Компания Berkshire Hathaway только что сообщила о том, что вложила 1,6 миллиарда долларов в тонущий корабль, и Уолл-стрит мгновенно обратила на это внимание.
Гигант медицинского страхования UnitedHealth, потерявший почти половину своей стоимости к 2025 году, внезапно подскочил на 7% в четверг после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам опубликовала отчет Berkshire по форме 13F.
В рамках сделки было приобретено более 5 миллионов акций, что сделало UnitedHealth 18-м по величине активом в портфеле Berkshire Hathaway стоимостью 300 миллиардов долларов. Это ставит компанию сразу после Amazon и Constellation Brands. Сделка состоялась во втором квартале, но стала достоянием общественности только сейчас.
Хотя имя Уоррена Баффета стоит во главе компании, широко распространено мнение, что решение по этому вопросу приняли его два заместителя, Тодд Комбс и Тед Вешлер. Еще в 2019 году Уоррен говорил, что должность в Amazon занял один из его менеджеров. Ситуация кажется похожей.
Команда Berkshire Hathaway ловит падающие акции, пока расследование Министерства юстиции США затрагивает UnitedHealth
До того, как эта сделка всплыла на поверхность, UnitedHealth представляла собой катастрофу. Ее акции были полностью уничтожены, упав на 50% с начала года, а репутация была разрушена. Министерство юстиции в настоящее время расследует, как компания выставляла счета Medicare. Это расследование является частью федеральной кампании по борьбе с завышенными страховыми выплатами в секторе здравоохранения.
В мае генеральный директор Эндрю Уитти подал в отставку, и компания отозвала свой прогноз прибыли до конца года. Один только этот шаг спровоцировал панические распродажи. Затем в июле UnitedHealth опубликовала новый прогноз на 2025 год, который не оправдал ожиданий. Результат? Акции продолжали падать. Восстановления не предвиделось.
Поэтому время покупки акций Berkshire было шокирующим. Но это также вписывается в четкую закономерность: покупать акции крупных компаний, когда все остальные в ужасе. Уоррен однажды назвала систему здравоохранения США «ленточным червем» для экономики.
В 2018 году он даже объединился с Джеффом Безосом и Джейми Даймоном, чтобы попытаться исправить ситуацию с помощью совместного проекта в сфере здравоохранения для сотрудников. Этот проект провалился. Но теперь, пять лет спустя, команда Berkshire снова инвестирует в эту компанию; не для того, чтобы исправить систему, а чтобы владеть ее частью, пока она еще дешева.
На фоне снижения стоимости акций Apple и восстановления рынков после публикации отчета об инфляции появляются и другие торговые возможности
В последнем отчете Berkshire Hathaway фигурировала не только компания UnitedHealth. Фирма также приобрела новые доли в Nucor, Lamar Advertising и Allegion. Акции производителя стали Nucor подскочили на 8% на дополнительных торгах после этой новости.
Строительные компании Lennar и DR Horton, из которых Berkshire ранее вышла, также вернулись в список. Их акции выросли на 3% каждая. Наряду с покупками происходили и продажи. Компания сократила свою позицию в акциях Apple на 7%.
Акции Apple по-прежнему остаются крупнейшим активом в портфеле, за ними следуют American Express, Bank of America, Coca-Cola и Chevron. Но сокращение показывает, что Berkshire адаптируется. Компания также уменьшила свою долю в Bank of America, укрепив свои позиции в финансовом секторе.
Эта волна сделок произошла в тот же день, когда американским индексам пришлось отыгрываться после ужасного утра. Неприятный отчет по оптовому инфляционному рынку появился незадолго до открытия. Индекс цен производителей подскочил на 0,9% в июле, значительно превысив прогноз в 0,2%. В июне этот показатель оставался неизменным. Скачок напугал инвесторов и мгновенно развеял надежды на скорое снижение процентной ставки Федеральной резервной системы.
Индексы S&P 500 и Nasdaq снизились на 0,4% до своих минимумов. Индекс Dow Jones упал более чем на 200 пунктов. Но в конце дня появились покупатели на спаде, которые подняли S&P до 6468,54 пункта, что составляет прирост в 0,03%. Этого небольшого подъема оказалось достаточно, чтобы S&P зафиксировал третий подряд рекордный уровень закрытия. Индекс Nasdaq закрылся на отметке 21710,67 пункта, снизившись на 0,01%, а индекс Dow Jones упал всего на 11 пунктов, завершив торги на уровне 44911,26 пункта.
