À quel point l’investissement mondial dans le Bitcoin est-il important pour la finance traditionnelle ?

Dans le paysage financier en évolution rapide, un terme est devenu de plus en plus prévalent : le Bitcoin. Autrefois considéré comme une bulle spéculative ou un outil pour des activités illicites, le Bitcoin s’est mûri en un actif complexe et multifacette qui détient un potentiel transformateur pour les systèmes financiers traditionnels, souvent appelés « TradFi » ou Finance Traditionnelle. 

Le 11 septembre 2023, un bitcoin valait environ 25 867 $ par pièce. Il y avait plus de 19,48 millions de bitcoins en circulation, valorisant le crypto-monnaie leader à plus de 500 milliards de dollars. C’est significativement moins qu’en 2021, lorsque sa valeur a dépassé 64 000 $, lui donnant une valeur totale d’environ 1,2 trillion de dollars.

L’investissement dans le Bitcoin sur les marchés mondiaux n’est pas simplement une tendance, mais est devenu une force économique significative qui remet en question les paradigmes des systèmes financiers existants, appelant à une évaluation rigoureuse de son impact sur les stratégies d’investissement traditionnelles, la gestion des risques et même les politiques réglementaires. 

La part de marché mondiale du Bitcoin

La création du Bitcoin en 2009, en réaction à la fragilité et aux échecs des systèmes financiers centralisés, a déclenché une révolution qui a gagné progressivement en légitimité et en acceptation. Le débat actuel autour du BTC, surtout avec l’effondrement de plusieurs banques, suscite la curiosité de comprendre combien de richesse mondiale se trouve dans l’écosystème BTC.

Alors que la capitalisation boursière du Bitcoin continue de croître, dépassant celle de certaines des entreprises les plus établies au monde et même le PIB de certains pays, son influence sur les marchés traditionnels devient de plus en plus conséquente. 

Le dialogue sur le rôle du Bitcoin dans l’investissement mondial n’est plus confiné aux millennials technophiles ou aux traders friands de risques ; il a fait son entrée dans les discussions de conseil d’administration et les politiques gouvernementales. 

À mesure que cette classe d’actifs numériques s’intègre davantage aux portefeuilles standards, aux côtés des actions, des obligations et d’autres instruments financiers, la question reste : quel est le rôle critique du Bitcoin dans la formation de l’avenir des systèmes financiers traditionnels à l’échelle mondiale ? 

Selon Binance, le prix en direct du BTC est de 25 867,40 $ par pièce avec une capitalisation boursière actuelle de 503,89 milliards de dollars USD. Le BTC est en hausse de 0,44 % au cours des dernières 24 heures avec une offre en circulation de 19,48 millions.

Selon CoinGecko, la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies s’élève aujourd’hui à 1,05 billion de dollars. Il s’agit d’une variation de -2,45 % au cours des dernières 24 heures et d’une variation de -5,44 % il y a un an. À ce jour, la domination du BTC est de 46,86 %.

Combien d’argent y a-t-il dans le BTC ?

La valeur de l’économie mondiale peut varier selon la source et la période spécifique considérée. L’économie mondiale devrait afficher un produit intérieur brut (PIB) de 105 billions de dollars d’ici la fin de 2023, soit une augmentation de 5 billions de dollars par rapport à l’année précédente, selon le rapport (FMI) Perspectives de l’économie mondiale 2023 du Fonds monétaire international.

Cela représente une augmentation de 5,3 % du PIB mondial nominal. En termes ajustés de l’inflation, ce serait une augmentation de 2,8 %. Pour avoir une idée de la quantité d’argent dans le BTC, nous devons d’abord calculer la quantité totale d’argent. Un calcul de ce type pourrait inclure des dizaines de types de richesse différents, tels que les billets de banque, les métaux précieux, les comptes de marché monétaire et les prêts. 

Heureusement, Credit Suisse a déjà effectué les recherches, estimant la richesse mondiale totale à 454,4 billions de dollars à la fin de 2022. Cela place Bitcoin à environ 0,11 % de la richesse mondiale totale estimée.

Comment le Bitcoin se compare-t-il à l’or ? Après tout, certains voient toujours l’or comme l’actif de refuge le plus sûr. Il est incontestablement la norme par rapport à laquelle les autres devises doivent être mesurées. Au 10 septembre 2023, l’US Geological Survey prévoit qu’environ 244 000 tonnes d’or avaient été extraites.

Une tonne contient 32 000 onces d’or, et le prix de l’or par once était d’environ 1 919,08 $ au moment de la clôture du marché le 8 septembre 2023. La valeur totale de tout l’or est estimée à 14,98 billions de dollars (244 000 tonnes d’or x 32 000 onces par tonne) x 1 919,08 $ par once.

La valeur globale de tout le Bitcoin représentait environ 3,4 % de la valeur totale de toutes les réserves d’or en surface. La part du Bitcoin dans la masse monétaire totale est bien inférieure à ce que l’on pourrait penser. Alors, pourquoi y a-t-il autant d’engouement autour de l’industrie crypto ?

Le Bitcoin est actuellement au bord d’une rupture baissière, avec une faible chance que le niveau de support des 25 000 $ tienne. Le 11 septembre, le BTC a brisé sa plage parallèle entre 25 500 $ et 26 500 $, atteignant un plus bas journalier de 24 950 $. 

Une clôture journalière en dessous de 24 750 $ menace une chute dans la plage sous les 20 000 $, mais il y a une légère possibilité que l’élan haussier puisse se raviver. L’action des prix sur les marchés mondiaux et les indicateurs on-chain approchant des plus bas historiques pourraient fournir aux acheteurs l’optimisme qu’une tendance positive pourrait continuer à se développer. 

Selon le rapport le plus récent de l’entreprise d’analyse on-chain Glassnode, la baisse du prix du BTC au cours des dernières semaines a conduit plusieurs indicateurs à atteindre des plus bas historiques.