Bitcoin sottoperforma, l'oro mantiene la posizione dopo che Trump ha dichiarato che il Venezuela girerà fino a 3 miliardi di dollari in petrolio

Donald Trump ha appena messo in guardia i giganti della difesa. In un infuocato post su Truth Social, ildent ha affermato che "non permetterà" dividendi o riacquisti di azioni proprie nelle aziende della difesa, a meno che non accelerino la produzione di armi, costruiscano nuove fabbriche e risolvano quella che ha definito una retribuzione dirigenziale "esorbitante e ingiustificabile".

"Stipendi, stock option e ogni altra forma di compenso sono troppo alti per questi dirigenti. Le aziende della Difesa non producono il nostro fantastico equipaggiamento militare con sufficiente rapidità e, una volta prodotto, non lo mantengono adeguatamente o rapidamente", ha scritto . "A lungo termine, questo è un bene sia per i dirigenti che per gli azionisti, perché sarà FANTASTICO per il nostro Paese! Grazie per l'attenzione a questa questione".

Dopo la pubblicazione del post, le azioni di General Dynamics, Lockheed Martin e Northrop Grumman sono scese ciascuna di circa il 3%.

Solo nei primi nove mesi del 2025, Northrop Grumman ha speso 1,17 miliardi di dollari in riacquisti azionari e ha pagato 964 milioni di dollari in dividendi.

Lockheed Martin ha fatto ancora di più, spendendo 2,25 miliardi di dollari per riacquistare azioni e distribuire 2,33 miliardi di dollari in dividendi fino alla fine di settembre.

Mercoledì i titoli immobiliari sono crollati dopo che ildent Donald Trump ha dichiarato che avrebbe preso misure immediate per vietare agli investitori istituzionali di acquistare case unifamiliari, innescando una svendita di titoli immobiliari e di costruzioni.

Blackstone ha perso fino al 9,3% prima di recuperare terreno. L'azienda è diventata uno dei maggiori proprietari immobiliari d'America, dopo aver acquisito 17.000 case in un'operazione da 6 miliardi di dollari per Home Partners of America nel 2021, e altre 38.000 attraverso l'acquisizione di Tricondentper 3,5 miliardi di dollari solo l'anno scorso.

Le ricadute si sono diffuse rapidamente. American Homes 4 Rent è crollata dell'11%, mentre Invitation Homes ha perso il 10%. Anche i titoli legati all'edilizia non sono sfuggiti alla svendita: Builders FirstSource ha perso oltre il 5%.

L'indice S&P 1500 Homebuilding ha perso il 2,3%, con 15 delle sue 18 aziende in rosso. KB Home e DR Horton sono state tra le aziende in maggiore calo, mentre Louisiana-Pacific, fornitrice di materiali edili, ha perso oltre il 5%.

Il Venezuela potrebbe presto avere il suo ETF. Pochi giorni dopo la consegna dell'exdent Nicolás Maduro agli Stati Uniti, Teucrium ha depositato la documentazione per il Venezuela Exposure ETF, con l'obiettivo di tracle performance delle aziende con una forte esposizione al Paese di 30 milioni di persone.

Il momento non potrebbe essere più propizio. Le azioni venezuelane sono esplose dal fine settimana, con l'indice IBC più che raddoppiato, passando da 2.082 a oltre 4.400, con un guadagno del 110% in meno di una settimana.

Wall Street ha abbandonato il Venezuela anni fa. Dopo spese sconsiderate, crolli del mercato petrolifero e sanzioni statunitensi, il Paese è diventato insolvente nel 2017, non riuscendo a rimborsare le obbligazioni emesse sia dal governo che da PDVSA, il suo colosso petrolifero statale. Fidelity e T. Rowe Price detengono ancora una quota significativa di quelle obbligazioni insolventi.

Ora, con la scomparsa di Maduro e un allineamento più stretto con Washington, gli investitori puntano su un nuovo inizio. Alcuni sperano in una ristrutturazione del debito sovrano del Venezuela, altri puntano sulle sue enormi riserve di petrolio.

Teucrium, nota soprattutto per gli ETF legati a grano, soia, mais e zucchero, è la società dietro la nuova proposta. Tuttavia, ha avvertito che le tensioni con gli Stati Uniti rimangono un rischio chiave. Nella sua documentazione, ha scritto:

"Gli Stati Uniti potrebbero anche istituire sanzioni più ampie contro il Venezuela. Queste sanzioni, o persino la minaccia di ulteriori sanzioni, potrebbero comportare il calo del valore e della liquidità dei titoli venezuelani, un indebolimento del bolivar o altre conseguenze negative"

Wolfe Research ha tagliato i rating di JPMorgan Chase e Bank of America, avvertendo gli investitori che il potenziale di rialzo sembra ormai esaurito in vista dei risultati bancari della prossima settimana. L'analista Steven Chubak ha affermato che entrambi i titoli hanno già scontato troppe buone notizie dopo il grande rally del settore previsto per il 2025.

