Данные Binance показывают, что токенизированные акции меняют способы доступа криптотрейдеров к ценным бумагам

Binance, крупнейшая в мире криптовалютная биржа, сообщила, что значительная часть трейдеров, использующих ее новейший токенизированный продукт в виде акций, никогда ранее не торговала акциями на этой бирже.

В течение последних нескольких месяцев биржа занималась разработкой трех отдельных путей доступа к традиционным рыночным активам: запуск доступа к активам перед IPO через бессрочные фьючерсы, прямой доступ к акциям американских компаний, котирующихся на бирже, и bStocks— токенизированные ценные бумаги в блокчейне. 

Один из наиболее примечательных показателей заключается в том, что четверо из десяти пользователей bStocks впервые познакомились с этим продуктом через платформу TradFi от Binance.

Почему новые пользователи Binance в первую очередь выбирают токенизированную версию?

Согласно данным Binance, 41,5% трейдеров bStocks ранее не использовали бессрочные фьючерсы или прямую торговлю акциями на платформе, а это значит, что этот токен стал для них первым опытом работы с акциями на Binance . 

Согласно данным платформы, количество размещений токенов на bStock выросло с 5 до 36 за месяц, а совокупная рыночная капитализация всех токенов за тот же период, как сообщается, превысила 300 миллионов долларов.

Binance также заявляет, что простота использования платформы позволила пользователям легко совершать определенные действия, которые на традиционных платформах могут потребовать больше шагов. В качестве примераtrac, впоследствии приобрели версию bStock, в отличие от 0,6%, которые перешли к покупке акций напрямую. компания привела SPCX , недавнее размещение акций SpaceX на платформе перед IPO, заявив, что 8,6% пользователей, торговавших бессрочным перед IPO

Что произойдет после закрытия традиционных рынков?

Традиционные американские акции торгуются круглосуточно, пять дней в неделю. Акции bStocks торгуются круглосуточно, каждый день, и Binance заявила, что эта разница напрямую отражается на данных об объеме торгов. 

В течение обычных часов работы американского рынка объем торгов акциями на Binance , связанными с bStocks и прямыми акциями, распределяется почти поровну между ними, при этом на долю bStocks приходится 48%. Однако после закрытия рынка эта доля возрастает до 58%.

Биржа заявляет, что причины этого выходят за рамки продления рабочего времени. Каждая bStock должна быть обеспечена в соотношении один к одному акцией, хранящейся у регулируемого депозитария, что, по словам биржи, можно проверить на ее собственной странице «Подтверждение обеспечения», а дивиденды выплачиваютсяmaticс помощью механизма переоценки, который она называет «Множитель». 

Владельцы также могут использовать bStocks в децентрализованных финансах, предоставляя их пулам ликвидности или используя в качестве залога. Binance привела в пример пары ликвидности PancakeSwap, доходность которых колеблется от примерно 32% до 228%, а также собственные кредитные пулы, предлагающие более стабильную доходность в 5%-10%.

Мгновенная конвертация без комиссий между bStock и базовой акцией призвана поддерживать их близкие цены; однако, ценовые разрывы могут возникать, когда традиционные рынки закрыты, а торговля в блокчейне продолжается. 

Binance заявила, что выборка пользователей совершила сделок на сумму 216 миллионов долларов, используя эти ценовые разрывы в период с 11 июня по 8 июля. Большая часть этого объема пришлась на небольшую группуmatic трейдеров, хотя большинство отдельных участников совершили только одну сделку.

Отражают ли данные Binanceболее широкую тенденцию в отрасли?

Собственные данные Binanceсвидетельствуют о том, что ее продукты используются не изолированно, поскольку компания отметила, что 58,5% пользователей bStock также торговали бессрочными фьючерсами или акциями напрямую в тот же период, причем эти данные включают пользователей, комбинирующих бессрочные фьючерсы и bStock, все три продукта вместе или акции напрямую и bStock.

Независимыеdent токенизированные акции стали крупнейшей категорией реальных активов (RWA) по количеству кошельков, при этом новички предпочитают токенизированные акции в качестве точки входа на рынок RWA, а не в качестве дополнения. Текущий объем рынка токенизированных акций с распределенной стоимостью составляет 1,88 миллиарда долларов, а ежемесячный объем переводов превышает 7,6 миллиарда долларов, согласно данным rwa.xyz.

В этом году несколько бирж расширили предложение токенизированных акций на новые рынки, а поставщики клиринговой инфраструктуры, такие как DTCC, начали тестировать расчеты по токенизированным ценным бумагам, в то время как крупные биржи, такие как Nasdaq и NYSE, запустили собственные инициативы по токенизации.

На этом фоне цифры Binanceвыглядят не столько как единичный маркетинговый ход, сколько как моментальный снимок изменений, уже происходящих в отрасли.