Bitcoin unterperformt, Gold hält sich stabil nach Trumps Aussage, Venezuela werde bis zu 3 Mrd. USD an Öl abgeben

Donald Trump hat die großen Verteidigungsunternehmen auf die Schiene gelegt. In einem brisanten Beitrag auf Truth Social sagte der Präsident, er werde „keine Dividenden oder Aktienrückkäufe bei Verteidigungsunternehmen zulassen“, es sei denn, diese beschleunigen die Waffenproduktion, bauen neue Fabriken und beheben das, was er als „exorbitante und ungerechtfertigte“ Führungskompensation bezeichnet.

„Gehälter, Aktienoptionen und jede andere Form der Vergütung sind für diese Führungskräfte viel zu hoch. Rüstungsunternehmen produzieren unsere großartige militärische Ausrüstung nicht schnell genug und warten sie nach der Produktion auch nicht ordnungsgemäß oder schnell auf“, schrieb Trump . „Langfristig ist das gut für beide Seiten – die Führungskräfte und die Aktionäre, denn es wird GROßARTIG für unser Land sein! Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit in dieser Angelegenheit.“

Die Aktien von General Dynamics, Lockheed Martin und Northrop Grumman fielen nach dem Post um jeweils etwa 3 %.

Alleine in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 investierte Northrop Grumman 1,17 Milliarden US-Dollar in Rückkäufe und zahlte 964 Millionen US-Dollar an Dividenden.

Lockheed Martin ging noch einen Schritt weiter und gab bis Ende September 2,25 Milliarden US-Dollar für den Rückkauf eigener Aktien sowie 2,33 Milliarden US-Dollar an Dividenden aus.

Aktien im Immobiliensektor brachen am Mittwoch ein, nachdem Präsident Donald Trump angekündigt hatte, sofortige Schritte einzuleiten, um institutionellen Investoren den Kauf von Einfamilienhäusern zu untersagen. Dies löste eine Verkaufswelle bei Unternehmen der Immobilien- und Baubranche aus.

Blackstone verlor zeitweise bis zu 9,3 %, erholte sich jedoch teilweise wieder. Das Unternehmen ist nach dem Erwerb von 17.000 Häusern in einem 6-Milliarden-US-Dollar-Deal für Home Partners of America im Jahr 2021 sowie weiteren 38.000 Einheiten durch den 3,5-Milliarden-US-Dollar-Kauf von Tricon Residential erst letztes Jahr einer der größten Vermieter in den USA geworden.

Die Auswirkungen breiteten sich rasch aus. American Homes 4 Rent stürzte um 11 % ab, während Invitation Homes 10 % verlor. Auch baunah verwandte Unternehmen blieben von der Verkaufswelle nicht verschont; Builders FirstSource rutschte um mehr als 5 % ab.

Der S&P-1500-Hausbau-Index fiel um 2,3 %, wobei 15 seiner 18 Mitglieder im Minus lagen. KB Home und DR Horton gehörten zu den stärksten Verlierern, während Louisiana-Pacific, ein Lieferant von Baumaterialien, ebenfalls um mehr als 5 % sank.

Venezuela erhält möglicherweise bald einen eigenen ETF. Nur wenige Tage nach der Übergabe des ehemaligen Präsidenten Nicolás Maduro an die USA reichte Teucrium Unterlagen für den Venezuela Exposure ETF ein, der die Performance von Unternehmen mit erheblicher Präsenz in dem Land mit 30 Millionen Einwohnern abbilden soll.

Der Zeitpunkt könnte kaum besser sein. Die venezolanischen Aktien sind seit dem Wochenende explodiert: Der IBC-Index hat sich mehr als verdoppelt – von 2.082 auf über 4.400, was einem Gewinn von 110 % in weniger als einer Woche entspricht.

