Биткоин отстает, золото держит позиции после того, как Трамп заявил, что Венесуэла передаст до 3 млрд долларов в виде нефти

Дональд Трамп только что направил предупреждение гигантам оборонной промышленности. В эмоциональном посте в Truth Social президент заявил, что он «не позволит» выплачивать дивиденды или проводить обратный выкуп акций оборонными фирмами, если они не ускорят производство оружия, построят новые заводы и исправят то, что он назвал «чрезмерной и необоснованной» компенсацией для руководителей.

«Зарплаты, опционы на акции и любая другая форма компенсации для этих руководителей значительно завышены. Оборонные компании производят наше великое военное оборудование недостаточно быстро, а после выпуска не обеспечивают его надлежащее или быстрое обслуживание», — написал Трамп . «В долгосрочной перспективе это выгодно как руководителям, так и акционерам, поскольку это будет ВЕЛИКОЛЕПНО для нашей страны! Спасибо за внимание к этому вопросу.»

Акции General Dynamics, Lockheed Martin и Northrop Grumman упали примерно на 3% после публикации этого поста.

Только за первые девять месяцев 2025 года Northrop Grumman потратила 1,17 млрд долларов на обратный выкуп акций и выплатила 964 млн долларов в виде дивидендов.

Lockheed Martin действовала еще масштабнее: она потратила 2,25 млрд долларов на обратный выкуп акций и распределила 2,33 млрд долларов в виде дивидендов к концу сентября.

Акции жилищного сектора рухнули в среду после того, как президент Дональд Трамп объявил о немедленных шагах по запрету институциональных инвесторов на покупку односемейных домов, что вызвало распродажу акций компаний в сфере недвижимости и строительства.

Акции Blackstone упали на 9,3%, прежде чем частично восстановиться. Компания стала одним из крупнейших арендодателей в США, приобретя 17 000 домов в рамках сделки с Home Partners of America за 6 млрд долларов в 2021 году и еще 38 000 объектов благодаря покупке Tricon Residential за 3,5 млрд долларов в прошлом году.

Последствия распространились стремительно. Акции American Homes 4 Rent обвалились на 11%, а Invitation Homes потеряла 10%. Акции строительных компаний также не избежали распродажи: Builders FirstSource снизилась более чем на 5%.

Индекс S&P 1500 Homebuilding Index упал на 2,3%, при этом 15 из 18 его участников показали отрицательную динамику. Среди крупнейших падений оказались KB Home и DR Horton, а Louisiana-Pacific, поставляющая строительные материалы, также снизилась более чем на 5%.

У Венесуэлы может скоро появиться собственный ETF. Спустя всего несколько дней после передачи бывшего президента Николаса Мадуро властям США компания Teucrium подала документы на запуск Venezuela Exposure ETF, цель которого — отслеживать динамику компаний с существенным присутствием в этой стране с населением 30 миллионов человек.

Время выбрано максимально удачно. Венесуэльские акции взлетели с выходных: индекс IBC вырос более чем вдвое — с 2082 до свыше 4400 пунктов, что составляет рост на 110% менее чем за неделю.

Стена стрит давно отказалась от Венесуэлы. После безрассудных трат, обвала цен на нефть и санкций со стороны США страна дефолтила по своим долгам в 2017 году, не выплатив облигации, выпущенные как правительством, так и PDVSA, государственным нефтяным гигантом. Fidelity и T. Rowe Price всё ещё удерживают значительный объём этих дефолтных облигаций.

Теперь, когда Мадуро ушёл в отставку и страна идёт на сближение с Вашингтоном, инвесторы делают ставку на новый старт. Одни надеются на реструктуризацию суверенного долга Венесуэлы, другие приглядываются к её колоссальным запасам нефти.

