Bitcoin sottoperforma, l'oro mantiene posizioni dopo che Trump ha dichiarato che il Venezuela cederà fino a 3 miliardi di dollari in petrolio

Donald Trump ha appena lanciato un monito ai giganti del settore della difesa. In un acceso post su Truth Social, il presidente ha dichiarato che «non permetterà» il pagamento di dividendi o il riacquerto di azioni da parte delle aziende della difesa, a meno che non accelerino la produzione di armi, costruiscano nuovi stabilimenti e risolvano quella che lui ha definito una compensazione dirigenziale «esorbitante e ingiustificabile».

«Stipendi, opzioni su azioni e ogni altra forma di compenso sono eccessivamente elevati per questi dirigenti. Le aziende della difesa non producono le nostre eccellenti attrezzature militari con la rapidità necessaria e, una volta prodotte, non le mantengono in modo adeguato o tempestivo», ha scritto Trump . «Nel lungo termine, questo è un vantaggio sia per i dirigenti che per gli azionisti, perché sarà OTTIMO per il nostro Paese! Grazie per l'attenzione dedicata a questa questione.»

Le azioni di General Dynamics, Lockheed Martin e Northrop Grumman sono scese tutte di circa il 3% dopo il post.

Solo nei primi nove mesi del 2025, Northrop Grumman ha speso 1,17 miliardi di dollari per il riacquero di azioni e ha distribuito 964 milioni di dollari in dividendi.

Lockheed Martin ha fatto ancora di più, spendendo 2,25 miliardi di dollari per il riacquero di azioni e distribuendo 2,33 miliardi di dollari in dividendi entro fine settembre.

Le azioni del settore immobiliare sono crollate mercoledì dopo che il presidente Donald Trump ha annunciato di aver intrapreso misure immediate per vietare agli investitori istituzionali l'acquisto di case unifamiliari, innescando una vendita massiccia in tutto il settore immobiliare e delle costruzioni.

Blackstone è scesa fino al 9,3% prima di recuperare parte dei livelli persi. La società è diventata uno dei più grandi proprietari immobiliari negli Stati Uniti, dopo aver acquisito 17.000 case in un accordo da 6 miliardi di dollari per Home Partners of America nel 2021 e altri 38.000 attraverso la sua acquisizione da 3,5 miliardi di dollari di Tricon Residential solo lo scorso anno.

Le ripercussioni si sono diffuse rapidamente. American Homes 4 Rent è precipitata dell'11%, mentre Invitation Homes ha perso il 10%. Anche i titoli legati alle costruzioni non sono sfuggiti alla vendita: Builders FirstSource è scesa di oltre il 5%.

L'indice S&P 1500 Homebuilding è diminuito del 2,3%, con 15 delle sue 18 componenti in negativo. KB Home e DR Horton sono state tra le maggiori perdenti, mentre Louisiana-Pacific, fornitore di materiali da costruzione, è anch'essa scesa di oltre il 5%.

Il Venezuela potrebbe presto avere il proprio ETF. A pochi giorni dalla consegna dell'ex presidente Nicolás Maduro agli Stati Uniti, Teucrium ha depositato la documentazione per l'ETF sull'esposizione al Venezuela, con l'obiettivo di replicare le performance delle aziende con una forte esposizione al paese dai 30 milioni di abitanti.

I tempi non potevano essere più opportuni. Le azioni venezuelane sono esplose nel weekend, con l'indice IBC che è più che raddoppiato, passando da 2.082 a oltre 4.400, un guadagno del 110% in meno di una settimana.

Wall Street ha abbandonato il Venezuela anni fa. Dopo spese avventate, crolli del prezzo del petrolio e sanzioni statunitensi, il paese ha dichiarato default sul debito nel 2017, non riuscendo a rimborsare le obbligazioni emesse sia dal governo che da PDVSA, il colosso petrolifero statale. Fidelity e T. Rowe Price detengono ancora una quota significativa di quei bond in default.

Ora, con Maduro fuori scena e un'allineamento più stretto con Washington, gli investitori scommettono su una nuova partenza. Alcuni sperano in una ristrutturazione del debito sovrano venezuelano, altri puntano sulle sue immense riserve di petrolio.

Teucrium, nota soprattutto per gli ETF legati a grano, soia, mais e zucchero, è la società dietro questa nuova proposta. Tuttavia, l'azienda ha avvertito che le tensioni con gli Stati Uniti rimangono un rischio chiave. Nella sua documentazione, ha scritto:

“Gli Stati Uniti potrebbero anche introdurre sanzioni più ampie contro il Venezuela. Queste sanzioni, o persino la minaccia di ulteriori sanzioni, potrebbero causare un calo del valore e della liquidità dei titoli venezuelani, un indebolimento del bolivar o altre conseguenze negative.”