Wall Street hat Venezuela vor Jahren verlassen. Nach verschwenderischem Ausgabenverhalten, Ölpreisstürzen und US-Sanktionen stand das Land 2017 im Zahlungsausfall und konnte weder von der Regierung noch von PDVSA, seinem staatlichen Ölkonzern, ausgegebene Anleihen zurückzahlen. Fidelity und T. Rowe Price halten weiterhin beträchtliche Anteile dieser ausgefallenen Anleihen.

Nun, da Maduro weg ist und eine engere Annäherung an Washington stattfindet, setzen Investoren auf einen Neuanfang. Manche hoffen auf eine Umstrukturierung der venezolanischen Staatsschulden, andere blicken auf die riesigen Ölreserven des Landes.

Teucrium, bekannt für ETFs, die an Weizen, Sojabohnen, Mais und Zucker gekoppelt sind, steht hinter dem neuen Vorschlag. Das Unternehmen warnte jedoch davor, dass die Spannungen mit den USA weiterhin ein Hauptrisiko darstellen. In seiner Einreichung hieß es:

„Die USA könnten auch umfassendere Sanktionen gegen Venezuela verhängen. Diese Sanktionen oder sogar die Androhung weiterer Sanktionen könnten zu einem Wert- und Liquiditätsverlust venezolanischer Wertpapiere, einer Schwächung des Bolivar oder anderen nachteiligen Folgen führen.”

Wolfe Research hat die Ratings für JPMorgan Chase und Bank of America gesenkt und Anleger gewarnt, dass das Aufwärtspotenzial angesichts der kommenden Bank-Ergebnisse nächste Woche erschöpft erscheint. Analyst Steven Chubak sagte, beide Aktien hätten bereits zu viel Gutes eingepreist, nachdem die gesamte Branche 2025 einen starken Anstieg verzeichnete.

JPMorgan wurde von „Outperform

Die Bank of America erhielt dieselbe Herabstufung; Chubak sagte, der Anstieg des Zinsüberschusses sei bereits eingepreist, und die Kostenschätzungen für 2026 wirkten zu niedrig. Die BofA-Aktien fielen nach einem neuen Rekord am Dienstag um 1,6 %.

Der KBW Bank Index, der 24 große Kreditinstitute umfasst, legte im vergangenen Jahr um 29 % zu und notiert weiterhin nahe seinem Hochstand Anfang 2026.

Auch U.S. Bancorp und M&T Bank wurden herabgestuft. Gleichzeitig blieben Wells Fargo und Morgan Stanley auf Wolfs Liste der Top-Picks.

Die großen Banken veröffentlichen nächste Woche ihre Quartalszahlen: Am Dienstag beginnen JPMorgan und die Bank of New York Mellon, gefolgt von Citigroup, Wells Fargo, BofA, Goldman Sachs und Morgan Stanley.

US-Streitkräfte nahmen die M/V Bella 1, ein unter russischer Flagge fahrendes Schiff, fest, das im Zentrum einer dramatischen Verfolgungsjagd über den Atlantik stand. Dies markiert eine erhebliche Eskalation der Blockade aus der Biden-Ära gegen sanktionierte Schiffe, die zwischen Venezuela unterwegs sind.

Das U.S. European Command bestätigte die Beschlagnahme in einem Social-Media-Beitrag und erklärte, das Schiff sei aufgrund eines von einem US-Bundesgericht ausgestellten Haftbefehls festgenommen worden, nachdem es von der Küstenwache verfolgt wurde. Das Schiff hatte mitten auf dem Ozean seine Flagge gewechselt, die russische Dreifarbflagge an den Rumpf gemalt und seinen Namen in Marinera geändert – ein gescheiterter Versuch, der Festnahme zu entgehen.

Die Bella 1 wurde bereits 2024 sanktioniert, weil sie Öl im Auftrag einer mit der Hisbollah verbundenen Firma transportierte, die von den USA als terroristische Organisation eingestuft wird.

