Bitcoin rinde menos, el oro mantiene su posición después de que Trump diga que Venezuela entregará hasta 3.000 millones de dólares en petróleo

Donald Trump acaba de poner en aviso a los gigantes de la defensa. En un encendido post en Truth Social, el presidente dijo que “no permitirá” dividendos ni recompras de acciones en empresas de defensa a menos que aceleren la producción de armas, construyan nuevas fábricas y corrijan lo que calificó como compensaciones ejecutivas “exorbitantes e injustificables”.

“Los salarios, las opciones de acciones y todas las demás formas de compensación son demasiado altos para estos ejecutivos. Las empresas de defensa no están produciendo nuestro gran equipo militar con la rapidez suficiente y, una vez producido, no lo mantienen adecuadamente ni rápidamente”, escribió Trump wrote. “A largo plazo, esto es bueno tanto para los ejecutivos como para los accionistas, porque será GRANDE para nuestro país. Gracias por su atención a este asunto.”

Las acciones de General Dynamics, Lockheed Martin y Northrop Grumman cayeron aproximadamente un 3% después del post.

Northrop Grumman gastó 1.170 millones de dólares en recompras de acciones y pagó 964 millones de dólares en dividendos solo en los primeros nueve meses de 2025.

Lockheed Martin aumentó aún más su escala, gastando 2.25 mil millones de dólares en recompra de acciones y distribuyendo 2.33 mil millones de dólares en dividendos hasta finales de septiembre.

Las acciones del sector inmobiliario cayeron el miércoles después de que el presidente Donald Trump anunciara que tomaría medidas inmediatas para prohibir a los inversores institucionales la compra de viviendas unifamiliares, desencadenando una ola de ventas en empresas de bienes raíces y construcción.

Blackstone cayó hasta un 9.3% antes de recuperar algo de terreno. La firma se ha convertido en uno de los mayores propietarios de inmuebles en Estados Unidos, tras adquirir 17,000 hogares en una operación de 6 mil millones de dólares por Home Partners of America en 2021, y otros 38,000 mediante su adquisición de Tricon Residential por 3.5 mil millones de dólares el año pasado.

El impacto se extendió rápidamente. American Homes 4 Rent cayó un 11%, mientras que Invitation Homes perdió un 10%. Las empresas relacionadas con la construcción tampoco escaparon a la venta masiva; Builders FirstSource descendió más de un 5%.

El Índice de Construcción de Viviendas S&P 1500 cayó un 2.3%, con 15 de sus 18 miembros en territorio negativo. KB Home y DR Horton estuvieron entre los mayores declinantes, mientras que Louisiana-Pacific, proveedor de materiales de construcción, también cayó más de un 5%.

Venezuela podría pronto tener su propio ETF. Apenas días después de que el expresidente Nicolás Maduro fuera entregado a Estados Unidos, Teucrium presentó la documentación para el ETF de Exposición a Venezuela, con el objetivo de seguir el desempeño de empresas con una importante exposición al país de 30 millones de habitantes.

El momento no podría ser más oportuno. Las acciones venezolanas han experimentado un explosivo repunte desde el fin de semana, con el Índice IBC más que duplicándose, pasando de 2.082 a más de 4.400, lo que representa una ganancia del 110% en menos de una semana.

Wall Street abandonó Venezuela hace años. Tras un gasto imprudente, el desplome del petróleo y las sanciones de EE. UU., el país incumplió su deuda en 2017, sin poder pagar los bonos emitidos tanto por el gobierno como por PDVSA, su gigante estatal del petróleo. Fidelity y T. Rowe Price aún mantienen una parte significativa de esos bonos incumplidos.

Ahora, con Maduro fuera y una mayor alineación con Washington, los inversores apuestan por un nuevo comienzo. Algunos esperan una reestructuración de la deuda soberana de Venezuela, mientras otros miran sus inmensas reservas de petróleo.

Teucrium, más conocida por sus ETFs vinculados al trigo, la soja, el maíz y el azúcar, es la firma detrás de la nueva propuesta. Sin embargo, advirtió que las tensiones con Estados Unidos siguen siendo un riesgo clave. En su presentación, escribió:

“Estados Unidos también podría imponer sanciones más amplias a Venezuela. Estas sanciones, o incluso la amenaza de nuevas sanciones, podrían provocar una caída en el valor y la liquidez de los valores venezolanos, un debilitamiento del bolívar u otras consecuencias adversas.”

