La sorpresa di Berkshire sulla partecipazione in UnitedHealth fa salire UNH del 7% mentre l'S&P 500 registra il terzo guadagno consecutivo

Berkshire Hathaway ha appena divulgato di aver versato 1,6 miliardi di dollari in una nave che affonda, e Wall Street ha immediatamente prestato attenzione.

Il gigante dell'assicurazione sanitaria UnitedHealth, che aveva perso quasi metà del suo valore nel 2025, è improvvisamente salito del 7% giovedì dopo che la Securities and Exchange Commission ha pubblicato la dichiarazione 13F di Berkshire.

L'acquisto includeva più di 5 milioni di azioni, posizionando UnitedHealth come la 18ª più grande partecipazione azionaria nel portafoglio da 300 miliardi di dollari di Berkshire. Questo lo mette subito dopo Amazon e Constellation Brands. Il commercio è avvenuto durante il secondo trimestre ma è stato reso pubblico solo ora.

Mentre il nome di Warren Buffett si trova in cima all'azienda, si presume ampiamente che i suoi due vice, Todd Combs e Ted Weschler, abbiano premuto il grilletto per questa operazione. Warren ha detto nel 2019 che era stato uno dei suoi manager ad assumere la posizione in Amazon. Questo sembra simile.

Il team di Berkshire afferra le azioni in calo mentre l'indagine del DOJ colpisce UnitedHealth

Prima che questo commercio emergesse, UnitedHealth era un disastro. Il suo titolo era stato annientato, in calo del 50% da inizio anno, e la sua reputazione era stata distrutta. Il Dipartimento di Giustizia sta attualmente indagando su come l'azienda ha fatturato Medicare. L'attenzione è parte del crackdown federale sulle richieste gonfiate in tutto il settore sanitario.

A maggio, il CEO Andrew Witty si è dimesso e l'azienda ha ritirato le sue previsioni di utili per il resto dell'anno. Questa mossa da sola ha innescato vendite di panico. Poi, a luglio, UnitedHealth ha rilasciato una nuova prospettiva per il 2025 che ha mancato le aspettative. Il risultato? Il titolo ha continuato a scendere. Non c'era recupero in vista.

La tempistica dell'acquisto di Berkshire, quindi, è stata scioccante. Ma si adatta anche a un chiaro modello: comprare grandi nomi quando tutti gli altri sono terrorizzati. Warren ha una volta definito il sistema sanitario degli Stati Uniti un “tenia” sull'economia.

Nel 2018, si è persino unito a Jeff Bezos e Jamie Dimon per cercare di sistemarlo attraverso una joint venture sanitaria per i dipendenti. Quel progetto è crollato. Ma ora, cinque anni dopo, il team di Berkshire sta comprando di nuovo; non per sistemare il sistema, ma per possedere una parte di esso mentre è estremamente economico.

Emergono altri commerci mentre Apple viene affettata, i mercati rimbalzano dopo il rapporto sull'inflazione

UnitedHealth non era l'unica mossa nella più recente divulgazione di Berkshire. L'azienda ha anche acquisito nuove partecipazioni in Nucor, Lamar Advertising e Allegion. Nucor, il produttore di acciaio, è salito dell'8% nel trading post-chiusura dopo la notizia.

I costruttori di case Lennar e DR Horton, entrambi dei quali Berkshire aveva precedentemente exitato, erano di nuovo nella lista. Le loro azioni sono salite del 3% ciascuna. Mentre tutto quell'acquisto stava avvenendo, c'era anche vendita. L'azienda ha ridotto la sua posizione in Apple del 7%.

Apple è ancora la più grande partecipazione azionaria nel portafoglio, seguita da American Express, Bank of America, Coca-Cola e Chevron. Ma la riduzione mostra che Berkshire si sta adattando. Ha anche ridotto la sua esposizione a Bank of America, stringendo la sua presa sul settore finanziario.

Questo scoppio di commerci è avvenuto lo stesso giorno in cui gli indici statunitensi hanno dovuto lottare per riprendersi da una mattinata brutale. Un brutto rapporto sull'inflazione all'ingrosso è arrivato poco prima dell'apertura. L'indice dei prezzi alla produzione è balzato dello 0,9% a luglio, distruggendo la previsione dello 0,2%. A giugno, il numero era stato piatto. Il picco ha spaventato gli investitori e ha immediatamente schiacciato le speranze per un taglio dei tassi della Federal Reserve a breve termine.

S&P 500 e Nasdaq erano entrambi in calo dello 0,4% ai minimi. Il Dow è sceso di oltre 200 punti. Ma gli acquirenti del calo sono apparsi verso la fine della giornata, trascinando l'S&P su 6.468,54, un guadagno dello 0,03%. Quel piccolo sollevamento è stato sufficiente per l'S&P per segnare il suo terzo record consecutivo di chiusura. Il Nasdaq ha chiuso a 21.710,67, in calo dello 0,01%, mentre il Dow è scivolato di soli 11 punti per finire a 44.911,26.