Bitcoin sous-performe, l'or se maintient après que Trump a déclaré que le Venezuela livrerait jusqu'à 3 milliards de dollars de pétrole

Donald Trump vient de lancer un avertissement aux géants de la défense. Dans un message virulent publié sur Truth Social, ledent a déclaré qu'il « n'autoriserait ni dividendes ni rachats d'actions » des entreprises de défense tant qu'elles n'accéléreraient pas la production d'armements, ne construiraient pas de nouvelles usines et ne corrigeraient pas ce qu'il a qualifié de rémunération « exorbitante et injustifiable » des dirigeants.

« Les salaires, les options d'achat d'actions et toutes les autres formes de rémunération sont bien trop élevés pour ces dirigeants. Les entreprises de défense ne produisent pas notre matériel militaire essentiel assez rapidement et, une fois produit, ne l'entretiennent ni correctement ni assez vite », a écrit . « À long terme, c'est une bonne chose pour les dirigeants comme pour les actionnaires, car ce sera excellent pour notre pays ! Merci de votre attention à ce sujet. »

Les actions de General Dynamics, Lockheed Martin et Northrop Grumman ont chacune chuté d'environ 3 % après la publication de l'article.

Northrop Grumman a dépensé 1,17 milliard de dollars en rachats d'actions et versé 964 millions de dollars en dividendes au cours des neuf premiers mois de 2025 seulement.

Lockheed Martin a vu encore plus grand, dépensant 2,25 milliards de dollars pour racheter ses propres actions et distribuant 2,33 milliards de dollars de dividendes jusqu'à fin septembre.

Les actions du secteur immobilier ont chuté mercredi après que ledent Donald Trump a déclaré prendre des mesures immédiates pour interdire aux investisseurs institutionnels d'acheter des maisons individuelles, provoquant une vague de ventes dans l'immobilier et la construction.

L'action de Blackstone a chuté de 9,3 % avant de se redresser légèrement. La société est devenue l'un des plus importants propriétaires immobiliers des États-Unis, après avoir acquis 17 000 logements lors d'une transaction de 6 milliards de dollars avec Home Partners of America en 2021, et 38 000 autres grâce au rachat de Tricondentpour 3,5 milliards de dollars l'année dernière.

Les répercussions se sont rapidement propagées. American Homes 4 Rent a chuté de 11 %, tandis qu'Invitation Homes a perdu 10 %. Les valeurs du secteur de la construction n'ont pas été épargnées par la vague de ventes ; Builders FirstSource a reculé de plus de 5 %.

L'indice S&P 1500 du secteur de la construction résidentielle a chuté de 2,3 %, 15 de ses 18 composantes affichant des pertes. KB Home et DR Horton ont enregistré les plus fortes baisses, tandis que Louisiana-Pacific, fournisseur de matériaux de construction, a également reculé de plus de 5 %.

Le Venezuela pourrait bientôt avoir son propre ETF. Quelques jours seulement après l'extradition de l'anciendent Nicolás Maduro vers les États-Unis, Teucrium a déposé les documents nécessaires à la création du Venezuela Exposure ETF, visant à tracla performance des entreprises fortement exposées à ce pays de 30 millions d'habitants.

Le moment est idéal. La bourse vénézuélienne a connu une ascension fulgurante depuis le week-end, l'indice IBC ayant plus que doublé, passant de 2 082 à plus de 4 400, soit une hausse de 110 % en moins d'une semaine.

Wall Street a déserté le Venezuela il y a des années. Après des dépenses inconsidérées, l'effondrement des prix du pétrole et les sanctions américaines, le pays s'est retrouvé en défaut de paiement en 2017, incapable de rembourser les obligations émises par le gouvernement et PDVSA, sa compagnie pétrolière nationale. Fidelity et T. Rowe Price détiennent encore une part importante de ces obligations impayées.

Maintenant que Maduro a quitté le pouvoir et que le Venezuela s'est rapproché de Washington, les investisseurs misent sur un nouveau départ. Certains espèrent une restructuration de la dette souveraine du pays, d'autres s'intéressent à ses vastes réserves pétrolières.

