Man mano che la capitalizzazione di mercato di Bitcoin continua a crescere, superando quella di alcune delle aziende più consolidate del mondo e persino il PIL dei paesi, la sua influenza sui mercati tradizionali diventa sempre più significativa. 

Il dialogo sul ruolo di Bitcoin negli investimenti globali non è più confinato ai millennial esperti di tecnologia o ai trader affamati di rischio; è entrato nelle discussioni dei consigli di amministrazione e nelle politiche governative. 

Man mano che questa classe di attività digitali diventa più integrata nei portafogli standard, insieme ad azioni, obbligazioni e altri strumenti finanziari, la domanda rimane: quanto è critico il ruolo di Bitcoin nel plasmare il futuro dei sistemi finanziari tradizionali a livello globale? 

Secondo Binance, il prezzo live di BTC si attesta a $25.867,40 per moneta con una capitalizzazione di mercato attuale di 503,89 miliardi di USD. BTC è in aumento dello 0,44% nelle ultime 24 ore con un'offerta circolante di 19,48M.

Secondo CoinGecko, la capitalizzazione di mercato globale delle crypto oggi è di $1,05 trilioni. Questo è un cambiamento del -2,45% nelle ultime 24 ore e un cambiamento del -5,44% un anno fa. Ad oggi, la dominanza di BTC si attesta al 46,86%.

Quanti soldi ci sono in BTC?

Il valore dell'economia globale può variare a seconda della fonte e del periodo di tempo specifico considerato. L'economia mondiale è prevista avere un prodotto interno lordo (PIL) di $105 trilioni alla fine del 2023, un aumento di $5 trilioni rispetto all'anno precedente, secondo il rapporto (FMI) 2023 World Economic Outlook del Fondo Monetario Internazionale.

Questo rappresenta un aumento del 5,3% del PIL globale nominale. In termini aggiustati per l'inflazione, sarebbe un aumento del 2,8%. Per avere un'idea di quanti soldi ci sono in BTC, dobbiamo prima calcolare la quantità totale di denaro. Un calcolo di questo tipo potrebbe includere dozzine di diversi tipi di ricchezza, come banconote, metalli preziosi, conti del mercato monetario e prestiti. 

Fortunatamente, Credit Suisse ha già fatto la ricerca, stimando la ricchezza globale totale a $454,4 trilioni alla fine del 2022. Questo mette Bitcoin a circa lo 0,11% della ricchezza globale totale stimata.

Come si confronta Bitcoin con l'oro? Dopo tutto, alcuni vedono ancora l'oro come la più sicura delle attività rifugio. È indiscutibilmente la norma contro cui le altre valute devono essere misurate. Al 10 settembre 2023, l'US Geological Survey prevede che siano stati estratti circa 244.000 tonnellate di oro.

Una tonnellata contiene 32.000 once d'oro, e il prezzo dell'oro per oncia era di circa $1.919,08 alla chiusura del mercato dell'8 settembre 2023. Il valore totale di tutto l'oro è stimato in $14,98 trilioni (244.000 tonnellate di oro x 32.000 once per ogni tonnellata) x $1.919,08 per oncia.

Il valore complessivo di tutto Bitcoin era circa il 3,4% del valore totale di tutte le riserve d'oro sopra terra. La quota di Bitcoin nella moneta totale è molto più bassa di quanto si possa pensare. Quindi perché c'è così tanto entusiasmo intorno all'industria crypto?

Bitcoin è attualmente sull'orlo di una rottura ribassista, con una piccola possibilità che il livello di supporto di $25.000 regga. L'11 settembre, BTC è uscito dalla sua gamma parallela tra $25.500 e $26.500, raggiungendo un minimo giornaliero di $24.950. 

Una chiusura giornaliera sotto $24.750 minaccia un calo nella gamma sotto i $20.000, ma c'è una leggera possibilità che il momentum rialzista possa rivivere. L'azione dei prezzi sui mercati globali e gli indicatori on-chain che si avvicinano ai minimi storici potrebbero fornire ottimismo agli acquirenti che una tendenza positiva potrebbe continuare a svilupparsi. 

Secondo il rapporto più recente dell'azienda di analisi on-chain Glassnode, il calo del prezzo di BTC nelle ultime settimane ha causato il raggiungimento di diversi metriche ai minimi storici.