Bitcoin pourrait être la prochaine grande mise à jour de la Mag 7 — aux dépens de Tesla

Tesla a longtemps été une pierre angulaire des Magnificent 7 (Mag 7) — un groupe d'actions technologiques d'élite qui ont defila croissance du marché au cours de la dernière décennie. 

Lundi, l'action du constructeur de véhicules électriques a enregistré la plus forte hausse parmi les sept valeurs phares du secteur automobile américain, bondissant de près de 12 % grâce à l'optimisme des investisseurs quant à l'impact financier potentiel des mesures tarifaires du présidentdent . L'annonce par Trump de la suspension des droits de douane sur le secteur automobile, initialement prévus pour le 2 avril, a apaisé les craintes concernant les conséquences financières pour Tesla.

Cependant, le géant des véhicules électriques est confronté à des défis croissants, allant du déclin de la demande à la concurrence accrue, en passant par les décisions imprévisibles de son PDG, Elon Musk. Si Tesla était autrefois l'exemple même de l'innovation et du fort potentiel de croissance, certains analystes estiment aujourd'hui que sa place parmi les sept entreprises les plus prometteuses n'est plus aussi assurée.

Standard Chartered a lancé l'alerte en suggérant que Bitcoin remplace Tesla dans l'indice des valeurs vedettes. La banque a insisté sur le fait que le BTC a généré des rendements supérieurs et une volatilité moindre au cours des sept dernières années. 

Bitcoin est désormais de plus en plus corrélé à la performance des valeurs technologiques à forte croissance comme Nvidia, ce qui amène les analystes à réévaluer sa classification. Compte tenu de la rapidité avec laquelle les investisseurs institutionnels intègrent Bitcoin à leurs portefeuilles, le Mag 7 mérite-t-il une revalorisation ?

Le remplacement de Tesla par Bitcoin pourrait améliorer les performances de la Tesla Model 7

Grâce à son approche novatrice des véhicules électriques et des solutions énergétiques, Tesla a été l'une des forces véritablement transformatrices parmi les Sept Magnifiques — Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet et Meta. 

Cependant, son cours en bourse est devenu plus volatil, et l'entreprise a rencontré des problèmes liés à des dysfonctionnements de sa chaîne d'approvisionnement et à la direction controversée de son PDG, Elon Musk. 

En revanche, Bitcoin s'est révélé être un actif très performant et a prouvé sa capacité à offrir de meilleurs rendements ajustés au risque sur la même période.

Selon l'analyse de Standard Chartered, une analyse sur sept ans des rendements ajustés montre que le Mag 7B hypothétique surpasse le Mag 7 de 1 % en moyenne et présente même une volatilité annuelle inférieure de près de 2 %.

Il a ajouté que Mag 7B a dépassé les actions Mag 7 d'environ 5 % depuis décembre 2017, une période où le plus haut historique du BTC était même inférieur à 20 000 $.

Le comportement du Bitcoinsur le marché s'apparente davantage à celui des valeurs technologiques qu'à celui des actifs refuges

Geoffrey Kendrick, responsable mondial de la recherche sur les actifs numériques chez Standard Chartered, affirme que Bitcoin fonctionne moins comme une protection traditionnelle contre l'instabilité financière que comme une action technologique. 

Contrairement à l'or, dont le cours est resté largement décorrélé au marché boursier, les fluctuations du prix du Bitcoinont souvent reflété celles du Nasdaq. Kendrick a constaté une corrélation sitronqu'il a conclu que les investisseurs devaient considérer le Bitcoin comme un élément de leur allocation technologique plutôt que comme une valeur refuge alternative.

Depuis l'approbation des ETF Bitcoin début 2024, cet actif est devenu plus accessible, ses coûts de transaction étant désormais inférieurs à ceux de nombreuses actions du Mag 7. En conférant Bitcoin et à d'autres actifs similaires une certaine valeur intrinsèque, cet accès accru pourrait contribuer à consolider Bitcoinplace dans les portefeuilles institutionnels, en tant qu'actif à fort potentiel de croissance et d'adoption.

L'un des principaux enseignements de l'analyse de Standard Chartered réside dans l'évolution de la dynamique de volatilité Bitcoin . Autrefois considéré comme un actif exceptionnellement volatil, Bitcoin présente désormais, à bien des égards, une volatilité comparable à celle de l'action technologique à forte croissance Nvidia. Parallèlement, Tesla affiche un comportement de marché plus proche de celui Ethereum, qui s'est révélé plus volatil que Bitcoin sur le long terme.

Cette hausse de la volatilité indique que Bitcoin mûrit plus vite que prévu. Si Bitcoin tend à se rapprocher de celle des valeurs technologiques établies, cela renforce l'intérêt de l'intégrer à des portefeuilles axés sur la technologie.

Bitcoin gagne tracterrain en tant que prochain membre des Sept Magnifiques

L'idée d'intégrer Bitcoin à un indice majeur comme le MAG 7 gagne trac, notamment grâce à l'intérêt croissant des gestionnaires d'actifs pour cet actif. BlackRock (le plus grand gestionnaire d'actifs au monde) a déjà suggéré aux investisseurs d'allouer 2 % de leurs portefeuilles au Bitcoin. 21Shares et Bitwise ont lancé des ETF qui incluent Bitcoin comme actif traditionnel aux côtés de l'or, témoignant ainsi de sa légitimité grandissante.

À mesure que l'adoption institutionnelle se développe et que de plus en plus d'investisseurs considèrent Bitcoin non seulement comme une protection mais aussi comme un actif à forte croissance, la proposition de Standard Chartered pourrait ne pas être une simple expérience de pensée ; elle pourrait être un aperçu de l'avenir. 

Avec l'évolution des marchés et l'intégration croissante des actifs numériques dans l'arène compétitive de la finance traditionnelle, il se pourrait qu'à terme, l'idée que Bitcoin se retrouve dans des groupes similaires aux géants technologiques Microsoft et Nvidia ne soit plus l'exception, mais la norme.

La place de Tesla au sein des « Magnificent 7 » est plus incertaine qu'auparavant, et l'ascension du Bitcoincomme actif institutionnel légitime est incontestable. L'idée de Standard Chartered de restructurer les « Magnificent 7 » est originale, mais elle repose sur des données solides et les tendances du marché. Si les investisseurs institutionnels restent ouverts à cette idée, nous pourrions assister à l'intégration Bitcoin dans les portefeuilles technologiques modernes, bien plus tôt que prévu initialement.

L’intégration du Bitcoinau Mag 7 pourrait-elle être prédestinée par l’évolution des marchés ? Si l’analyse de Standard Chartered se confirme, la véritable question n’est plus de savoir si, mais quand.