Teucrium, société surtout connue pour ses ETF liés au blé, au soja, au maïs et au sucre, est à l'origine de cette nouvelle proposition. Elle a toutefois averti que les tensions avec les États-Unis demeurent un risque majeur. Dans son document, elle a écrit :

« Les États-Unis pourraient également imposer des sanctions plus larges au Venezuela. Ces sanctions, ou même la menace de nouvelles sanctions, pourraient entraîner une baisse de la valeur et de la liquidité des titres vénézuéliens, un affaiblissement du bolivar ou d’autres conséquences néfastes. »

Wolfe Research a abaissé ses recommandations sur JPMorgan Chase et Bank of America, avertissant les investisseurs que le potentiel de hausse semble limité avant la publication des résultats bancaires la semaine prochaine. L'analyste Steven Chubak a déclaré que les deux actions avaient déjà intégré trop de bonnes nouvelles après la forte progression observée dans le secteur en 2025.

JPMorgan a vu sa recommandation abaissée de « surperformance » à « performance du secteur », Chubak soulignant que l'action mérite une prime mais « a peu de marge de progression » et que « la croissance des bénéfices devrait être inférieure à celle de ses concurrents ». L'action a chuté de 2 % mercredi, après avoir atteint un record la veille.

Bank of America a subi la même dégradation de sa notation, M. Chubak estimant que la hausse du revenu net d'intérêts était déjà intégrée aux prévisions et que les estimations de dépenses pour 2026 semblaient trop optimistes. L'action BofA a chuté de 1,6 % après avoir clôturé à un niveau record mardi.

L'indice bancaire KBW, qui comprend 24 grandes banques, a bondi de 29 % l'an dernier et se maintient toujours près de son pic début 2026.

US Bancorp et M&T Bank ont ​​également vu leur notation abaissée. Wells Fargo et Morgan Stanley, quant à elles, figurent toujours parmi les valeurs préférées de Wolfe.

Les grandes banques publieront leurs résultats la semaine prochaine, à commencer mardi par JPMorgan et Bank of New York Mellon, suivies de Citigroup, Wells Fargo, BofA, Goldman Sachs et Morgan Stanley.

Les forces américaines ont capturé le M/V Bella 1, un navire battant pavillon russe qui a été au centre d'une poursuite maritimematic à travers l'Atlantique, marquant une escalade majeure dans le blocus imposé sous l'administration Biden aux navires sous sanctions se dirigeant vers et depuis le Venezuela.

Le commandement européen des États-Unis a confirmé la saisie du navire sur les réseaux sociaux, précisant qu'il avait été arraisonné en vertu d'un mandat d'un tribunal fédéral américain après avoir été tracpar les garde-côtes. Le navire avait changé de pavillon en pleine mer, arborant le drapeau tricolore russe sur sa coque et se rebaptisant « Marinera » dans une tentative infructueuse d'échapper à la capture.

Le Bella 1 avait déjà été sanctionné en 2024 pour avoir transporté du pétrole pour le compte d'une entreprise liée au Hezbollah, que les États-Unis qualifient d'organisation terroriste.

Cette saisie vient s'ajouter aux tensions déjà croissantes avec la Russie, alors que Washington intensifie sa répression contre le trafic de pétrole brut vénézuélien au moment même où se concrétise l'accord pétrolier de Donald Trump avec le Venezuela.

Les prix du pétrole ont de nouveau chuté. L'annonce par Trump de l'exportation par le Venezuela de jusqu'à 50 millions de barils de pétrole vers les États-Unis a semé l'inquiétude sur les marchés de l'énergie, alimentant les craintes d'insécurité des approvisionnements. Le Brent et le WTI ont tous deux reculé, poursuivant ainsi leur baisse observée depuis plusieurs jours.

Mais les actions des raffineurs ont bondi. Les titres de Valero Energy ont grimpé de 4 % et ceux de Marathon Petroleum de 2 %, suite à des informations de CNBC selon lesquelles les ventes de pétrole vénézuélien aux États-Unis se poursuivrontdefiet que les sanctions seront allégées à l'avenir.

Dans un nouveau message publié mercredi matin sur Truth Social, Donald Trump s'en est pris violemment à l'OTAN, affirmant avoir personnellement forcé les pays membres à augmenter leurs dépenses de défense de 2 % à 5 % du PIB et les blâmant de ne pas avoir payé leurs factures avant son arrivée.

Il s'est vanté que « tout le monde disait que c'était impossible », mais a insisté sur le fait qu'il y était parvenu malgré tout parce que « ce sont tous mes amis »

Trump a également affirmé avoir « mis fin à huit guerres à lui seul » et s'en est pris à la Norvège pour ne pas lui avoir décerné le prix Nobel de la paix, alors même que, selon ses propres termes, il avait « sauvé des millions de vies »

Il a déclaré que la Russie et la Chine « n'ont aucune crainte de l'OTAN » sans le soutien des États-Unis, et a insisté sur le fait que seules les « États-Unis reconstruits par Donald Trump » inspirent encore le respect international. Le message se terminait par une nouvelle signature « RENDONS SA GRANDEUR À L'AMÉRIQUE !!! ».

