Сюрприз Berkshire в виде доли в UnitedHealth поднимает UNH на 7%, пока S&P 500 фиксирует третий рост подряд

Berkshire Hathaway только что раскрыла информацию о том, что она влила 1,6 млрд долларов в тонущий корабль, и Уолл-стрит мгновенно обратила на это внимание.

Гигант медицинского страхования UnitedHealth, потерявший почти половину своей стоимости в 2025 году, внезапно вырос на 7% в четверг после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США опубликовала форму 13F Berkshire.

Покупка включала более 5 миллионов акций, что сделало UnitedHealth 18-й по величине акцией в портфеле Berkshire стоимостью 300 млрд долларов. Это ставит ее сразу после Amazon и Constellation Brands. Сделка была совершена во втором квартале, но стала публичной только сейчас.

Хотя имя Уоррена Баффетта стоит на первом месте в компании, широко распространено мнение, что именно его два заместителя, Тодд Комбс и Тед Вешлер, приняли решение об этой сделке. Уоррен сказал еще в 2019 году, что это один из его менеджеров, который занял позицию по Amazon. Это похоже на правду.

Команда Berkshire покупает падающую акцию, пока расследование DOJ бьет по UnitedHealth

До того как эта сделка появилась, UnitedHealth была катастрофой. Его акции были уничтожены, упав на 50% с начала года, а репутация была разрушена. Министерство юстиции в настоящее время расследует, как компания выставляла счета за Medicare. Это внимание со стороны регуляторов является частью федеральной кампании по борьбе с завышенными претензиями во всем секторе здравоохранения.

В мае генеральный директор Эндрю Уитти ушел в отставку, и компания отозвала свои прогнозы прибыли на оставшуюся часть года. Это решение само по себе вызвало панические продажи. Затем в июле UnitedHealth выпустил новый прогноз на 2025 год, который не оправдал ожиданий. Результат? Акции продолжали падать. Восстановления не предвиделось.

Тогда время покупки Berkshire было шокирующим. Но оно также соответствует четкой схеме: покупайте крупные имена, когда все остальные в ужасе. Уоррен однажды назвал систему здравоохранения США «ленточным червем» в экономике.

Еще в 2018 году он даже объединился с Джеффом Безосом и Джейми Даймоном, чтобы попытаться исправить это через совместное здравоохранение для сотрудников. Этот проект провалился. Но теперь, пять лет спустя, команда Berkshire снова покупает; не чтобы исправить систему, а чтобы владеть ее частью, пока она стоит копейки.

Появляются другие сделки, пока Apple режут, рынки восстанавливаются после отчета об инфляции

UnitedHealth не была единственной сделкой в последнем раскрытии информации Berkshire. Компания также приобрела новые доли в Nucor, Lamar Advertising и Allegion. Nucor, производитель стали, вырос на 8% в расширенных торгах после новости.

Домостроители Lennar и DR Horton, из которых Berkshire ранее вышла, также вернулись в список. Их акции выросли на 3% каждая. Пока происходила вся эта покупка, происходила и продажа. Компания сократила свою позицию в Apple на 7%.

Apple по-прежнему является крупнейшей акцией в портфеле, за ней следуют American Express, Bank of America, Coca-Cola и Chevron. Но сокращение показывает, что Berkshire корректируется. Она также снизила свою экспозицию в Bank of America, укрепляя свой контроль над финансовым сектором.

Этот поток сделок произошел в тот же день, когда индексы США должны были бороться с жестким утром. Неприятный отчет об оптовой инфляции ударил прямо перед открытием. Индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,9% в июле, разбив прогноз в 0,2%. В июне показатель был плоским. Скачок напугал инвесторов и мгновенно уничтожил надежды на скорое снижение ставки Федеральной резервной системой.

S&P 500 и Nasdaq снизились на 0,4% в своих минимумах. Dow упал более чем на 200 пунктов. Но покупатели на просадке появились во второй половине дня, подтянув S&P обратно к 6 468,54, что составило рост на 0,03%. Этого крошечного подъема хватило, чтобы S&P зафиксировал третий рекордный закрытие подряд. Nasdaq закрылся на уровне 21 710,67, снизившись на 0,01%, в то время как Dow проскользнул всего на 11 пунктов, завершив торги на уровне 44 911,26.