Wie wichtig ist die globale Investition in Bitcoin für den traditionellen Finanzsektor?

In der sich schnell entwickelnden Landschaft der Finanzmärkte ist ein Begriff zunehmend präsent geworden – Bitcoin. Einst als spekulative Blase oder Werkzeug für illegale Aktivitäten abgetan, hat sich Bitcoin zu einem komplexen, vielschichtigen Asset entwickelt, das transformatives Potenzial für traditionelle Finanzsysteme hat, die oft als „TradFi“ oder Traditional Finance bezeichnet werden. 

Am 11. September 2023 war ein Bitcoin etwa 25.867 US-Dollar pro Münze wert. Es gab über 19,48 Millionen Bitcoins im Umlauf, was den führenden Krypto zu einem Wert von über 500 Milliarden US-Dollar macht. Dies ist deutlich weniger als im Jahr 2021, als sein Wert 64.000 US-Dollar überschritt und ihm ein Gesamtwert von etwa 1,2 Billionen US-Dollar verlieh.

Die Investition in Bitcoin auf globalen Märkten ist nicht nur ein Trend, sondern hat sich zu einer bedeutenden wirtschaftlichen Kraft entwickelt, die die Paradigmen bestehender Finanzsysteme herausfordert und eine rigorose Bewertung ihrer Auswirkungen auf traditionelle Anlagestrategien, Risikomanagement und sogar Regulierungspolitiken erfordert. 

Der globale Marktanteil von Bitcoin

Die Einführung von Bitcoin im Jahr 2009 als Reaktion auf die Zerbrechlichkeit und das Versagen zentralisierter Finanzsysteme löste eine Revolution aus, die schrittweise an Legitimität und Akzeptanz gewonnen hat. Die aktuelle Debatte über BTC, insbesondere im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch mehrerer Banken, weckt die Neugier darauf, wie viel globales Vermögen sich im BTC-Ökosystem befindet.

Während die Marktkapitalisierung von Bitcoin weiter wächst und die der etabliertesten Unternehmen der Welt sowie sogar das BIP einiger Länder übertrifft, wird ihr Einfluss auf die traditionellen Märkte zunehmend bedeutsam. 

Der Dialog über die Rolle von Bitcoin in der globalen Investition ist nicht mehr nur auf technikaffine Millennials oder risikofreudige Händler beschränkt; er hat Einzug in Vorstandssitzungen und staatliche Politiken gehalten. 

Während diese digitale Asset-Klasse stärker in Standardportfolios integriert wird, neben Aktien, Anleihen und anderen Finanzinstrumenten, bleibt die Frage bestehen: Wie kritisch ist die Rolle von Bitcoin für die Gestaltung der Zukunft traditioneller Finanzsysteme weltweit? 

Laut Binance liegt der Live-Preis von BTC bei 25.867,40 USD pro Münze mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von 503,89 Mrd. USD. BTC ist in den letzten 24 Stunden um 0,44 % gestiegen, bei einer umlaufenden Menge von 19,48 Mio.

Laut CoinGecko beträgt die globale Krypto-Marktkapitalisierung heute 1,05 Billionen US-Dollar. Dies ist eine Änderung von -2,45 % in den letzten 24 Stunden und eine Änderung von -5,44 % vor einem Jahr. Der BTC-Dominanzanteil liegt heute bei 46,86 %.

Wie viel Geld befindet sich in BTC?

Der Wert der globalen Wirtschaft kann je nach Quelle und dem betrachteten spezifischen Zeitrahmen variieren. Die Weltwirtschaft wird voraussichtlich bis Ende 2023 ein Bruttoinlandsprodukt (BIP) von 105 Billionen US-Dollar haben, ein Anstieg von 5 Billionen US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr, so der (IMF) 2023 World Economic Outlook-Bericht des Internationalen Währungsfonds.

Dies entspricht einer nominalen Zunahme des globalen BIP um 5,3 %. In inflationsbereinigten Termen wäre dies eine Zunahme um 2,8 %. Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wie viel Geld in BTC steckt, müssen wir zunächst die gesamte Geldmenge berechnen. Eine solche Berechnung könnte Dutzende verschiedener Arten von Vermögen umfassen, wie Bargeld, Edelmetalle, Geldmarktkonten und Kredite. 

Glücklicherweise hat Credit Suisse die Forschung bereits durchgeführt und schätzt das gesamte globale Vermögen Ende 2022 auf 454,4 Billionen US-Dollar. Das setzt Bitcoin auf etwa 0,11 % des geschätzten gesamten globalen Vermögenswerts.

Wie schneidet Bitcoin im Vergleich zu Gold ab? Immerhin betrachten einige Gold immer noch als das sicherste aller sicheren Häfen. Es ist unbestreitbar der Maßstab, an dem andere Währungen gemessen werden müssen. Laut einer Vorhersage des US Geological Survey waren bis zum 10. September 2023 rund 244.000 Tonnen Gold abgebaut worden.

Eine Tonne enthält 32.000 Unzen Gold, und der Preis für Gold pro Unze lag am 8. September 2023 zum Marktschluss bei etwa 1.919,08 USD. Der Gesamtwert allen Goldes wird auf 14,98 Billionen USD geschätzt (244.000 Tonnen Gold x 32.000 Unzen pro Tonne) x 1.919,08 USD pro Unze.

Der Gesamtwert aller Bitcoins lag bei rund 3,4 % des Gesamtwerts aller oberirdischen Goldreserven. Der Anteil von Bitcoin an der gesamten Geldmenge ist weitaus geringer, als man vielleicht denkt. Warum gibt es also so viel Begeisterung in der Krypto-Branche?

Bitcoin steht kurz vor einem bärischen Durchbruch, mit einer geringen Chance, dass die Unterstützungsstufe bei 25.000 USD standhält. Am 11. September durchbrach BTC sein paralleles Range zwischen 25.500 und 26.500 USD und erreichte ein Tages-Tief von 24.950 USD. 

Ein Tagesabschluss unter 24.750 USD droht einen Rückgang in den Bereich unter 20.000 USD, aber es besteht eine leichte Möglichkeit, dass die bullische Dynamik wiederbelebt werden könnte. Die Kursentwicklung auf den globalen Märkten und die On-Chain-Indikatoren, die historische Tiefststände erreichen, könnten Käufern Optimismus geben, dass sich ein positiver Trend weiter entwickeln könnte. 

Laut dem jüngsten Bericht der On-Chain-Analysefirma Glassnode haben mehrere Kennzahlen aufgrund des Preisverfalls von BTC in den letzten Wochen Allzeittiefs erreicht.