Les marchés ont à peine bronché. Le S&P 500 a progressé de 0,1 %, tandis que le Nasdaq a gagné 0,3 %. Le Dow Jones, qui avait auparavant grimpé de plus de 150 points pour atteindre un nouveau record en séance, a inversé la tendance et s'établissait en baisse de 88 points, soit 0,2 %, alors que la hausse s'essoufflait en milieu de journée.

La banque centrale chinoise vient de réaliser un quatorzième mois consécutif d'achats d'or. La Banque populaire de Chine a ajouté 30 000 onces troy d'or à ses stocks en décembre, portant le total des achats officiels depuis novembre 2024 à environ 1,35 million d'onces, soit approximativement 42 tonnes.

Cela a prolongé ce qui est devenu l'une des plus longues périodes d'achats d'or jamais enregistrées par une banque centrale dans l'histoire récente.

Les cours de l'or ont connu une forte volatilité en décembre, battant des records avant de se stabiliser à un niveau inférieur, mais le métal a tout de même enregistré satronperformance annuelle depuis 1979.

La hausse a été alimentée par les achats du secteur officiel, les craintes de dépréciation monétaire et une fuite plus générale des obligations souveraines vers des actifs ne comportant pas de risque de contrepartie.

D'après un rapport du World Gold Council publié mardi, les banques centrales ont quasiment égalé leurs réserves d'or prévues pour début 2025 au cours des derniers mois de l'année. La demande réelle de la Chine pourrait même être supérieure, Goldman Sachs estimant que la Banque populaire de Chine a ajouté 15 tonnes d'or en septembre, un chiffre bien supérieur à la tonne officiellement annoncée.

Parallèlement, le rendement des obligations d'État japonaises à 30 ans a grimpé à 3,52 %, un nouveau record historique. Cette situation alimente les rumeurs persistantes quant à une possible rupture imminente du système financier mondial.

Aux États-Unis, les rendements des bons du Trésor ont légèrement baissé mercredi matin, les investisseurs attendant la publication des chiffres de l'emploi et des offres d'emploi à 10 h (heure de l'Est). Le taux à 10 ans a reculé à 4,144 %, soit une baisse de 3,5 points de base.

Le rendement à 30 ans a baissé à 4,827 %, et celui à 2 ans a reculé à 3,461 %. Les rendements à court terme ont légèrement progressé, le rendement à 1 mois s'établissant à 3,619 % et celui à 1 an à 3,498 %.

Bitcoin a chuté sous la barre des 92 000 dollars, après s'être établi à 91 800 dollars, accentuant ainsi ses pertes enregistrées plus tôt dans la journée. Cette baisse fait suite aux vives réactions de la Chine, dont les autorités ont qualifié la demande de Donald Trump concernant le pétrole vénézuélien de « grave violation du droit international » et ont dénoncé cette décision comme « un acte d'intimidation typique »

Les marchés pétroliers ont également reculé. Le Brent a perdu 35 cents pour s'établir à 60,35 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate américain a chuté de 52 cents à 56,61 dollars, les opérateurs anticipant une offre abondante et restant prudents face à d'éventuels changements de stratégie d'investissement.

La Maison Blanche a confirmé que Donald Trump rencontrera vendredi les principaux dirigeants des compagnies pétrolières américaines afin de discuter d'investissements majeurs dans le secteur pétrolier vénézuélien. Parmi les invités figurent des représentants de Chevron, ConocoPhillips et Exxon Mobil, ainsi que d'autres acteurs du secteur.

Chevron reste la seule entreprise américaine encore active au Venezuela, tandis que les actifs de ConocoPhillips et d'Exxon ont été saisis sous l'anciendent Hugo Chávez il y a près de vingt ans.

Deux hauts responsables, le secrétaire à l'Énergie Chris Wright et le secrétaire d'État Marco Rubio, devraient mener les efforts de sensibilisation auprès de l'industrie pétrolière avant la réunion.

Qualcomm est en pourparlers avec Samsungtronpour produire des puces de 2 nanomètres, selon le PDG Cristiano Amon, qui s'est entretenu mercredi avec le Korea Economic Daily.

Amon a déclaré que Qualcomm avait déjà finalisé la conception et était actuellement en discussion avec Samsung, en priorité avec d'autres fonderies, pour une fabrication commerciale utilisant le procédé de pointe 2 nm.