Die Festnahme verschärft die ohnehin steigenden Spannungen mit Russland, während Washington sein Vorgehen gegen den venezolanischen Rohölverkehr ausweitet, gerade als Donald Trumps Öldeal mit Venezuela ins Rollen kommt.

Die Ölpreise sind erneut gefallen. Trumps Ankündigung, dass Venezuela bis zu 50 Millionen Barrel Öl in die USA liefern wird, hat die Energiemärkte wegen Lieferbedenken verunsichert. Sowohl Brent Crude als auch WTI legten zulegen und setzten einen mehrtägigen Rückgang fort.

Dagegen kletterten die Aktien von Raffinerien. Die Aktien von Valero Energy stiegen um 4 % und Marathon Petroleum um 2 %, nachdem CNBC-Berichte meldeten, dass die Verkäufe von venezuelanischem Öl an die USA unbegrenzt fortgesetzt werden und die Sanktionen künftig gelockert werden sollen.

Donald Trump griff in einem neuen Truth-Social-Beitrag am Mittwochmorgen erneut NATO an, behauptete, er habe Mitgliedsländer persönlich dazu gezwungen, ihre Verteidigungsausgaben von 2 % auf 5 % des BIP zu erhöhen, und beschämte sie dafür, dass sie ihre Rechnungen nicht bezahlt hatten, bis er erschien.

Er rühmte sich damit, „alle sagten, das sei nicht machbar

Trump behauptete außerdem, er habe „allein acht Kriege beendet“ und griff Norwegen dafür an, ihm den Friedensnobelpreis nicht zu verleihen, obwohl er laut eigenen Worten „Millionen von Leben gerettet“ habe.

Er sagte, Russland und China hätten ohne Unterstützung der USA „keine Angst vor der NATO“ und betonte, dass nur das „von DJT wiederaufgebaute Amerika“ weltweit noch Respekt genieße. Der Beitrag endete mit einer weiteren „MAKE AMERICA GREAT AGAIN!!!“-Unterschrift.

Die Märkte zeigten kaum eine Reaktion. Der S&P 500 stieg um 0,1 %, während der Nasdaq um 0,3 % zulegte. Der Dow Jones Industrial Average, der zuvor mehr als 150 Punkte auf ein neues intraday-Hoch geklettert war, kehrte seinen Kurs um und schloss zuletzt mit einem Minus von 88 Punkten bzw. 0,2 %, als die Rallye am Mittag nachließ.

Die chinesische Zentralbank hat dies nun zum 14. Mal in Folge getan. Die People’s Bank of China erhöhte im Dezember ihre Goldbestände um 30.000 Feinunzen, sodass die offiziellen Käufe seit November 2024 insgesamt etwa 1,35 Millionen Unzen oder rund 42 Tonnen betragen.

Damit setzte sie eine der längsten anhaltenden Kaufserien von Gold durch eine Zentralbank in der jüngeren Geschichte fort.

Der Goldpreis erlebte im Dezember eine wilde Fahrt: Er brach Rekorde, bevor er sich wieder abschwächte, verzeichnete aber dennoch seine stärkste Jahresperformance seit 1979.

Der Anstieg wurde vor allem durch Käufe des öffentlichen Sektors, Befürchtungen einer Währungsabwertung und eine allgemeine Flucht aus Staatsanleihen in Vermögenswerte ohne Gegenparteirisiko getrieben.

Laut einem am Dienstag veröffentlichten Bericht des World Gold Council haben Zentralbanken allein in den letzten Monaten des Jahres fast so viel Gold gekauft wie zu Beginn des Jahres 2025 insgesamt. Chinas tatsächliche Nachfrage könnte sogar noch höher liegen: Goldman Sachs schätzt, dass die PBOC im September 15 Tonnen hinzugefügt hat – weit mehr als die offiziell gemeldeten 1 Tonne.