JPMorgan è stata declassata da "outperform" a "peerperform", con Chubak che ha osservato che il titolo merita un premio ma "ha poco spazio per un ribasso" e che "la crescita degli utili dovrebbe essere inferiore a quella dei concorrenti". Le azioni sono scese fino al 2% mercoledì, dopo aver toccato un record il giorno prima.

Bank of America ha ricevuto lo stesso declassamento, con Chubak che ha affermato che l'aumento del reddito netto da interessi è già in atto e che le stime di spesa per il 2026 appaiono troppo modeste. Le azioni di BofA sono scese dell'1,6% dopo aver chiuso a un livello record martedì.

L'indice bancario KBW, che comprende 24 importanti istituti di credito, è aumentato del 29% lo scorso anno e si attesta ancora vicino al suo picco previsto per l'inizio del 2026.

Anche US Bancorp e M&T Bank sono state declassate. Nel frattempo, Wells Fargo e Morgan Stanley sono rimaste nella lista delle migliori scelte di Wolfe.

La prossima settimana le grandi banche pubblicheranno i loro utili, a partire da martedì con JPMorgan e Bank of New York Mellon, seguite da Citigroup, Wells Fargo, BofA, Goldman Sachs e Morgan Stanley.

Le forze statunitensi hanno catturato la M/V Bella 1, una nave battente bandiera russa che è stata al centro di unmatic inseguimento in mare attraverso l'Atlantico, segnando una grave escalation nel blocco imposto dall'era Biden alle navi sanzionate dirette da e per il Venezuela.

Il Comando Europeo degli Stati Uniti ha confermato il sequestro in un post sui social media, affermando che la nave è stata sequestrata in base a un mandato di cattura di un tribunale federale statunitense, dopo essere stata tracdalla Guardia Costiera. La nave aveva cambiato bandiera in mare aperto, dipingendo il tricolore russo sullo scafo e cambiando il nome in Marinera, nel fallito tentativo di evitare la cattura.

La Bella 1 era stata sanzionata nel 2024 per aver trasportato petrolio per conto di un'azienda legata a Hezbollah, che gli Stati Uniti etichettano come organizzazione terroristica.

La cattura si aggiunge alle tensioni già crescenti con la Russia, mentre Washington estende la stretta sul traffico di greggio venezuelano, proprio mentre si concretizza l'accordo petrolifero tra Donald Trump e il Venezuela.

I prezzi del petrolio sono nuovamente crollati. L'annuncio di Trump che il Venezuela invierà fino a 50 milioni di barili di petrolio negli Stati Uniti ha spaventato i mercati energetici con preoccupazioni sull'offerta. Sia il greggio Brent che il WTI sono scesi, proseguendo un calo durato diversi giorni.

Ma le azioni delle raffinerie sono balzate. Le azioni di Valero Energy sono balzate del 4% e quelle di Marathon Petroleum del 2%, dopo che la CNBC ha riferito che le vendite di petrolio venezuelano agli Stati Uniti continuerannodefie che le sanzioni saranno allentate in futuro.

Mercoledì mattina, Donald Trump si è scagliato contro la NATO in un nuovo post su Truth Social, affermando di aver personalmente costretto gli stati membri ad aumentare la spesa per la difesa dal 2% al 5% del PIL e di averli umiliati per non aver pagato le bollette finché non si fosse presentato lui.

Si vantava che "tutti dicevano che non si poteva fare", ma insisteva di averlo fatto comunque perché "sono tutti miei amici"

Trump ha anche affermato di aver "da solo posto fine a 8 guerre" e si è scagliato contro la Norvegia per non avergli conferito il premio Nobel per la pace, nonostante, a suo dire, abbia "salvato milioni di vite"

Ha affermato che Russia e Cina "non hanno alcuna paura della NATO" senza il sostegno degli Stati Uniti, e ha insistito sul fatto che solo il "DJT Rebuilt USA" gode ancora del rispetto globale. Il post si è concluso con un'altra firma "RENDIAMO L'AMERICA DI NUOVO GRANDE!!!".