Wolfe Research ha abbassato i rating su JPMorgan Chase e Bank of America, avvertendo gli investitori che il potenziale di crescita sembra esaurito in vista degli utili bancari della prossima settimana. L'analista Steven Chubak ha dichiarato che entrambe le azioni hanno già incorporato troppi aspetti positivi dopo una forte rally del settore nel 2025.

JPMorgan è stata degradata a "peerperform" da "outperform", con Chubak che ha sottolineato come l'azione meriti un premio ma "abbia poco spazio per un ulteriore rialzo" e "la crescita degli utili dovrebbe essere inferiore rispetto ai concorrenti". Le azioni sono scese fino al 2% mercoledì, dopo aver raggiunto un record il giorno precedente.

Bank of America ha ricevuto lo stesso downgrade, con Chubak che afferma che il miglioramento del reddito netto dagli interessi è già stato incorporato nei prezzi e che le stime dei costi per il 2026 sembrano troppo leggere. Le azioni di BofA sono scese dell'1,6% dopo aver chiuso al massimo storico martedì.

L'indice KBW Bank, che include 24 importanti istituti di credito, è salito del 29% lo scorso anno e si mantiene ancora vicino al picco raggiunto all'inizio del 2026.

Anche U.S. Bancorp e M&T Bank sono state declassate. Nel frattempo, Wells Fargo e Morgan Stanley sono rimaste tra le scelte preferite da Wolfe.

Le grandi banche pubblicheranno i risultati finanziari la prossima settimana, iniziando martedì con JPMorgan e Bank of New York Mellon, seguite da Citigroup, Wells Fargo, BofA, Goldman Sachs e Morgan Stanley.

Le forze statunitensi hanno catturato la M/V Bella 1, una nave a bandiera russa al centro di un drammatico inseguimento marittimo attraverso l'Atlantico, segnando un'importante escalation nel blocco imposto dall'amministrazione Biden contro le navi sanzionate dirette verso o provenienti dal Venezuela.

Il Comando europeo degli Stati Uniti ha confermato il sequestro in un post sui social media, affermando che la nave è stata presa in base a un mandato emesso da un tribunale federale statunitense dopo essere stata tracciata dalla Guardia Costiera. La nave aveva cambiato bandiera in pieno oceano, dipingendo il tricolore russo sullo scafo e cambiando nome in Marinera, in un tentativo fallito di evitare la cattura.

La Bella 1 è stata sanzionata nel 2024 per il trasporto di petrolio per conto di un'azienda collegata a Hezbollah, che gli Stati Uniti classificano come organizzazione terroristica.

L'arresto alimenta le già crescenti tensioni con la Russia, mentre Washington intensifica le restrizioni al traffico di greggio venezuelano proprio mentre si svolge l'accordo petrolifero tra Donald Trump e il Venezuela.

I prezzi del petrolio sono scesi nuovamente. L'annuncio di Trump secondo cui il Venezuela invierà fino a 50 milioni di barili di petrolio negli Stati Uniti ha spaventato i mercati energetici a causa delle preoccupazioni sull'offerta. Il Brent e il WTI hanno entrambi registrato cali, proseguendo un declino plurigiornaliero.

Ma le azioni dei raffinatori sono schizzate in alto. Le azioni di Valero Energy sono salite del 4% e quelle di Marathon Petroleum del 2%, dopo che rapporti di CNBC indicavano che le vendite di petrolio venezuelano agli Stati Uniti continueranno indefinitamente e che le sanzioni saranno allentate in futuro.

Donald Trump ha attaccato la NATO in un nuovo post su Truth Social mercoledì mattina, sostenendo di aver personalmente costretto i paesi membri ad aumentare la spesa per la difesa dal 2% al 5% del PIL, umiliandoli per non aver pagato le loro quote finché non è intervenuto lui.

Si è vantato dicendo che "tutti dicevano che non fosse possibile", ma ha insistito sul fatto che ci è riuscito comunque perché "sono tutti miei amici."

Trump ha anche affermato di aver "fermato da solo 8 guerre" e si è scagliato contro la Norvegia per non avergli assegnato il Premio Nobel per la Pace, nonostante, a suo dire, abbia "salvato milioni di vite."

Ha dichiarato che Russia e Cina "non temono affatto la NATO" senza il sostegno degli Stati Uniti, insistendo sul fatto che solo la "DJT Rebuilt U.S.A." gode ancora di rispetto globale. Il post si concludeva con un altro "MAKE AMERICA GREAT AGAIN!!!" inconfondibile.