Gleichzeitig kletterte die Rendite japanischer 30-Jahres-Staatsanleihen auf 3,52 % und erreichte damit ein neues Allzeithoch. Das befeuert immer lautere Spekulationen darüber, ob das globale Finanzsystem bald einen kritischen Punkt erreichen könnte.

In den USA sanken die Renditen der Staatsanleihen am frühen Mittwoch leicht, da sich Anleger auf Daten zu offenen Stellen und Beschäftigung um 10 Uhr ET vorbereiteten. Die 10-Jahres-Anleihe fiel auf 4,144 %, ein Rückgang von 3,5 Basispunkten.

Die Rendite der 30-Jahres-Anleihe sank auf 4,827 %, die der 2-Jahres-Anleihe rutschte auf 3,461 %. Kurzfristige Renditen stiegen leicht an: die 1-Monats-Schatzanweisung lag bei 3,619 % und die 1-Jahres-Anleihe bei 3,498 %.

Bitcoin sank unter 92.000 US-Dollar und notierte zuletzt bei 91.800 US-Dollar, was die Verluste vom früheren Tagesverlauf verlängerte. Die Preissschwäche folgte auf Kritik aus China, wo Beamte Donald Trumps Forderung nach venezolanischem Öl als „schwerwiegende Verletzung des Völkerrechts

Auch die Ölmärkte rutschten ab. Brent-Rohöl verlor 35 Cent auf 60,35 US-Dollar pro Barrel, während US-amerikanisches West Texas Intermediate um 52 Cent auf 56,61 US-Dollar fiel, da Händler mit einem ausreichenden Angebot rechneten und angesichts möglicher Investitionsverschiebungen vorsichtig blieben.

Das Weiße Haus bestätigte, dass Trump am Freitag mit führenden US-Ölexecutives zusammentreffen wird, um über große Investitionen im venezolanischen Ölsektor zu diskutieren. Zu den geladenen Gästen gehören Vertreter von Chevron, ConocoPhillips und Exxon Mobil sowie weitere Akteure der Branche.

Chevron ist das einzige US-Unternehmen, das weiterhin in Venezuela aktiv ist, während ConocoPhillips und Exxon ihre Vermögenswerte unter dem ehemaligen Präsidenten Hugo Chávez vor fast zwei Jahrzehnten beschlagnahmen ließen.

Zwei hochrangige Beamte, Energieminister Chris Wright und Außenminister Marco Rubio, sollen die Outreach-Kampagne gegenüber der Ölindustrie vor dem Treffen leiten.

Laut CEO Cristiano Amon, der am Mittwoch mit der Korea Economic Daily sprach, führt Qualcomm Gespräche mit Samsung Electronics zur Herstellung von 2-Nanometer-Chips.

Amon sagte, Qualcomm habe die Designarbeiten bereits abgeschlossen und führe nun zunächst mit Samsung und erst danach mit anderen Foundry-Kandidaten Gespräche über die kommerzielle Fertigung mittels des fortschrittlichen 2-nm-Prozesses.

Falls die Transaktion abgeschlossen wird, stellt dies einen erheblichen Wandel in Qualcomms Lieferkettenstrategie dar, insbesondere da die Branche den 2-nm-Prozess als nächsten großen Sprung bei Chip-Leistung und Effizienz im Visier hat.

In Südkorea kletterte der Hyundai-Aktienkurs um 14,9 % auf ein Allzeithoch und übertraf damit deutlich den KOSPI-Gewinn von 1,2 %, getrieben durch Spekulationen über eine vertiefte Partnerschaft mit Nvidia.

Zwar kündigte Hyundai auf der CES Pläne an, Atlas-Humanoidroboter in seinen Fabriken einzusetzen, doch Shin Yoon-chul, Analyst bei Kiwoom Securities, erklärte, dass dies allein den Kursanstieg nicht rechtfertige. Er verwies darauf, dass die Produktion erst bis 2028 auf 30.000 Einheiten steigen soll und dass der in Las Vegas gezeigte Atlas lediglich eine statische Modellversion war.