Teucrium, наиболее известная своими ETF, привязанными к пшенице, сое, кукурузе и сахару, является компанией, стоящей за новым предложением. Однако она предупредила, что напряжённость в отношениях с США остаётся важным риском. В своём заявлении она указала:

«США также могут ввести более широкие санкции против Венесуэлы. Эти санкции или даже угроза их введения могут привести к снижению стоимости и ликвидности венесуэльских ценных бумаг, ослаблению боливара или иным негативным последствиям»

Wolfe Research снизила рейтинги JPMorgan Chase и Bank of America, предупредив инвесторов, что потенциал роста исчерпан в преддверии публикации отчетности банков на следующей неделе. Аналитик Стивен Чубак отметил, что обе акции уже учли слишком много хороших новостей после сильного ралли сектора в 2025 году.

JPMorgan был понижен до рейтинга «peerperform» с «outperform». При этом Чубак отметил, что акция заслуживает премии, но «практически не имеет пространства для дальнейшего пересмотра вверх», а «рост прибыли должен отставать от показателей конкурентов». В среду акции упали максимум на 2% после того, как накануне установили исторический максимум.

Bank of America получил аналогичное понижение рейтинга. По словам Чубака, эффект от роста чистого процентного дохода уже заложен в цену, а оценки расходов на 2026 год выглядят заниженными. Акции BofA упали на 1,6% после того, как во вторник также закрылись на рекордном уровне.

Индекс KBW Bank, включающий 24 крупнейших кредитора, вырос на 29% в прошлом году и по-прежнему находится близко к своему пиковому значению в начале 2026 года.

Также были понижены рейтинги U.S. Bancorp и M&T Bank. Тем временем Wells Fargo и Morgan Stanley остались в списке лучших рекомендаций Wolfe.

Крупные банки отчитаются о результатах в следующем месяце: во вторник стартуют JPMorgan и Bank of New York Mellon, за ними последуют Citigroup, Wells Fargo, BofA, Goldman Sachs и Morgan Stanley.

В США захвачено судно M/V Bella 1 под российским флагом, которое стало центром драматичной морской погони через Атлантику, что ознаменовало существенную эскалацию блокады санкционных судов, следующих из Венесуэлы и в неё, установленной администрацией Байдена.

Европейское командование Вооружённых сил США подтвердило захват в сообщении в социальных сетях, указав, что судно было задержано на основании ордера федерального суда США после того, как его отслеживала Береговая охрана. Судно сменило флаг посреди океана, раскрасив корпус в цвета российского триколора и переименовавшись в Marinera, но попытка избежать захвата оказалась неудачной.

В 2024 году судно Bella 1 было признано виновным в транспортировке нефти от имени компании, связанной с «Хезболлой», которую США считают террористической организацией.

Захват судна усугубляет и без того растущую напряженность с Россией, поскольку Вашингтон ужесточает контроль за поставками венесуэльской нефти на фоне разворачивающейся нефтяной сделки Дональда Трампа с Венесуэлой.

Цены на нефть снова упали. Объявление Трампа о том, что Венесуэла поставит до 50 миллионов баррелей нефти в США, вызвало панику на энергорынках из-за опасений по поводу предложения. Нефть марки Brent и WTI снизились, продолжая многодневное падение.

Однако акции нефтеперерабатывающих компаний резко выросли. Акции Valero Energy подскочили на 4%, а Marathon Petroleum — на 2%, после сообщений CNBC о том, что продажи венесуэльской нефти в США будут продолжаться бессрочно и санкции в будущем будут смягчены.

Дональд Трамп вновь обрушился с критикой на НАТО в новом посте в социальной сети Truth Social в среду утром, заявив, что лично вынудил страны-члены увеличить расходы на оборону с 2% до 5% ВВП и пристыдил их за неуплату взносов до его прихода.

Он похвастался тем, что «все говорили, что это невозможно», но настаивал, что ему удалось этого добиться, потому что «они все мои друзья».

Трамп также утверждал, что он «в одиночку положил конец 8 войнам», и обрушился с критикой на Норвегию за то, что она не присудила ему Нобелевскую премию мира, хотя, по его словам, он «спас миллионы жизней».

Он заявил, что Россия и Китай «не боятся НАТО» без поддержки США, и настаивал на том, что только «DJT Rebuilt U.S.A.» по-прежнему пользуется глобальным уважением. Пост завершился еще одним фирменным лозунгом «MAKE AMERICA GREAT AGAIN!!!».