I mercati hanno reagito con scarsa reazione. L'S&P 500 è salito dello 0,1%, mentre il Nasdaq ha guadagnato lo 0,3%. Il Dow Jones Industrial Average, che in precedenza era salito di oltre 150 punti raggiungendo un nuovo massimo intraday, ha invertito la rotta ed è risultato in calo di 88 punti, ovvero lo 0,2%, man mano che il rally si attenuava nel corso della giornata.

La banca centrale cinese ha portato a 14 mesi consecutivi questa serie. La People’s Bank of China ha aggiunto 30.000 once troy di oro a dicembre, portando gli acquisti ufficiali totali da novembre 2024 a circa 1,35 milioni di once, pari a circa 42 tonnellate.

Questo allunga quella che è diventata una delle strisce di acquisto di oro più prolungate e sostenute registrate da qualsiasi banca centrale nella storia recente.

I prezzi dell'oro hanno avuto un dicembre molto volatile, battendo record prima di scendere, ma il metallo ha comunque registrato la sua migliore performance annuale dal 1979.

Il rally è stato trainato dagli acquisti del settore ufficiale, dalle paure di svalutazione della valuta e da una più ampia fuga dai titoli di Stato verso asset privi di rischio di controparte.

Le banche centrali hanno quasi eguagliato l'intero quantitativo di oro accumulato all'inizio del 2025 negli ultimi mesi dell'anno, secondo un rapporto del World Gold Council pubblicato martedì. La domanda effettiva della Cina potrebbe essere ancora più alta: Goldman Sachs stima che la PBOC abbia aggiunto 15 tonnellate a settembre, ben al di sopra delle 1 tonnellata ufficialmente dichiarate.

Nel frattempo, il rendimento dei titoli di Stato giapponesi a 30 anni è schizzato al 3,52%, un nuovo massimo storico. Questo alimenta voci sempre più insistenti sul fatto che qualcosa nel sistema finanziario globale potrebbe presto cedere.

Negli Stati Uniti, i rendimenti dei Treasury sono leggermente scesi mercoledì mattina mentre gli investitori si preparavano per i dati sulle offerte di lavoro e sull'occupazione alle 10:00 ET. Il titolo decennale è sceso al 4,144%, in calo di 3,5 punti base.

Il rendimento a 30 anni è sceso al 4,827% e quello a 2 anni è scivolato al 3,461%. I rendimenti a breve termine sono aumentati leggermente, con il Treasury a 1 mese al 3,619% e quello a 1 anno al 3,498%.

Il Bitcoin è sceso sotto i 92.000 dollari, con l'ultimo prezzo registrato a 91.800 dollari, estendendo le perdite registrate nelle ore precedenti. La debolezza del prezzo è seguita alle reazioni negative in Cina, dove i funzionari hanno definito la richiesta di Donald Trump per il petrolio venezuelano una "grave violazione del diritto internazionale" e hanno criticato la decisione come "un tipico atto di bullismo".

Anche i mercati del petrolio sono scesi: il Brent ha perso 35 centesimi portandosi a 60,35 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate (WTI) degli Stati Uniti è sceso di 52 centesimi a 56,61 dollari, poiché gli operatori hanno precettato un'offerta abbondante e hanno mantenuto un atteggiamento cauto in vista di potenziali cambiamenti negli investimenti.

La Casa Bianca ha confermato che Trump incontrerà venerdì i principali dirigenti delle aziende petrolifere statunitensi per discutere di grandi investimenti nel settore petrolifero del Venezuela. Gli ospiti invitati includono rappresentanti di Chevron, ConocoPhillips ed Exxon Mobil, insieme ad altri attori del settore.

Chevron rimane l'unica azienda statunitense ancora attiva in Venezuela, mentre ConocoPhillips ed Exxon avevano visto i propri asset essere espropriati dal ex presidente Hugo Chávez quasi due decenni fa.

Due alti funzionari, il Segretario all'Energia Chris Wright e il Segretario di Stato Marco Rubio, dovrebbero guidare le iniziative di outreach verso l'industria petrolifera in vista dell'incontro.

Secondo quanto dichiarato dal CEO Cristiano Amon in un'intervista con Korea Economic Daily di mercoledì, Qualcomm sta conducendo trattative con Samsung Electronics per la produzione di chip da 2 nanometri.

Amon ha affermato che Qualcomm ha già completato la fase di progettazione e che ora è in discussioni preliminari con Samsung, prima degli altri candidati foundry, per la produzione commerciale utilizzando il processo all'avanguardia da 2 nm.

