Binance-Daten zeigen, dass tokenisierte Aktien die Art und Weise verändern, wie Krypto-Händler auf Aktien zugreifen
- Laut Binance hatten 41,5 % der bStocks-Nutzer zuvor noch nie Aktien an der Börse gehandelt; für sie stellen tokenisierte Aktien somit ihre erste Erfahrung im Aktienhandel dar.
- Der Handelsanteil von bStocks steigt von 48 % während der US-Börsenzeiten auf 58 % nach dem Börsenschluss, getrieben durch 24/7-Zugang, automatische Dividenden-Anpassung und DeFi-Ertragsmöglichkeiten.
- Dieser Trend spiegelt eine wachsende Verschiebung wider: Tokenisierte Aktien sind nun die größte Kategorie tokenisierter Real-World-Assets gemessen an der Anzahl der Wallets.
Binance, die weltweit größte Krypto-Börse, hat enthüllt, dass ein großer Teil der Händler, die ihr neuestes Produkt für tokenisierte Aktien nutzen, zuvor noch nie mit Aktien auf der Börse gehandelt haben.
Die Börse hat in den letzten Monaten drei separate Wege in traditionelle Marktexpositionen aufgebaut, indem sie Pre-IPO-Expositionen durch Perpetual-Futures, direkten Zugang zu in den US gelisteten Aktien und bStocks, ihre tokenisierten On-Chain-Wertpapiere, eingeführt hat.
Eine der herausragenden Zahlen ist, dass vier von zehn bStocks-Nutzern ihre erste Exposition gegenüber Aktien über Binance’s TradFi-Produkt erhalten haben.
Warum wählen neue Binance-Nutzer zuerst die tokenisierte Version?
Binance-Zahlen zeigen, dass 41,5 % der bStocks-Händler zuvor keine Perpetual-Futures oder direkten Aktienhandel auf der Plattform genutzt haben, was bedeutet, dass die Tokenisierung ihre erste Exposition gegenüber Aktien auf Binance überhaupt war.
Laut der Plattform wuchs die Anzahl der bStock-Listings von 5 auf 36 innerhalb eines Monats, und die kombinierte Marktkapitalisierung über die Token hinweg belief sich im selben Zeitraum Berichten zufolge auf über 300 Millionen US-Dollar.
Binance sagt auch, dass die Benutzerfreundlichkeit der Plattform es Nutzern erleichtert hat, bestimmte Schritte auszuführen, die auf traditionellen Plattformen mehr Schritte erfordern würden. Als Fallstudie diente SPCX, eine kürzliche Pre-IPO-Notierung von SpaceX-Aktien auf der Plattform, wobei angegeben wurde, dass 8,6 % der Nutzer, die ihren Pre-IPO-Perpetual-Vertrag gehandelt haben, anschließend die bStock-Version kauften, im Gegensatz zu 0,6 %, die zu den direkten Aktien wechselten.
Was passiert, wenn konventionelle Märkte schließen?
Traditionelle US-Aktien werden nach einem 24/5-Schema gehandelt. bStocks wird rund um die Uhr jeden Tag gehandelt, und Binance sagte, dass sich dieser Unterschied direkt in ihren Volumendaten zeigt.
Während der regulären US-Markthandelszeiten teilen sich bStocks und direkte Aktien das aktienbezogene Volumen auf Binance fast gleichmäßig auf, wobei bStocks bei 48 % liegen. Sobald der Markt jedoch für den Tag schließt, steigt dieser Anteil auf 58 %.
Die Börse sagt, dass die Gründe dafür über erweiterte Handelszeiten hinausgehen. Jede bStock soll eins zu eins durch eine bei einem regulierten Custodian gehaltene Aktie abgesichert sein, eine Behauptung, die die Börse über ihre eigene Proof-of-Collateral-Seite überprüfbar macht, und Dividenden werden automatisch durch einen Rebasierungsmechanismus, den sie Multiplier nennt, ausgezahlt.
Inhaber können bStocks auch in dezentralen Finanzen (DeFi) einsetzen, sie Liquiditätspools zuführen oder als Sicherheiten verwenden. Binance zitierte PancakeSwap-Liquiditätspaare, die Renditen von etwa 32 % bis 228 % zeigen, und native Kreditpools, die eine stabilere Rendite von 5 % bis 10 % bieten.
Die sofortige, gebührenfreie Umwandlung zwischen einer bStock und ihrer zugrunde liegenden Aktie soll dazu beitragen, dass die beiden Preise eng beieinander bleiben; dennoch können sich Lücken öffnen, wenn konventionelle Märkte geschlossen sind und der On-Chain-Handel weiterläuft.
Binance sagte, eine Stichprobe von Nutzern generierte zwischen dem 11. Juni und dem 8. Juli 216 Millionen US-Dollar an Handelsgeschäften, die diese Lücken ausnutzten. Eine kleine Gruppe systematischer Händler war für den Großteil dieses Volumens verantwortlich, obwohl die meisten einzelnen Teilnehmer nur einmal handelten.
Spiegelt Binance’s Daten ein breiteres Branchenmuster wider?
Binance’s eigene Zahlen deuten darauf hin, dass seine Produkte nicht isoliert genutzt werden, da es darauf hinwies, dass 58,5 % der bStocks-Nutzer auch Perpetual-Futures oder direkte Aktien im selben Zeitraum handelten, aufgeteilt auf Nutzer, die Perps und bStocks kombinierten, alle drei Produkte zusammen oder direkte Aktien und bStocks.
Unabhängige Daten zeigen, dass tokenisierte Aktien zur größten Kategorie von Real-World-Assets (RWA) nach Wallet-Anzahl geworden sind, wobei Neukommende tokenisierte Aktien als Einstiegspunkt in den RWA-Markt bevorzugen, anstatt sie als Add-on zu nutzen. Der aktuelle verteilte Wert des tokenisierten Aktienmarktes beträgt 1,88 Milliarden US-Dollar, mit einem monatlichen Transfervolumen von über 7,6 Milliarden US-Dollar laut rwa.xyz-Daten.
Mehrere Börsen haben im laufenden Jahr das Angebot an tokenisierten Aktien in neue Märkte ausgeweitet, und Clearing-Infrastruktur-Anbieter wie die DTCC haben mit der Prüfung der Abwicklung tokenisierter Wertpapiere begonnen, während große Börsen wie Nasdaq und die NYSE ihre eigenen Tokenisierungsinitiativen gestartet haben.
Vor diesem Hintergrund wirken Binance’s Zahlen weniger wie eine isolierte Marketingbehauptung und mehr wie ein Schnappschuss einer Verschiebung, die bereits in der gesamten Branche im Gange ist.
Hinweis. Produkte und Dienstleistungen, die hier erwähnt werden, sind möglicherweise nicht in Ihrer Region verfügbar.
Hannah Collymore
Hannah ist Autorin und Redakteurin mit fast einem Jahrzehnt Erfahrung im Bloggen und in der Berichterstattung über Events im Krypto-Bereich. Bei Cryptopolitan arbeitet sie an der News-Seite und berichtet sowie analysiert die neuesten Entwicklungen in den Bereichen DeFi, RWA, Krypto-Regulierung, KI und Zukunftstechnologien. Sie hat ihr Studium an der Arcadia University mit einem Abschluss in Betriebswirtschaft abgeschlossen.
