Bitcoin potrebbe essere il prossimo grande aggiornamento del Mag 7—a scapito di Tesla

Tesla è da tempo un pilastro delle Magnificent 7 (Mag 7)—un gruppo di azioni tecnologiche d'élite che hanno definito la crescita del mercato nell'ultimo decennio. 

Lunedì, l'azione del settore dei veicoli elettrici (EV) è stata la maggiore guadagnatrice del gruppo di azioni "cosiddette" Magnificent Seven, balzando di quasi il 12% mentre gli investitori diventavano ottimisti sul fatto che i piani tariffari del presidente Trump potrebbero non essere così completi come si pensava. L'annuncio di Trump di mettere in pausa le tariffe sul settore automobilistico a causa di Apr. 2 ha alleviato le paure sull'impatto finanziario per Tesla.

Tuttavia, il gigante dei veicoli elettrici ha affrontato sfide crescenti, dal calo della domanda e dall'aumento della concorrenza alle decisioni imprevedibili del CEO Elon Musk. Mentre Tesla era una volta il simbolo dell'innovazione e dell'alto potenziale di crescita, alcuni analisti ora sostengono che il suo posto nelle Mag 7 non sia più così sicuro come una volta.

Standard Chartered ha acceso la miccia, suggerendo che Bitcoin dovrebbe sostituire Tesla nell'indice d'élite. La banca ha insistito sul fatto che BTC ha prodotto rendimenti più elevati con meno volatilità negli ultimi sette anni. 

Bitcoin è diventato ancora più in sintonia con le prestazioni delle azioni tecnologiche ad alta crescita come Nvidia, portando gli analisti a rivalutare la classificazione dell'asset. Con il rapido ritmo con cui gli investitori istituzionali stanno incorporando Bitcoin nei loro portafogli, le Mag 7 potrebbero essere da tempo in ritardo per un aggiornamento?

La sostituzione di Tesla con Bitcoin potrebbe migliorare le prestazioni delle Magnificent 7

Con il suo approccio innovativo ai veicoli elettrici e alle soluzioni energetiche, Tesla è stata una delle forze davvero trasformazionali nelle Magnificent Seven—Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet e Meta. 

Tuttavia, la sua azione è diventata più volatile e l'azienda ha avuto problemi con intoppi nella catena di approvvigionamento e la controversa leadership del CEO Elon Musk. 

D'altra parte, Bitcoin è emerso come un asset ad alte prestazioni e ha dimostrato la sua capacità di offrire rendimenti migliori in rapporto al rischio nello stesso periodo.

Secondo l'analisi di Standard Chartered, un'analisi di sette anni sui rendimenti rettificati mostra che la Mag 7B ipotetica supera la Mag 7 del 1% in media e ha persino una volatilità annuale quasi del 2% inferiore.

Ha aggiunto che la Mag 7B ha superato le azioni della Mag 7 di circa il 5% da dicembre 2017, un periodo in cui il massimo storico di BTC era anche al di sotto dei 20.000 dollari.

Il comportamento di mercato di Bitcoin si allinea più con le azioni tecnologiche che con gli asset rifugio

Geoffrey Kendrick, capo globale della ricerca sulle criptovalute di Standard Chartered, afferma che Bitcoin funziona meno come un hedge tradizionale contro l'instabilità finanziaria e più come un'azione tecnologica. 

A differenza dell'oro, che è rimasto in gran parte non correlato al mercato azionario, i movimenti di prezzo di Bitcoin hanno spesso rispecchiato quelli del Nasdaq. Kendrick ha trovato la correlazione così forte da concludere che gli investitori dovrebbero considerare Bitcoin come parte della loro allocazione tecnologica piuttosto che come un asset rifugio alternativo.

Dall'approvazione degli ETF su Bitcoin all'inizio del 2024, l'asset è diventato più accessibile, poiché i suoi costi di trading sono ora inferiori a quelli di molte azioni delle Mag 7. Conferendo a Bitcoin e ad altri asset simili un certo livello di valore intrinseco, questa ulteriore accessibilità potrebbe aiutare a consolidare la posizione di Bitcoin nei portafogli istituzionali come un asset con ulteriore potenziale di crescita e adozione.

Uno dei principali insegnamenti dell'analisi di Standard Chartered è come la dinamica della volatilità di Bitcoin stia cambiando. Una volta, Bitcoin era considerato un asset eccezionalmente volatile e, in molti modi, sta iniziando a mostrare una volatilità simile a quella dell'azione tecnologica ad alta crescita Nvidia. Allo stesso tempo, Tesla ha mostrato un comportamento di trading più simile a Ethereum, che è stato più volatile di Bitcoin nel tempo.

Questo aumento della volatilità significa che Bitcoin sta maturando più velocemente di quanto molti pensassero possibile. Se Bitcoin tende verso la volatilità delle azioni tecnologiche consolidate, rafforza il caso per mantenerlo nei portafogli orientati alla tecnologia.

Bitcoin guadagna trazione come prossimo membro delle Magnificent 7

L'idea di includere Bitcoin in un indice importante come le Mag 7 sta guadagnando trazione, specialmente mentre i gestori di patrimoni si stanno riscaldando verso l'asset. BlackRock (il più grande gestore di patrimoni al mondo) ha già suggerito agli investitori di destinare il 2% dei loro portafogli a Bitcoin. 21Shares e Bitwise hanno lanciato ETF che includono Bitcoin come un asset tradizionale insieme all'oro, mostrando la sua crescente legittimità.

Man mano che l'adozione istituzionale cresce e più investitori vedono Bitcoin non solo come un hedge ma anche come un asset ad alta crescita, la proposta di Standard Chartered potrebbe non essere un semplice esperimento mentale; potrebbe essere uno sguardo al futuro. 

Con l'evoluzione dei mercati e l'asset digitale che si sposta ulteriormente nell'area gladiatoria della finanza mainstream, forse col tempo, l'idea che Bitcoin si trovi in cohort simili ai giganti tecnologici Microsoft e Nvidia non sarà l'eccezione ma la norma.

La posizione di Tesla nelle Magnificent 7 è meno certa di una volta, e l'ascesa di Bitcoin come asset istituzionale legittimo è innegabile. L'idea di Standard Chartered di ristrutturare le Mag 7 è non convenzionale, ma si basa su dati solidi e trend di mercato. Se gli investitori istituzionali accettano di rimanere aperti all'idea, potremmo assistere a un'occasione in cui Bitcoin diventa un elemento genuino dei portafogli moderni orientati alla tecnologia molto prima di quanto originariamente previsto.

La posizione di Bitcoin nelle Mag 7 potrebbe essere preordinata mentre i mercati cambiano? Se l'analisi di Standard Chartered regge, la vera domanda non è se, ma quando.