Se finalizzata, questa mossa rappresenterebbe un cambiamento significativo nella strategia della catena di approvvigionamento di Qualcomm, soprattutto mentre l'industria guarda al nodo da 2 nm come al prossimo grande salto in termini di potenza ed efficienza dei chip.

Nel frattempo, in Corea del Sud, il titolo di Hyundai Motor è schizzato in alto del 14,9%, toccando un massimo storico e superando ampiamente il guadagno dell'1,2% del KOSPI, trainato dalle speculazioni su una partnership più stretta con Nvidia.

Sebbene Hyundai abbia annunciato piani al CES per l'impiego di robot umanoidi Atlas nei suoi stabilimenti, l'analista di Kiwoom Securities Shin Yoon-chul ha sottolineato che questo da solo non giustifica il forte aumento. Ha fatto notare che la produzione dovrebbe raggiungere solo 30.000 unità entro il 2028 e che il modello Atlas mostrato a Las Vegas era soltanto un manichino statico.

Il Bitcoin ha aperto in debolezza mercoledì, scivolando di 400 dollari a 92.800, con un calo dello 0,43%, mentre i trader monitoravano le notizie geopolitiche senza correre verso gli asset rischiosi. Il volume dei futures nelle ultime 24 ore ha raggiunto i 100,96 miliardi di dollari, ma il volume spot è rimasto debole, attestandosi a soli 8,22 miliardi.

L'open interest sulle principali piattaforme si è mantenuto a 60,98 miliardi di dollari, restando stabile mentre i tori non sono riusciti a farsi notare. La capitalizzazione di mercato totale si è appena sotto i 1,85 trilioni di dollari.

Gli ETF spot su Bitcoin hanno registrato un deflusso netto di 243 milioni di dollari il 6 gennaio, con quasi tutti i fondi in negativo, tranne l'IBIT di BlackRock, che ha invertito la tendenza registrando un afflusso netto. È stato l'unico ETF su Bitcoin a registrare flussi positivi in quella giornata.

I clienti di BlackRock hanno acquistato per 231,89 milioni di dollari in Bitcoin e per 197,7 milioni in Ethereum, mostrando dove si sta dirigendo effettivamente il denaro nonostante la sessione di trading difficile del settore.

Gli ETF su Ethereum hanno registrato afflussi per 115 milioni di dollari, segnando il terzo giorno consecutivo di ingressi di capitale, mentre gli ETF spot su Solana hanno aggiunto 9,22 milioni di dollari.

Eric Balchunas di Bloomberg ha dichiarato: "Gli ETF spot su Bitcoin entrano nel 2026 come un leone", facendo riferimento ai cospicui 1,2 miliardi di dollari di afflussi combinati registrati in sole due giornate.

Nel frattempo, l'oro ha registrato un ritracciamento dopo una forte corsa durata tre giorni. Il metallo prezioso si è mantenuto vicino ai 4.470 dollari all'oncia, con un aumento superiore al 4% nelle ultime sessioni, ma gli operatori hanno chiaramente iniziato a guardare oltre le tensioni globali e a concentrarsi sui dati economici statunitensi di questa settimana.

La Casa Bianca non ha contribuito ad attenuare le preoccupazioni. Il presidente Donald Trump ha dichiarato che il Venezuela invierà tra 30 e 50 milioni di barili di greggio negli Stati Uniti, stimando che la vendita potrebbe fruttare fino a 3 miliardi di dollari.

Il petrolio verrà venduto al prezzo di mercato, senza sconti. Le dichiarazioni di Trump sono arrivate pochi giorni dopo che gli Stati Uniti hanno lanciato un attacco contro il Venezuela.

Nonostante questo scenario, i futures sulle azioni hanno mostrato scarsa reazione. I futures del Dow hanno guadagnato 28 punti, meno dello 0,1%, mentre i futures dell'S&P 500 e del Nasdaq 100 erano invariati, dopo che entrambi gli indici avevano chiuso su massimi storici martedì.

L'argento è sceso del 2,2%, ma è comunque in rialzo del 12% nell'anno, principalmente grazie agli acquisti al dettaglio da parte dei cinesi. Il platino è calato del 4,2% e il palladio del 2,9%. L'indice Bloomberg Dollar Spot è aumentato dello 0,1%.

I mercati delle previsioni hanno subito uno shock. Gli operatori su Kalshi hanno intensificato le scommesse sul fatto che Trump "riprenderà il Canale di Panama" entro il 2029. Le probabilità sono salite oltre il 35%, rispetto a poco più del 30% di pochi giorni fa.

Una scommessa separata sul fatto che gli Stati Uniti avrebbero preso il controllo di una parte della Groenlandia è salita al 38% nel pomeriggio di martedì, con un aumento di 8 punti in una settimana.