Wolfe Research redujo las calificaciones de JPMorgan Chase y Bank of America, advirtiendo a los inversores que el potencial alcista parece agotado de cara a los resultados bancarios de la próxima semana. El analista Steven Chubak señaló que ambas acciones ya han descontado demasiado buen news tras una fuerte subida en 2025 en todo el sector.

JPMorgan fue rebajada a “peerperform” desde “outperform”, con Chubak señalando que la acción merece una prima pero “tiene poco margen para revalorizarse al alza” y que “el crecimiento de las ganancias debería ir por detrás de sus pares”. Las acciones cayeron hasta un 2% el miércoles, después de alcanzar un máximo histórico el día anterior.

Bank of America recibió la misma rebaja, con Chubak señalando que el impulso en los ingresos por intereses netos ya está descontado, y que las estimaciones de gastos para 2026 parecen demasiado bajas. Las acciones de BofA cayeron un 1,6% después de haber cerrado también en máximos históricos el martes.

El índice KBW Bank, que incluye a 24 grandes entidades crediticias, subió un 29% el año pasado y aún se mantiene cerca de su punto máximo a principios de 2026.

U.S. Bancorp y M&T Bank también fueron rebajados. Mientras tanto, Wells Fargo y Morgan Stanley permanecieron en la lista de mejores opciones de Wolfe.

Los grandes bancos presentarán sus resultados la próxima semana, comenzando el martes con JPMorgan y Bank of New York Mellon, seguidos por Citigroup, Wells Fargo, BofA, Goldman Sachs y Morgan Stanley.

Las fuerzas de EE. UU. capturaron el M/V Bella 1, un buque con bandera rusa que ha estado en el centro de una dramática persecución marítima a través del Atlántico, marcando una importante escalada en el bloqueo de la era Biden contra buques sancionados que viajan hacia y desde Venezuela.

El Comando Europeo de EE. UU. confirmó el decomiso en una publicación en redes sociales, indicando que el buque fue capturado bajo una orden judicial federal de EE. UU. tras ser rastreado por la Guardia Costera. El barco había cambiado de pabellón en medio del océano, pintando la tricolor rusa en su casco y cambiando su nombre a Marinera en un intento fallido por evitar la captura.

El Bella 1 fue sancionado en 2024 por transportar petróleo en nombre de una empresa vinculada a Hezbolá, organización que EE. UU. califica como terrorista.

La captura se suma a las ya crecientes tensiones con Rusia, mientras Washington intensifica su presión sobre el tráfico de crudo venezolano justo cuando se desarrolla el acuerdo petrolero entre Donald Trump y Venezuela.

Los precios del petróleo cayeron nuevamente. El anuncio de Trump de que Venezuela enviará hasta 50 millones de barriles de petróleo a EE. UU. generó preocupación en los mercados energéticos por posibles problemas de oferta. Tanto el Brent como el WTI registraron caídas, continuando una tendencia bajista de varios días.

Sin embargo, las acciones de las refinerías repuntaron. Las acciones de Valero Energy subieron un 4% y las de Marathon Petroleum ganaron un 2%, tras informes de CNBC que indicaban que las ventas de petróleo venezolano a EE. UU. continuarán indefinidamente y que las sanciones se aliviarán en el futuro.

Donald Trump lanzó un nuevo ataque contra la OTAN en una publicación de Truth Social el miércoles por la mañana, afirmando que él personalmente obligó a los países miembros a aumentar su gasto en defensa del 2% al 5% del PIB y los avergonzó por no pagar sus facturas hasta que él llegó.

Se jactó de que «todos decían que eso no se podía hacer», pero insistió en que lo logró de todos modos porque «todos son mis amigos».

Trump también afirmó haber «terminado solo con ocho guerras» y criticó a Noruega por no otorgarle el Premio Nobel de la Paz, aunque, según sus palabras, «salvó millones de vidas».

