Bitcoin может стать следующим крупным усовершенствованием Mag 7 — за счет Tesla

Tesla долгое время была одним из ключевых игроков в «Великолепной семерке» (Mag 7) — группе элитных технологических компаний, которые defiрост рынка в течение последнего десятилетия. 

В понедельник акции компаний, производящих электромобили, стали лидерами роста среди акций так называемой «Великолепной семерки», подскочив почти на 12%, поскольку инвесторы стали оптимистичнее относиться к планам президентаdent тарифов, которые могут оказаться не такими масштабными, как предполагалось. Заявление Трампа о приостановке действия тарифов на автомобили, которые должны были быть введены 2 апреля, развеяло опасения по поводу финансовых последствий для Tesla.

Однако гигант электромобилей сталкивается с растущими проблемами: от снижения спроса и усиления конкуренции до непредсказуемых решений генерального директора Илона Маска. Хотя Tesla была образцом инноваций и высокого потенциала роста, некоторые аналитики теперь утверждают, что её место в «Магической семерке» уже не так прочно, как раньше.

Банк Standard Chartered подлил масла в огонь, предположив, что Bitcoin должен заменить Tesla в элитном индексе. Банк настаивал на том, что BTC показал более высокую доходность при меньшей волатильности за последние семь лет. 

Bitcoin стал еще более тесно связан с динамикой акций быстрорастущих технологических компаний, таких как Nvidia, что заставило аналитиков пересмотреть классификацию этого актива. Учитывая быстрые темпы, с которыми институциональные инвесторы включают Bitcoin в свои портфели, возможно, Mag 7 давно пора обновить?

Замена Bitcoin компанией Tesla может повысить производительность «Великолепной семерки»

Благодаря своему инновационному подходу к электромобилям и энергетическим решениям, Tesla стала одной из по-настоящему преобразующих сил в «Великолепной семерке» — Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet и Meta. 

Однако акции компании стали более волатильными, а также возникли проблемы с цепочкой поставок и противоречивым руководством генерального директора Илона Маска. 

С другой стороны, Bitcoin зарекомендовал себя как высокодоходный актив и доказал свою способность обеспечивать более высокую доходность с поправкой на риск за тот же период.

Согласно анализу Standard Chartered, семилетний анализ скорректированной доходности показывает, что гипотетический Mag 7B в среднем превосходит Mag 7 на 1% и даже имеет почти на 2% меньшую годовую волатильность.

Он добавил, что акции Mag 7B превзошли акции Mag 7 примерно на 5% с декабря 2017 года, когда исторический максимум BTC был даже ниже 20 000 долларов.

Поведение Bitcoinна рынке больше соответствует поведению акций технологических компаний, чем поведению активов-убежищ

Джеффри Кендрик, руководитель глобального отдела исследований цифровых активов в Standard Chartered, говорит, что Bitcoin функционирует не столько как традиционное средство защиты от финансовой нестабильности, сколько как акция технологического сектора. 

В отличие от золота, которое практически не коррелирует с фондовым рынком, движение цены Bitcoinчасто отражает движение индекса Nasdaq. Кендрик обнаружил настолькоtronкорреляцию, что пришел к выводу, что инвесторам следует рассматривать Bitcoin как часть своих инвестиций в технологические компании, а не как альтернативный актив-убежище.

С момента одобрения Bitcoin ETF в начале 2024 года этот актив стал более доступным, поскольку его торговые издержки теперь ниже, чем у многих акций Mag 7. Придавая Bitcoin и другим подобным активам определенный уровень внутренней стоимости, эта дополнительная доступность может помочь укрепить позиции Bitcoinв институциональных портфелях как актива с дальнейшим потенциалом роста и распространения.

Один из главных выводов анализа Standard Chartered заключается в изменении динамики волатильности Bitcoin . Когда-то Bitcoin считался исключительно волатильным активом, и поэтому во многом он начинает демонстрировать волатильность, схожую с волатильностью быстрорастущей технологической компании Nvidia. В то же время, поведение Tesla на рынке больше напоминает поведение Ethereum, который со временем стал более волатильным, чем Bitcoin .

Этот всплеск волатильности означает, что Bitcoin развивается быстрее, чем многие считали возможным. Если волатильность Bitcoin будет близка к волатильности акций устоявшихся технологических компаний, это подтверждает целесообразность его включения в портфели, ориентированные на технологические компании.

Bitcoin набирает tracкак следующий член «Великолепной семерки»

Идея включения Bitcoin в крупный индекс, такой как Mag 7, набирает trac, особенно по мере того, как управляющие активами начинают проявлять к нему интерес. BlackRock (крупнейшая в мире компания по управлению активами) уже предложила инвесторам вкладывать 2% своих портфелей в Bitcoin. 21Shares и Bitwise запустили ETF, которые включают Bitcoin в качестве традиционного актива наряду с золотом, демонстрируя его растущую легитимность.

По мере роста институционального внедрения и увеличения числа инвесторов, рассматривающих Bitcoin не только как средство хеджирования, но и как высокодоходный актив, предложение Standard Chartered может оказаться не просто мысленным экспериментом, а взглядом в будущее. 

По мере развития рынков и все большего проникновения цифровых активов в сферу традиционных финансов, возможно, со временем представление о том, что Bitcoin будет использоваться такими технологическими гигантами, как Microsoft и Nvidia, станет не исключением, а нормой.

Позиция Tesla в «Великолепной семерке» менее определенна, чем раньше, а восхождение Bitcoinкак легитимного институционального актива не вызывает сомнений. Идея Standard Chartered о реструктуризации «Великолепной семерки» нетрадиционна, но основана на достоверных данных и рыночных тенденциях. Если институциональные инвесторы согласятся оставаться открытыми для этой идеи, мы можем стать свидетелями того, как Bitcoin станет полноценным элементом современных портфелей, ориентированных на технологические компании, задолго до того, как это было первоначально задумано.

Может ли место Bitcoinв «Магической семерке» быть предопределено по мере изменения рынков? Если анализ Standard Chartered верен, то настоящий вопрос не в том, произойдет ли это, а в том, когда это случится.