I dati Binance mostrano che le azioni tokenizzate stanno cambiando il modo in cui i trader di criptovalute accedono alle azioni

Binance, il più grande exchange di criptovalute al mondo, ha rivelato che una quota consistente dei trader che utilizzano il suo nuovo prodotto di azioni tokenizzate non aveva mai investito in azioni sulla piattaforma prima d'ora.

Negli ultimi mesi, la piattaforma di scambio si è dedicata alla creazione di tre percorsi distinti per l'accesso ai mercati tradizionali, lanciando l'esposizione pre-IPO tramite future perpetui, l'accesso diretto alle azioni quotate negli Stati Unitie bStocks, i suoi titoli tokenizzati on-chain. 

Uno dei dati più significativi è che quattro utenti su dieci di bStocks hanno avuto il loro primo contatto con il mercato tramite TradFi di Binance, proprio grazie a questo prodotto.

Perché i nuovi utenti Binance scelgono prima la versione tokenizzata?

I dati di Binancemostrano che il 41,5% dei trader di bStocks non aveva mai utilizzato in precedenza future perpetui o il trading diretto di azioni sulla piattaforma, il che significa che il token ha rappresentato per loro la prima esperienza in assoluto con il mercato azionario su Binance . 

Secondo quanto riportato dalla piattaforma, le quotazioni su bStock sono passate da 5 a 36 in un mese e la capitalizzazione di mercato complessiva dei token avrebbe superato i 300 milioni di dollari nello stesso periodo.

Binance afferma inoltre che la facilità d'uso della piattaforma ha semplificato per gli utenti l'esecuzione di determinate operazioni che potrebbero richiedere più passaggi sulle piattaforme tradizionali. Ha citato SPCX, la recente quotazione pre-IPO delle azioni SpaceX sulla piattaforma, affermando che l'8,6% degli utenti che hanno negoziato il contratto perpetuo pre-IPOtracpoi acquistato la versione bStock, contro lo 0,6% che ha investito direttamente nelle azioni.

Cosa succede quando i mercati tradizionali chiudono?

Le tradizionali azioni statunitensi vengono negoziate 24 ore su 24, 5 giorni su 7. bStocks, invece, viene negoziata ininterrottamente, e Binance ha affermato che questa differenza si riflette direttamente nei dati relativi ai volumi di scambio. 

Durante il normale orario di mercato statunitense, il volume di scambi su Binance è quasi equamente suddiviso tra bStocks e azioni tradizionali, con bStocks al 48%. Tuttavia, questa percentuale sale al 58% alla chiusura del mercato.

La borsa afferma che le ragioni di ciò vanno oltre l'estensione degli orari di negoziazione. Ogni bStock dovrebbe essere garantito uno a uno da un'azione detenuta presso un custode regolamentato, un'affermazione che la borsa dichiara di poter verificare tramite la propria pagina "Prova di garanzia", ​​e i dividendi vengono pagati automaticamentematicun meccanismo di ricalcolo chiamato "Moltiplicatore". 

I possessori di bStock possono anche impiegarli nella finanza decentralizzata, fornendoli a pool di liquidità o utilizzandoli come garanzia. Binance ha citato le coppie di liquiditàcakeSwap, che mostrano rendimenti che vanno dal 32% al 228% circa, e i pool di credito nativi che offrono un rendimento più stabile dal 5% al ​​10%.

La conversione istantanea e gratuita tra un bStock e la sua azione sottostante ha lo scopo di mantenere i prezzi dei due strumenti vicini; tuttavia, possono comunque crearsi delle differenze quando i mercati tradizionali sono chiusi e le negoziazioni on-chain continuano. 

Binance ha dichiarato che un campione di utenti ha generato 216 milioni di dollari in scambi sfruttando questi gap tra l'11 giugno e l'8 luglio. Un piccolo gruppo di tradermatic ha rappresentato la maggior parte di questo volume, sebbene la maggior parte dei singoli partecipanti abbia effettuato una sola operazione.

I dati di Binancerispecchiano un andamento più ampio del settore?

I dati di Binancesuggeriscono che i suoi prodotti non vengono utilizzati isolatamente, poiché l'azienda ha evidenziato che il 58,5% degli utenti di bStock ha anche negoziato future perpetui o azioni dirette nella stessa finestra di trading, suddivisi tra utenti che combinano future perpetui e bStock, utenti che utilizzano tutti e tre i prodotti insieme, oppure utenti che negoziano azioni dirette e bStock.

indipendentident mostrano che le azioni tokenizzate sono diventate la più grande categoria di asset del mondo reale (RWA) per numero di portafogli, con i nuovi investitori che prediligono le azioni tokenizzate come punto di ingresso nel mercato RWA piuttosto che come aggiunta. L'attuale mercato delle azioni tokenizzate a valore distribuito ammonta a 1,88 miliardi di dollari, con un volume di trasferimenti mensili di oltre 7,6 miliardi di dollari, secondo i dati di rwa.xyz.

Quest'anno diverse borse hanno ampliato l'offerta di azioni tokenizzate in nuovi mercati e i fornitori di infrastrutture di compensazione come il DTCC hanno iniziato a testare il regolamento di titoli tokenizzati, mentre importanti borse come Nasdaq e NYSE hanno lanciato le proprie iniziative di tokenizzazione.

In questo contesto, i dati di Binanceappaiono meno come una semplice operazione di marketing isolata e più come un'istantanea di un cambiamento già in atto in tutto il settore.