Dijo que Rusia y China «no tienen ningún miedo de la OTAN» sin el respaldo de EE. UU., e insistió en que solo la «DJT Rebuilt U.S.A.» sigue comandando el respeto global. La publicación terminó con otra firma de «HACER A AMÉRICA GRANDE DE NUEVO!!!».

Los mercados apenas reaccionaron. El S&P 500 subió un 0,1%, mientras que el Nasdaq ganó un 0,3%. El Dow Jones Industrial Average, que antes había escalado más de 150 puntos hasta un nuevo récord intradía, revirtió su tendencia y cerró con una caída de 88 puntos, o un 0,2%, a medida que el repunte se desvanecía a mitad del día.

El banco central de China acaba de registrar su decimocuarto mes consecutivo. El Banco Popular de China añadió 30,000 onzas troy de oro en diciembre, elevando las compras oficiales totales desde noviembre de 2024 a aproximadamente 1.35 millones de onzas, o unas 42 toneladas.

Esto extendió lo que se ha convertido en una de las rachas de compra de oro más sostenidas por cualquier banco central en la historia reciente.

Los precios del oro vivieron un recorrido volátil en diciembre, rompiendo récords antes de asentarse a niveles inferiores, pero el metal aún registró su mejor desempeño anual desde 1979.

La subida fue impulsada por las compras del sector oficial, los temores de devaluación monetaria y una huida generalizada de los bonos soberanos hacia activos que no conllevan riesgo de contraparte.

Según un informe del Consejo Mundial del Oro publicado el martes, los bancos centrales casi igualaron todo su volumen de adquisiciones de oro de principios de 2025 solo en los últimos meses del año. La demanda real de China podría ser aún mayor, ya que Goldman Sachs estimó que el PBOC añadió 15 toneladas en septiembre, muy por encima de la 1 tonelada reportada oficialmente.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos gubernamentales japoneses a 30 años se disparó hasta el 3,52%, un máximo histórico absoluto. Esto está alimentando rumores cada vez más intensos sobre si algo en el sistema financiero global está a punto de quebrarse.

En EE. UU., los rendimientos de la deuda pública bajaron ligeramente el miércoles por la mañana, mientras los inversores se preparaban para los datos de ofertas de empleo y empleo a las 10 a.m. ET. El bono a 10 años cayó al 4,144%, un descenso de 3,5 puntos básicos.

El rendimiento a 30 años descendió al 4,827% y el de 2 años bajó al 3,461%. Los rendimientos a corto plazo subieron ligeramente, con el bono del Tesoro a 1 mes en el 3,619% y el de 1 año en el 3,498%.

Bitcoin cayó por debajo de los 92.000 dólares, cotizando recientemente en 91.800 dólares, extendiendo las pérdidas registradas más temprano en el día. La debilidad del precio siguió a la reacción negativa en China, donde funcionarios calificaron la demanda de Donald Trump de petróleo venezolano como una "violación grave del derecho internacional" y criticaron la decisión como "un acto típico de acoso".

Los mercados de petróleo también cayeron. El Brent perdió 35 centavos hasta los 60,35 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. bajó 52 centavos hasta los 56,61 dólares, ya que los operadores anticiparon una oferta abundante y mantuvieron cautela ante posibles cambios en las inversiones.

La Casa Blanca confirmó que Trump se reunirá con los principales ejecutivos de petróleo de EE. UU. el viernes para discutir grandes inversiones en el sector petrolero de Venezuela. Los invitados incluyen representantes de Chevron, ConocoPhillips y Exxon Mobil, junto con otros actores del sector.

Chevron sigue siendo la única empresa estadounidense activa en Venezuela, mientras que ConocoPhillips y Exxon vieron sus activos confiscados bajo el ex presidente Hugo Chávez hace casi dos décadas.

Se espera que dos altos funcionarios, el Secretario de Energía Chris Wright y el Secretario de Estado Marco Rubio, lideren las gestiones hacia la industria petrolera antes de la reunión.

Según el CEO Cristiano Amon, quien habló con Korea Economic Daily el miércoles, Qualcomm está manteniendo conversaciones con Samsung Electronics para producir chips de 2 nanómetros.

Amon dijo que Qualcomm ya ha completado el trabajo de diseño y ahora está en discusiones primero con Samsung, antes que otras candidatas a fundición, para la fabricación comercial utilizando el avanzado proceso de 2 nm.