Si elle se concrétisait, cette décision représenterait un changement majeur dans la stratégie de chaîne d'approvisionnement de Qualcomm, d'autant plus que l'industrie considère la technologie 2 nm comme le prochain grand bond en avant en matière de puissance et d'efficacité des puces.

Pendant ce temps, en Corée du Sud, l'action de Hyundai Motor a bondi de 14,9 %, atteignant un niveau record et dépassant largement la hausse de 1,2 % du KOSPI, alimentée par les spéculations concernant un partenariat plus étroit avec Nvidia.

Alors que Hyundai a dévoilé au CES son projet de déployer des robots humanoïdes Atlas dans ses usines, Shin Yoon-chul, analyste chez Kiwoom Securities, a déclaré que cela ne justifiait pas à lui seul cet engouement. Il a souligné que la production ne devrait atteindre que 30 000 unités d'ici 2028 et que l'Atlas présenté à Las Vegas n'était qu'une maquette statique.

Bitcoin a ouvert en baisse mercredi, perdant 400 dollars pour s'établir à 92 800 dollars, soit une diminution de 0,43 %. Les investisseurs ont préféré suivre l'actualité géopolitique plutôt que de prendre des risques. Le volume des contrats à terme sur les dernières 24 heures a atteint 100,96 milliards de dollars, tandis que le volume au comptant est resté faible, à seulement 8,22 milliards de dollars.

L'intérêt ouvert sur les principales plateformes s'est maintenu à 60,98 milliards de dollars, en l'absence d'acheteurs. La capitalisation boursière totale s'est établie juste en dessous de 1 850 milliards de dollars.

Le 6 janvier, les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré une sortie nette de 243 millions de dollars, la quasi-totalité des fonds étant dans le rouge, à l'exception d'IBIT de BlackRock qui a fait exception à la règle avec une entrée nette. Il s'agissait du seul ETF Bitcoin à afficher des flux positifs ce jour-là.

Les clients de BlackRock ont ​​acheté pour 231,89 millions de dollars de Bitcoin et 197,7 millions de dollars d' Ethereum, ce qui montre où va réellement l'argent malgré une séance de bourse difficile pour le secteur.

Les ETF Ethereum ont attiré 115 millions de dollars, marquant ainsi leur troisième journée consécutive d'entrées de capitaux, tandis que les ETF au comptant Solana ont ajouté 9,22 millions de dollars.

Eric Balchunas de Bloomberg a déclaré : « Les ETF bitcoin au comptant abordent l'année 2026 comme un lion », faisant référence à des entrées de capitaux combinées de 1,2 milliard de dollars en seulement deux jours.

Entre-temps, l'or a reculé après trois jours detronhausse. Le métal jaune s'est maintenu aux alentours de 4 470 dollars l'once, affichant toujours une progression de plus de 4 % sur les dernières séances, mais les investisseurs ont manifestement commencé à se concentrer sur les données économiques américaines de cette semaine, délaissant ainsi les tensions internationales.

La Maison Blanche n'a fait qu'attiser les inquiétudes. Ledent Donald Trump a déclaré que le Venezuela exporterait entre 30 et 50 millions de barils de pétrole brut vers les États-Unis, estimant que cette vente pourrait rapporter jusqu'à 3 milliards de dollars.

Le pétrole sera vendu au prix du marché, sans réduction. Ces déclarations de Trump interviennent quelques jours seulement après l'attaque américaine contre le Venezuela.

Malgré ce contexte, les contrats à terme sur actions sont restés quasiment inchangés. Ceux du Dow Jones ont gagné 28 points, soit moins de 0,1 %, tandis que ceux du S&P 500 et du Nasdaq 100 sont restés stables après que les deux indices ont clôturé à de nouveaux sommets mardi.

L'argent a reculé de 2,2 %, mais affiche toujours une hausse de 12 % depuis le début de l'année, principalement grâce aux achats des particuliers chinois. Le platine a chuté de 4,2 % et le palladium de 2,9 %. L'indice Bloomberg Dollar Spot a progressé de 0,1 %.

Les marchés de prédiction ont été secoués. Sur Kalshi, les traders ont massivement parié sur le fait que Trump « reprendrait le contrôle du canal de Panama » avant 2029. La cote a bondi à plus de 35 %, contre moins de 30 % il y a quelques jours seulement.

Un pari distinct sur la possibilité que les États-Unis prennent le contrôle d'une partie quelconque du Groenland a grimpé à 38 % mardi midi, soit une hausse de 8 points en une semaine.