I mercati non hanno battuto ciglio. L'S&P 500 è salito dello 0,1%, mentre il Nasdaq ha guadagnato lo 0,3%. Il Dow Jones Industrial Average, che in precedenza era salito di oltre 150 punti, raggiungendo un nuovo record intraday, ha invertito la rotta e ha perso l'ultima volta 88 punti, ovvero lo 0,2%, con l'affievolirsi del rally a metà giornata.

La banca centrale cinese ha appena raggiunto questo traguardo per il 14° mese consecutivo. La Banca Popolare Cinese ha aggiunto 30.000 once troy d'oro a dicembre, portando il totale degli acquisti ufficiali da novembre 2024 a circa 1,35 milioni di once, ovvero circa 42 tonnellate.

Ciò ha prolungato quella che è diventata una delle serie più lunghe di acquisti di oro da parte di una banca centrale nella storia recente.

I prezzi dell'oro hanno avuto un andamento esponenziale a dicembre, battendo record prima di stabilizzarsi al ribasso, ma il metallo ha comunque registrato la suatronperformance annuale dal 1979.

Il rally è stato alimentato dagli acquisti del settore ufficiale, dai timori di svalutazione della valuta e da una più ampia fuga dai titoli di Stato verso attività che non comportano rischi di controparte.

Secondo un rapporto del World Gold Council pubblicato martedì, le banche centrali hanno quasi eguagliato l'intero quantitativo di oro richiesto per l'inizio del 2025 solo negli ultimi mesi dell'anno. La domanda effettiva della Cina potrebbe essere ancora più elevata, poiché Goldman Sachs ha stimato che la PBOC abbia aggiunto 15 tonnellate di oro a settembre, ben al di sopra della tonnellata ufficialmente dichiarata.

Nel frattempo, il rendimento dei titoli di Stato giapponesi a 30 anni è schizzato al 3,52%, un nuovo massimo storico. Questo alimenta voci sempre più insistenti sulla possibilità che qualcosa nel sistema finanziario globale possa presto crollare.

Negli Stati Uniti, i rendimenti dei titoli del Tesoro sono scesi leggermente mercoledì mattina, mentre gli investitori si preparavano alle offerte di lavoro e ai dati sull'occupazione, previsti per le 10:00 ET. Il rendimento del titolo decennale è sceso al 4,144%, in calo di 3,5 punti base.

Il rendimento a 30 anni è sceso al 4,827%, mentre quello a 2 anni è sceso al 3,461%. I rendimenti a breve termine sono leggermente aumentati, con i titoli del Tesoro a 1 mese al 3,619% e quelli a 1 anno al 3,498%.

Bitcoin è sceso sotto i 92.000 dollari, dopo essere stato scambiato l'ultima volta a 91.800 dollari, estendendo le perdite di inizio giornata. La debolezza dei prezzi è seguita alle reazioni negative della Cina, dove i funzionari hanno definito la richiesta di petrolio venezuelano da parte di Donald Trump una "grave violazione del diritto internazionale" e hanno definito la decisione "un tipico atto di bullismo"

Anche i mercati petroliferi sono scivolati. Il greggio Brent è sceso di 35 centesimi a 60,35 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate statunitense è sceso di 52 centesimi a 56,61 dollari, poiché gli operatori hanno scontato un'ampia offerta e sono rimasti cauti in vista di potenziali cambiamenti negli investimenti.

La Casa Bianca ha confermato che venerdì Trump incontrerà i massimi dirigenti del settore petrolifero statunitense per discutere di importanti investimenti nel settore petrolifero venezuelano. Tra gli invitati figurano rappresentanti di Chevron, ConocoPhillips ed Exxon Mobil, oltre ad altri operatori del settore.

La Chevron rimane l'unica azienda statunitense ancora attiva in Venezuela, mentre i beni della ConocoPhillips e della Exxon sono stati sequestrati sotto l'exdent Hugo Chávez quasi due decenni fa.

Si prevede che due alti funzionari, il Segretario all'Energia Chris Wright e il Segretario di Stato Marco Rubio, guideranno le attività di sensibilizzazione dell'industria petrolifera prima dell'incontro.

Secondo quanto affermato dal CEO Cristiano Amon, che ha parlato mercoledì con il Korea Economic Daily, Qualcomm sta tenendo colloqui con Samsungtronper produrre chip da 2 nanometri.

Amon ha affermato che Qualcomm ha già completato il lavoro di progettazione e ora è in trattative con Samsung, prima di altri candidati alla fonderia, per la produzione commerciale utilizzando il processo all'avanguardia da 2 nm.