Si se concreta, el movimiento supondría un cambio significativo en la estrategia de cadena de suministro de Qualcomm, especialmente mientras la industria contempla el nodo de 2 nm como el próximo gran salto en potencia y eficiencia de los chips.

Mientras tanto, en Corea del Sur, las acciones de Hyundai Motor subieron un 14,9 %, alcanzando un máximo histórico y superando con facilidad el aumento del 1,2 % del KOSPI, impulsadas por especulaciones sobre una asociación más profunda con Nvidia.

Aunque Hyundai presentó en el CES planes para desplegar robots humanoides Atlas en sus fábricas, el analista de Kiwoom Securities, Shin Yoon-chul, señaló que eso por sí solo no justifica la subida. Destacó que la producción solo se espera que alcance las 30.000 unidades para 2028, y que el Atlas mostrado en Las Vegas era simplemente un maniquí estático.

Bitcoin abrió débil el miércoles, cayendo 400 dólares hasta los 92.800 dólares, un descenso del 0,43 %, mientras los traders observaban titulares geopolíticos en lugar de lanzarse al riesgo. El volumen de futuros en las últimas 24 horas alcanzó los 100.960 millones de dólares, pero el volumen spot permaneció lento, apenas 8.220 millones de dólares.

El interés abierto en los principales mercados se mantuvo en 60.980 millones de dólares, sin cambios, ya que los alcistas no se presentaron. La capitalización de mercado total se situó justo por debajo de 1,85 billones de dólares.

Los ETF de Bitcoin al contado registraron una salida neta de 243 millones de dólares el 6 de enero, con casi todos los fondos en negativo excepto el IBIT de BlackRock, que rompió la tendencia con una entrada neta. Fue el único ETF de Bitcoin que registró flujos positivos ese día.

Los clientes de BlackRock compraron 231,89 millones de dólares en Bitcoin y 197,7 millones de dólares en Ethereum, mostrando hacia dónde va realmente el dinero a pesar de la dura sesión de negociación del sector.

Los ETF de Ethereum captaron 115 millones de dólares, marcando su tercer día consecutivo de entradas, mientras que los ETF de Solana al contado sumaron 9,22 millones de dólares.

Eric Balchunas de Bloomberg lo dijo: “Los ETF de Bitcoin al contado entran en 2026 como un león”, señalando una impresionante entrada combinada de 1.200 millones de dólares en solo dos días.

Mientras tanto, el oro retrocedió tras una fuerte racha de tres días. El metal precioso se mantuvo cerca de 4.470 dólares por onza, aún con más de un 4% de alza en las últimas sesiones, pero los operadores claramente empezaron a mirar más allá de las tensiones globales y hacia los datos económicos de EE. UU. de esta semana.

La Casa Blanca no ayudó a calmar los nervios. El presidente Donald Trump dijo que Venezuela enviará entre 30 y 50 millones de barriles de petróleo crudo a EE. UU., estimando que la venta podría alcanzar hasta 3.000 millones de dólares.

El petróleo se venderá a precio de mercado, sin descuento. Las declaraciones de Trump llegaron apenas días después de que EE. UU. lanzara un ataque contra Venezuela.

A pesar del contexto, los futuros de acciones apenas reaccionaron. Los futuros del Dow ganaron 28 puntos, menos del 0,1%, mientras que los futuros del S&P 500 y el Nasdaq 100 se mantuvieron estables tras cerrar ambos índices en máximos históricos el martes.

La plata cayó un 2,2%, pero sigue subiendo un 12% este año, principalmente gracias a la compra minorista china. El platino bajó un 4,2% y el paladio retrocedió un 2,9%. El Bloomberg Dollar Spot Index subió un 0,1%.

Los mercados de predicciones recibieron un golpe. Los operadores en Kalshi aumentaron las apuestas a que Trump «recuperará el Canal de Panamá» antes de 2029. Las probabilidades saltaron por encima del 35%, frente a menos del 30% hace solo unos días.

Una apuesta separada sobre si EE. UU. tomaría el control de alguna parte de Groenlandia alcanzó el 38% al mediodía del martes, un aumento de 8 puntos en una semana.