Рынки едва отреагировали. Индекс S&P 500 вырос на 0,1%, а Nasdaq прибавил 0,3%. Ин Dow Jones Industrial Average, который ранее поднимался более чем на 150 пунктов до нового внутридневного рекорда, развернулся вниз и к концу торгов снизился на 88 пунктов, или 0,2%, поскольку ралли угасло в середине дня.

Центробанк Китая сделал это уже 14 месяцев подряд. Народный банк Китая добавил 30 000 тройских унций золота в декабре, увеличив общие официальные закупки с ноября 2024 года примерно до 1,35 миллиона унций, или около 42 тонн.

Это продлило одну из самых длительных непрерывных серий покупок золота центральными банками в новейшей истории.

В декабре цены на золото пережили бурные колебания, побив рекорды, прежде чем снизиться, но металл всё же показал свою самую сильную годовую динамику с 1979 года.

Ралли было обусловлено покупками со стороны официального сектора, опасениями обесценивания валюты и общим бегством от суверенных облигаций к активам, не несущим контрагентского риска.

По данным доклада Всемирного совета по золоту, опубликованного во вторник, центральные банки почти восполнили весь объём закупок золота в начале 2025 года за последние месяцы уходящего года. Реальный спрос Китая может быть ещё выше: Goldman Sachs оценил, что ПБК добавил 15 тонн в сентябре, что значительно превышает официально заявленные 1 тонну.

Тем временем доходность 30-летних государственных облигаций Японии подскочила до 3,52%, установив новый исторический максимум. Это усиливает разговоры о том, не вот-вот ли рухнет какая-то часть глобальной финансовой системы.

В США доходности казначейских облигаций немного снизились в начале среды, поскольку инвесторы готовились к публикации данных о вакансиях и занятости в 10:00 по восточному времени. Доходность 10-летних бумаг упала до 4,144%, снизившись на 3,5 базисных пункта.

Доходность 30-летних облигаций снизилась до 4,827%, а 2-летних — до 3,461%. Краткосрочные доходности слегка выросли: доходность 1-месячных казначейских облигаций составила 3,619%, а 1-летних — 3,498%.

Биткоин опустился ниже отметки 92 000 долларов, последняя зафиксированная цена торгов составляла 91 800 долларов, что продолжило снижение, начавшееся ранее в день. Ослабление курса произошло на фоне реакции Китая, где чиновники назвали требование Трампа о поставках венесуэльской нефти «серьезным нарушением международного права» и раскритиковали это решение как «типичный акт запугивания».

Нефтяные рынки также снизились. Базовая цена Brent упала на 35 центов до 60,35 доллара за баррель, а американская легкая нефть WTI подешевела на 52 цента до 56,61 доллара за баррель, поскольку трейдеры учитывали достаточные объемы предложения и сохраняли осторожность перед возможными изменениями в инвестициях.

Белый дом подтвердил, что Трамп встретится с ведущими руководителями американских нефтяных компаний в пятницу для обсуждения крупных инвестиций в нефтедобывающий сектор Венесуэлы. Среди приглашенных гостей — представители Chevron, ConocoPhillips и Exxon Mobil, а также другие игроки отрасли.

Chevron остается единственной американской компанией, которая продолжает деятельность в Венесуэле, тогда как активы ConocoPhillips и Exxon были конфискованы при бывшем президенте Уго Чавесе почти два десятилетия назад.

Два высокопоставленных чиновника — министр энергетики Крис Райт и госсекретарь Марко Рубио, как ожидается, возглавят работу по взаимодействию с нефтяной отраслью перед встречей.

По словам генерального директора Кристиано Амона, Qualcomm ведет переговоры с компанией Samsung Electronics о производстве 2-нанометровых чипов. Об этом он сообщил в среду корейскому изданию Korea Economic Daily.

Амон заявил, что Qualcomm уже завершила работу над дизайном и сейчас в первую очередь обсуждает с Samsung вопросы коммерческого производства с использованием передового 2-нм техпроцесса, опережая других потенциальных контрактных производителей.

