버크셔 해서웨이가 침몰하는 배에 16억 달러를 쏟아부었다고 발표하자 월가는 즉시 주목했다.
2025년까지 기업 가치가 거의 절반으로 떨어졌던 건강 보험 대기업 유나이티드헬스가 목요일 증권거래위원회(SEC)가 버크셔 해서웨이의 13F 보고서를 공개한 후 갑자기 7% 급등했습니다.
이번 매입에는 500만 주 이상이 포함되었으며, 이로써 유나이티드헬스는 버크셔 해서웨이의 3천억 달러 규모 포트폴리오에서 18번째로 큰 주식 보유 종목이 되었습니다. 이는 아마존과 콘스텔레이션 브랜즈 바로 다음 순위입니다. 이번 거래는 2분기에 이루어졌지만, 이제야 공개되었습니다.
워렌 버핏의 이름이 회사 최고 경영자 자리에 있지만, 그의 두 오른팔인 토드 콤스와 테드 웨슐러가 이번 인수 결정을 내렸을 것이라는 추측이 지배적입니다. 워렌은 2019년에 아마존 인수 당시 자신의 매니저 중 한 명이 결정권을 행사했다고 밝힌 바 있습니다. 이번 인수도 비슷한 맥락으로 보입니다.
버크셔 해서웨이 팀이 미국 법무부의 유나이티드헬스 수사 착수 속에서 하락하는 주식을 매수했습니다
이번 거래가 드러나기 전까지 유나이티드헬스는 완전히 망가진 회사였습니다. 주가는 연초 대비 50%나 폭락했고, 기업 이미지도 실추되었습니다. 현재 법무부는 유나이티드헬스가 메디케어에 청구한 금액을 어떻게 처리했는지 조사하고 있습니다. 이러한 조사는 의료 부문 전반에 걸친 과다 청구에 대한 연방 정부의 단속의 일환입니다.
5월에 앤드류 위티 CEO가 사임했고, 회사는 올해 남은 기간의 실적 전망치를 철회했습니다. 이 조치만으로도 공황 매도가 발생했습니다. 이어 7월에는 유나이티드헬스가 2025년 실적 전망치를 수정 발표했는데, 이는 시장 예상치를 하회했습니다. 그 결과, 주가는 계속 하락했고, 회복의 기미는 보이지 않았습니다.
그렇다면 버크셔 해서웨이의 인수 시점은 충격적이었다. 하지만 이는 분명한 패턴과도 부합한다. 모두가 두려워할 때 유명 기업을 인수하는 것이다. 워렌은 과거 미국의 의료 시스템을 경제에 기생하는 "촌충"에 비유한 바 있다.
2018년에는 제프 베조스, 제이미 다이먼과 손을 잡고 직원들을 위한 공동 의료 사업을 통해 문제를 해결하려 했지만 실패했습니다. 그러나 5년이 지난 지금, 버크셔 해서웨이는 다시 한번 이 사업에 뛰어들었습니다. 시스템을 고치려는 것이 아니라, 헐값에 지분을 확보하려는 것입니다.
애플 주가 하락과 인플레이션 보고서 반등에 따른 시장 반등 속에서 다른 거래들이 나타나고 있다
버크셔 해서웨이의 최근 공시에는 유나이티드헬스(UnitedHealth) 인수 외에도 누코(Nucor), 라마 애드버타이징(Lamar Advertising), 알레지온(Allegion)의 지분을 추가로 매입한 내용이 포함되어 있습니다. 철강 제조업체인 누코의 주가는 이 소식이 전해진 후 시간외 거래에서 8% 급등했습니다.
버크셔 해서웨이가 이전에 매도했던 주택 건설업체 레너와 DR 호튼도 다시 매수 목록에 올랐습니다. 두 회사의 주가는 각각 3%씩 상승했습니다. 이러한 매수세 속에서도 매도세도 나타났습니다. 버크셔는 애플 보유 지분을 7% 줄였습니다.
애플은 여전히 포트폴리오에서 가장 큰 비중을 차지하는 주식이며, 그 뒤를 아메리칸 익스프레스, 뱅크 오브 아메리카, 코카콜라, 셰브론이 잇고 있습니다. 하지만 이러한 비중 축소는 버크셔 해서웨이가 전략을 조정하고 있음을 보여줍니다. 또한 뱅크 오브 아메리카에 대한 투자 비중을 줄여 금융 부문에 대한 집중도를 높였습니다.
이러한 거래 급증은 미국 증시가 오전에 겪었던 혹독한 하락세를 만회해야 했던 바로 그날 발생했습니다. 개장 직전에 발표된 좋지 않은 도매 물가 상승률 보고서가 그 원인이었습니다. 7월 생산자물가지수(PPI)는 0.9% 급등하며 예상치인 0.2%를 크게 웃돌았습니다. 6월에는 변동이 없었습니다. 이 급등세는 투자자들을 불안하게 만들었고, 연준의 단기 금리 인하에 대한 기대감을 순식간에 무너뜨렸습니다.
S&P 500과 나스닥은 모두 장중 최저점에서 0.4% 하락했습니다. 다우존스 지수는 급락했습니다 . 그러나 장 후반에 매수세가 유입되면서 S&P 500은 0.03% 상승한 6,468.54까지 반등했습니다. 이 작은 상승폭만으로도 S&P 500은 3거래일 연속 사상 최고치를 경신했습니다. 나스닥은 0.01% 하락한 21,710.67로 마감했고, 다우존스 지수는 11포인트 하락한 44,911.26으로 장을 마쳤습니다.
