Bitcoin podría ser la próxima gran actualización de la Mag 7—a expensas de Tesla

El lunes, la acción de vehículos eléctricos fue la mayor ganadora del grupo de acciones "llamadas" Magníficas Siete, saltando casi un 12% a medida que los inversores se mostraban optimistas de que los planes de aranceles del presidente Trump podrían no ser tan integrales como se pensaba. El anuncio de Trump de que pausaría los aranceles en el sector automotriz debido 

El lunes, la acción de vehículos eléctricos fue la mayor ganadora del grupo de las llamadas «Siete Magníficas», saltando casi un 12% a medida que los inversores mostraban optimismo ante la posibilidad de que los planes arancelarios del presidente Trump no fueran tan integrales como se pensaba. El anuncio de Trump de que pausaría los aranceles al sector automotriz debido Abr. 2 aliviado los temores sobre el impacto financiero para Tesla.

Sin embargo, el gigante de los vehículos eléctricos ha enfrentado desafíos crecientes, desde la disminución de la demanda y el aumento de la competencia hasta las impredecibles decisiones de liderazgo del CEO Elon Musk. Mientras Tesla fue una vez el ejemplo emblemático de innovación y alto potencial de crecimiento, algunos analistas ahora argumentan que su lugar en el Mag 7 ya no es tan seguro como antes.

Standard Chartered encendió la mecha, sugiriendo que Bitcoin debería reemplazar a Tesla en el índice de élite. El banco insistió en que BTC ha producido mayores rendimientos con menor volatilidad durante los últimos siete años. 

Bitcoin se ha vuelto aún más sincronizado con el rendimiento de las acciones tecnológicas de alto crecimiento como Nvidia, lo que lleva a los analistas a reevaluar la clasificación del activo. Con el rápido ritmo con el que los inversores institucionales están incorporando Bitcoin en sus carteras, ¿podría el Mag 7 estar muy atrasado para una actualización?

El reemplazo de Tesla por Bitcoin podría impulsar el rendimiento de los Magníficos 7

Con su enfoque innovador en vehículos eléctricos y soluciones energéticas, Tesla ha sido una de las fuerzas verdaderamente transformadoras en los Magníficos Siete: Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet y Meta. 

Sin embargo, su acción se ha vuelto más volátil y la empresa ha tenido problemas con contratiempos en la cadena de suministro y el controvertido liderazgo del CEO Elon Musk. 

Por otro lado, Bitcoin emergió como un activo de alto rendimiento y ha demostrado su capacidad para ofrecer mejores rendimientos ajustados al riesgo durante el mismo período.

Según el análisis de Standard Chartered, un análisis de siete años de rendimientos ajustados muestra que el hipotético Mag 7B supera al Mag 7 en un 1% en promedio e incluso tiene una volatilidad anual casi un 2% menor.

Añadió que el Mag 7B ha superado a las acciones del Mag 7 en aproximadamente un 5% desde diciembre de 2017, época en la que el máximo histórico de BTC estaba incluso por debajo de los 20.000 dólares.

El comportamiento del mercado de Bitcoin se alinea más con las acciones tecnológicas que con los activos refugio

Geoffrey Kendrick, jefe global de investigación de activos digitales de Standard Chartered, dice que Bitcoin funciona menos como un refugio tradicional contra la inestabilidad financiera y más como una acción tecnológica. 

A diferencia del oro, que ha permanecido mayoritariamente no correlacionado con el mercado de valores, los movimientos de precio de Bitcoin han reflejado con frecuencia los del Nasdaq. Kendrick encontró la correlación tan fuerte que concluyó que los inversores deben pensar en Bitcoin como parte de su asignación tecnológica en lugar de como un activo refugio alternativo.

Desde que se aprobaron los ETF de Bitcoin a principios de 2024, el activo se ha vuelto más accesible, ya que sus costos de negociación ahora son menores que los de muchas acciones del Mag 7. Al otorgar a Bitcoin y otros activos similares cierto nivel de valor intrínseco, este mayor acceso podría ayudar a consolidar la posición de Bitcoin en las carteras institucionales como un activo con continuo potencial alcista y adopción.

Una de las principales conclusiones del análisis de Standard Chartered es cómo están cambiando las dinámicas de volatilidad de Bitcoin. En el pasado, Bitcoin se consideraba un activo excepcionalmente volátil y, por lo tanto, en muchos aspectos, está comenzando a mostrar una volatilidad similar a la de la acción tecnológica de alto crecimiento Nvidia. Al mismo tiempo, Tesla ha estado mostrando un comportamiento de negociación más parecido al de Ethereum, que ha sido más volátil que Bitcoin con el tiempo.

Este aumento en la volatilidad significa que Bitcoin está madurando más rápido de lo que mucha gente pensaba posible. Si Bitcoin tiende hacia la volatilidad de las acciones tecnológicas establecidas, refuerza el caso para mantenerlo en carteras orientadas a la tecnología.

Bitcoin gana tracción como el próximo miembro de los Magníficos 7

La idea de incluir Bitcoin en un índice importante como el Mag 7 está ganando tracción, especialmente a medida que los gestores de activos se calientan hacia el activo. BlackRock (el gestor de activos más grande del mundo) ya ha sugerido a los inversores que asignen el 2% de sus carteras a Bitcoin. 21Shares y Bitwise han lanzado ETF que incluyen Bitcoin como un activo tradicional junto con el oro, mostrando su creciente legitimidad.

A medida que crece la adopción institucional y más inversores ven a Bitcoin no solo como un refugio sino también como un activo de alto crecimiento, la propuesta de Standard Chartered podría no ser un mero ejercicio teórico; podría ser un vistazo al futuro. 

Con la evolución de los mercados y el activo digital moviéndose más hacia la arena gladiatoria de las finanzas tradicionales, quizás con el tiempo, la noción de que Bitcoin se encontrará en cohortes similares a los gigantes tecnológicos Microsoft y Nvidia no será la excepción sino la norma.

La posición de Tesla en los Magníficos 7 es menos segura que antes, y el ascenso de Bitcoin como un activo institucional legítimo es incuestionable. La idea de Standard Chartered de reestructurar el Mag 7 es poco convencional, pero se basa en datos sólidos y tendencias del mercado. Si los inversores institucionales aceptan mantenerse abiertos a la idea, podríamos ser testigos de una ocasión en la que Bitcoin se convierta en un elemento genuino de las carteras tecnológicas modernas mucho antes de lo originalmente previsto.

¿Podría el lugar de Bitcoin en el Mag 7 estar predestinado a medida que cambian los mercados? Si el análisis de Standard Chartered se mantiene, la verdadera pregunta no es si, sino cuándo.