Если сделка будет завершена, это станет значительным изменением в стратегии цепочки поставок Qualcomm, особенно учитывая, что вся отрасль рассматривает 2-нм узел как следующий крупный скачок в мощности и энергоэффективности чипов.

Тем временем в Южной Корее акции Hyundai Motor подскочили на 14,9%, достигнув рекордного максимума и значительно обогнав рост индекса KOSPI на 1,2%. Рост был спровоцирован спекуляциями о более тесном партнерстве с Nvidia.

Хотя Hyundai представила планы по внедрению человекоподобных роботов Atlas на своих заводах во время CES, аналитик Kiwoom Securities Шин Юн-Чуль отметил, что этого самого факта недостаточно для объяснения такого резкого роста. Он указал, что объем производства, как ожидается, составит всего 30 000 единиц к 2028 году, а робот Atlas, показанный в Лас-Вегасе, был лишь статичной макетной моделью.

В среду биткоин начал торги со слабых позиций, снизившись на 400 долларов до 92 800 долларов (на 0,43%), при этом трейдеры обращали внимание на геополитические новости, а не спекулировали на росте рисков. Объем фьючерсных торгов за последние 24 часа достиг 100,96 млрд долларов, тогда как объем спотовых сделок оставался вялым — всего 8,22 млрд долларов.

Открытый интерес на основных площадках колебался в районе 60,98 млрд долларов, оставаясь стабильным, поскольку быки так и не вышли на рынок. Общая капитализация рынка находилась чуть ниже отметки 1,85 трлн долларов.

Спотовые ETF на биткоин зафиксировали чистый отток средств в размере 243 млн долларов 6 января: почти все фонды показали отрицательный результат, за исключением BlackRock IBIT, который пошел против тренда и привлек средства. Это был единственный биткоин-ETF с положительным притоком в тот день.

Клиенты BlackRock приобрели биткоина на сумму 231,89 млн долларов и эфира на 197,7 млн долларов, что демонстрирует реальное направление движения капитала, несмотря на сложную торговую сессию в секторе.

ETF на эфир привлекли 115 млн долларов, что стало третьим днем подряд положительного притока средств, а спотовые ETF на Solana добавили еще 9,22 млн долларов.

Эрик Балчунас из Bloomberg выразился точно: «Спотовые ETF на биткоин входят в 2026 год как левы», указывая на впечатляющий совокупный приток средств в размере 1,2 млрд долларов всего за два дня.

Тем временем золото отступило после сильной трехдневной серии роста. Стоимость слитков держалась около 4470 долларов за унцию, оставаясь выше более чем на 4% по сравнению с предыдущими сессиями, однако трейдеры явно начали переключать внимание с глобальной напряженности на экономические данные США, которые будут опубликованы на этой неделе.

Белый дом не помог успокоить нервы. Президент Дональд Трамп заявил, что Венесуэла поставит в США от 30 до 50 миллионов баррелей сырой нефти, оценив потенциальную выручку от сделки в сумму до 3 миллиардов долларов.

Нефть будет продаваться по рыночной цене, без скидок. Заявления Трампа прозвучали всего через несколько дней после того, как США нанесли удар по Венесуэле.

Несмотря на этот фон, фьючерсы на акции практически не изменились. Фьючерсы на индекс Dow выросли на 28 пунктов, или менее чем на 0,1%, а фьючерсы на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 остались без изменений после того, как оба индекса закрылись на новых исторических максимумах во вторник.

Серебро упало на 2,2%, но все еще растет на 12% за год, в основном благодаря покупкам со стороны розничных инвесторов в Китае. Платина снизилась на 4,2%, палладий — на 2,9%. Индекс Bloomberg Dollar Spot Index повысился на 0,1%.

Рынки предсказаний получили импульс. Трейдеры на платформе Kalshi увеличили ставки на то, что Трамп «вернет Панамский канал» до 2029 года. Вероятность такого события подскочила до более чем 35%, тогда как несколько дней назад она составляла менее 30%.

Отдельная ставка на то, что США возьмут под контроль какую-либо часть Гренландии, в полдень во вторник взлетела до 38%, увеличившись на 8 пунктов за неделю.