Se finalizzata, la mossa rappresenterebbe un cambiamento radicale nella strategia della catena di fornitura di Qualcomm, soprattutto perché il settore considera il nodo a 2 nm il prossimo grande passo avanti in termini di potenza ed efficienza dei chip.

Nel frattempo, in Corea del Sud, le azioni Hyundai Motor sono salite del 14,9%, raggiungendo un livello record e superando facilmente il guadagno dell'1,2% del KOSPI, trainate dalle speculazioni su una partnership più stretta con Nvidia.

Mentre Hyundai ha svelato al CES i piani per l'impiego dei robot umanoidi Atlas nei suoi stabilimenti, l'analista di Kiwoom Securities, Shin Yoon-chul, ha affermato che questo da solo non giustifica l'aumento. Ha sottolineato che la produzione dovrebbe raggiungere solo le 30.000 unità entro il 2028 e che l'Atlas mostrato a Las Vegas era solo un modello statico.

Mercoledì Bitcoin ha aperto in ribasso, scivolando di 400 dollari a 92.800 dollari, in calo dello 0,43%, con i trader che hanno guardato alle notizie geopolitiche invece di correre rischi. Il volume dei future nelle ultime 24 ore ha raggiunto i 100,96 miliardi di dollari, ma il volume spot è rimasto debole, attestandosi a soli 8,22 miliardi di dollari.

L'open interest sulle principali piazze si è attestato sui 60,98 miliardi di dollari, rimanendo invariato nonostante l'assenza di rialzisti. La capitalizzazione di mercato totale si è attestata poco al di sotto di 1,85 trilioni di dollari.

Gli ETF spot Bitcoin hanno registrato un deflusso netto di 243 milioni di dollari il 6 gennaio, con quasi tutti i fondi in rosso, tranne l'IBIT di BlackRock, che ha invertito la tendenza con un afflusso netto. È stato l'unico ETF Bitcoin a registrare flussi positivi quel giorno.

I clienti di BlackRock hanno acquistato 231,89 milioni di dollari in Bitcoin e 197,7 milioni di dollari in Ethereum, dimostrando dove stanno effettivamente andando i soldi nonostante la difficile sessione di trading del settore.

Gli ETF Ethereum hanno generato 115 milioni di dollari, segnando il terzo giorno consecutivo di afflussi, mentre gli ETF spot Solana hanno aggiunto 9,22 milioni di dollari.

Eric Balchunas di Bloomberg ha affermato: "Gli ETF spot bitcoin stanno entrando nel 2026 come un leone", indicando un enorme afflusso complessivo di 1,2 miliardi di dollari in soli due giorni.

Nel frattempo, l'oro ha recuperato terreno dopo unatroncorsa di tre giorni. I lingotti si sono mantenuti intorno ai 4.470 dollari l'oncia, in rialzo di oltre il 4% rispetto alle ultime sedute, ma gli operatori hanno chiaramente iniziato a guardare oltre le tensioni globali e ai dati economici statunitensi di questa settimana.

La Casa Bianca non ha contribuito ad allentare la tensione. Ildent Donald Trump ha dichiarato che il Venezuela invierà agli Stati Uniti tra i 30 e i 50 milioni di barili di petrolio greggio, stimando che la vendita potrebbe fruttare fino a 3 miliardi di dollari.

Il petrolio sarà venduto al prezzo di mercato, non scontato. Le dichiarazioni di Trump sono arrivate pochi giorni dopo l'attacco statunitense al Venezuela.

Nonostante il contesto, i future azionari non hanno battuto ciglio. I future sul Dow Jones hanno guadagnato 28 punti, ovvero meno dello 0,1%, mentre i future sull'S&P 500 e sul Nasdaq 100 sono rimasti invariati dopo che entrambi gli indici hanno chiuso a nuovi massimi martedì.

L'argento è sceso del 2,2%, ma è comunque in rialzo del 12% su base annua, soprattutto grazie agli acquisti al dettaglio cinesi. Il platino è sceso del 4,2% e il palladio del 2,9%. L'indice Bloomberg Dollar Spot ha registrato un rialzo dello 0,1%.

I mercati delle previsioni hanno subito una scossa. Gli operatori di Kalshi hanno aumentato le scommesse sul fatto che Trump "riprenderà il Canale di Panama" prima del 2029. Le probabilità sono balzate a oltre il 35%, rispetto a meno del 30% di pochi giorni fa.

Una scommessa separata sulla possibilità che gli Stati Uniti prendessero il controllo di una parte della Groenlandia è salita al 38% a metà giornata di martedì, con un aumento di 8 punti in una settimana.