Bitcoin startete am Mittwoch schwach, fiel um 400 USD auf 92.800 USD (−0,43 %), wobei Händler geopolitischen Nachrichten folgten, statt Risiken einzugehen. Das Futures-Volumen lag in den vergangenen 24 Stunden bei 100,96 Milliarden USD, während das Spot-Volumen mit nur 8,22 Milliarden USD träge blieb.

Das offene Interesse an den wichtigsten Handelsplätzen lag bei 60,98 Milliarden USD und bewegte sich seitwärts, da die Bullen ausblieben. Die gesamte Marktkapitalisierung stand knapp unter 1,85 Billionen USD.

Bitcoin-Spot-ETFs verzeichneten am 6. Januar Nettoabflüsse in Höhe von 243 Millionen US-Dollar; fast jeder Fonds lag im Minus, außer BlackRocks IBIT, das dem Trend entgegenwirkte und Nettozuflüsse verbuchte. Es war der einzige Bitcoin-ETF, der an diesem Tag positive Zuflüsse aufwies.

BlackRock-Kunden kauften 231,89 Millionen US-Dollar an Bitcoin und 197,7 Millionen US-Dollar an Ethereum – ein klares Signal dafür, wohin das Geld tatsächlich fließt, trotz der schwierigen Handelssitzung im Sektor.

Ethereum-ETFs verzeichneten Zuflüsse von 115 Millionen US-Dollar und damit den dritten Tag in Folge mit positiven Strömen, während Solana-Spot-ETFs 9,22 Millionen US-Dollar hinzukamen.

Eric Balchunas von Bloomberg sagte es voraus: „Spot-Bitcoin-ETFs starten wie ein Löwe ins Jahr 2026“, wobei er auf gewaltige kombinierte Nettozuflüsse von 1,2 Milliarden US-Dollar innerhalb nur zweier Tage verwies.

Inzwischen zog Gold nach einer starken Dreitage-Rallye wieder zurück. Das Edelmetall notierte nahe bei 4.470 US-Dollar pro Unze, immer noch mehr als 4 % höher als in den vergangenen Sitzungen, doch die Händler schienen bereits über die globalen Spannungen hinauszublicken und konzentrierten sich auf die dieswöchigen US-Wirtschaftsdaten.

Das Weiße Haus trug nicht dazu bei, die Nervosität zu lindern. Präsident Donald Trump erklärte, Venezuela werde zwischen 30 und 50 Millionen Barrel Rohöl in die USA liefern, und schätzte, dass der Verkauf bis zu 3 Milliarden US-Dollar einbringen könnte.

Das Öl wird zum Marktpreis verkauft, nicht mit Rabatt. Trumps Bemerkungen kamen nur wenige Tage nach dem Angriff der USA auf Venezuela.

Trotz des Hintergrunds zeigten die Aktien-Futures kaum Reaktion. Die Dow-Futures legten um 28 Punkte oder weniger als 0,1 % zu, während die Futures für den S&P 500 und den Nasdaq 100 unverändert blieben, nachdem beide Indizes am Dienstag neue Höchststände erreicht hatten.

Silber fiel um 2,2 %, liegt aber dennoch im Jahresverlauf plus 12 %, hauptsächlich dank des chinesischen Einzelhandelskaufs. Platin sank um 4,2 %, und Palladium rutschte um 2,9 %. Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0,1 %.

Vorhersagemärkte wurden erschüttert. Trader auf Kalshi erhöhten ihre Wetten darauf, dass Trump „den Panamakanal zurückerobern

Eine separate Wette darauf, ob die USA Kontrolle über einen Teil Grönlands übernehmen würden, stieg mittwochs um die Mittagszeit auf 38 %, ein Anstieg von 8 Punkten innerhalb einer Woche.