Насколько важно глобальное инвестирование в биткоин для традиционных финансов?

В быстро меняющемся ландшафте финансовых рынков один термин становится все более распространенным — биткоин. Когда-то отвергаемый как спекулятивный пузырь или инструмент для незаконной деятельности, биткоин превратился в сложный многогранный актив, обладающий трансформационным потенциалом для традиционных финансовых систем, часто называемых «TradFi» или традиционными финансами. 

11 сентября 2023 года один биткоин стоил примерно $25 867 за монету. В обращении находилось более 19,48 миллиона биткоинов, что оценивало ведущую криптовалюту более чем в $500 млрд. Это значительно меньше, чем в 2021 году, когда его стоимость превысила $64 000, что давало ему общую стоимость примерно в $1,2 трлн.

Инвестирование в биткоин на глобальных рынках — это не просто тренд, а значительная экономическая сила, которая бросает вызов парадигмам существующих финансовых систем, требуя тщательной оценки его влияния на традиционные инвестиционные стратегии, управление рисками и даже регуляторную политику. 

Глобальная рыночная доля биткоина

Зарождение биткоина в 2009 году как реакция на хрупкость и провалы централизованных финансовых систем вызвало революцию, которая постепенно приобретала легитимность и признание. Разговоры о BTC в настоящее время, особенно с учетом краха нескольких банков, пробуждают любопытство понять, какая часть мирового богатства находится в экосистеме BTC.

По мере того как рыночная капитализация биткоина продолжает расти, превышая капитализацию некоторых из самых устоявшихся компаний в мире и даже ВВП стран, его влияние на традиционные рынки становится все более значительным. 

Диалог о роли биткоина в глобальных инвестициях больше не ограничивается технически подкованными миллениалами или трейдерами, жаждущими риска; он вошел в обсуждения в советах директоров и государственную политику. 

По мере того как этот класс цифровых активов становится более интегрированным в стандартные портфели вместе с акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами, остается вопрос: насколько критична роль биткоина в формировании будущего традиционных финансовых систем в глобальном масштабе? 

Согласно данным Binance, текущая цена BTC составляет $25 867,40 за монету при текущей рыночной капитализации 503,89 млрд USD. BTC вырос на 0,44% за последние 24 часа при обращении 19,48 млн.

Согласно CoinGecko, глобальная рыночная капитализация криптовалюты сегодня составляет $1,05 триллиона. Это изменение на -2,45% за последние 24 часа и на -5,44% год назад. По состоянию на сегодня доминирование BTC составляет 46,86%.

Сколько денег в BTC?

Стоимость мировой экономики может варьироваться в зависимости от источника и конкретного временного периода. По прогнозам, валовой внутренний продукт (ВВП) мировой экономики достигнет $105 триллионов к концу 2023 года, что на $5 триллионов больше, чем в предыдущем году, согласно отчету «Мировые экономические перспективы 2023» Международного валютного фонда (IMF).

Это представляет собой увеличение номинального мирового ВВП на 5,3%. В терминах, скорректированных на инфляцию, это было бы увеличением на 2,8%. Чтобы получить представление о том, сколько денег в BTC, мы должны сначала рассчитать общее количество денег. Расчет такого типа может включать десятки различных видов богатства, таких как банкноты, драгоценные металлы, счета денежного рынка и кредиты. 

К счастью, Credit Suisse уже провел исследования, оценив общее мировое богатство в $454,4 трлн на конец 2022 года. Это ставит Bitcoin примерно на 0,11% от оценочной общей стоимости мирового богатства.

Как биткоин соотносится с золотом? В конце концов, некоторые все еще считают золото самым надежным из активов-убежищ. Это несомненно норма, по которой должны измеряться другие валюты. По состоянию на 10 сентября 2023 года Геологическая служба США прогнозирует, что было добыто около 244 000 тонн золота.

В одной тонне содержится 32 000 унций золота, а цена золота за унцию составляла примерно $1 919,08 на момент закрытия рынка 8 сентября 2023 года. Общая стоимость всего золота оценивается в $14,98 трлн (244 000 тонн золота x 32 000 унций в каждой тонне) x $1 919,08 за унцию.

Общая стоимость всего биткоина составляла около 3,4% от общей стоимости всех золотых запасов на поверхности Земли. Доля биткоина в общих деньгах гораздо ниже, чем вы могли бы подумать. Так почему же вокруг криптоиндустрии такой ажиотаж?

Биткоин сейчас находится на грани медвежьего пробоя, с небольшим шансом, что уровень поддержки $25 000 удержится. 11 сентября BTC пробил свой параллельный диапазон между $25 500 и $26 500, достигнув дневного минимума $24 950. 

Дневное закрытие ниже $24 750 угрожает падением в диапазон ниже $20 000, но есть небольшая вероятность, что бычий импульс может возродиться. Динамика цен на глобальных рынках и ончейн-индикаторы, приближающиеся к историческим минимумам, могут дать покупателям надежду на то, что позитивный тренд может продолжиться. 

Согласно последнему отчету фирмы ончейн-аналитики Glassnode, снижение цены BTC за последние несколько недель привело к тому, что несколько метрик достигли исторических минимумов.