Azure AI emerge come una delle soluzioni più performanti, stimolando la crescita del cloud di Microsoft

pur vantando un vantaggio competitivo limitato Microsoft , ha sempre registrato performance notevoli; dopotutto, ha superato le aspettative di fatturato e utili per il terzo trimestre. Come previsto in precedenza, ipotizzando un'espansione a medio termine e profitti attesi, data la fortetrontractractractractractractractraca circa l'1%, in linea con le nostre stime. Le azioni sono in forte rialzo, con un aumento del 4% nell'after-hours, e si collocano nella fascia di prezzo a 3 stelle.

L'intelligenza artificiale di Azure alimenta la crescita

I risultati forniscono un solido supporto alla tesi principale di espandere un ambiente cloud ibrido da Microsoft Azure, che si è rivelata una buona strategia, poiché molti clienti sono riusciti a passare al cloud perché non sono stati costretti, madentidentificato Azure come lo strumento giusto per la specifica fase di sviluppo del loro business. La nostra crescita si basa sull'impulso della piattaforma Azure, sulla migrazione a Microsoft 365 E5 e tracdi Power Platform per raggiungere la longevità del business. Anche l'intelligenza artificiale si sta rapidamente espandendo nell'ambiente d'ufficio, il che, a nostro avviso, creerà un altro quadro secolare.

A marzo, il fatturato è cresciuto del 17% su base annua, raggiungendo i 61,86 miliardi di dollari, rispetto al valore medio del range di 60,50 miliardi di dollari previsto nelle previsioni. I dati sui ricavi di Activision sono stati rivisti per tenere conto dei 2,05 miliardi di dollari di fatturato aggiuntivo. A titolo di confronto, la produttività e i processi aziendali sono aumentati del 12% nel corso degli anni, il cloud intelligente è aumentato del 21% e l'aumento del personal computing del 17%. In confronto, i dati raccolti indicavano che il personale MPC, IC e PBP si collocava al di fuori della fascia alta delle posizioni lavorative previste da ACSS, mentre il personale addetto alla produzione rientrava nella fascia bassa. Questa scelta di privilegiare l'esecuzione delle vendite verso il software, passando dall'hardware, ha fatto miracoli per il margine.

Al giorno d'oggi, la domanda si sta rivelando moltotron, in base ai nostri indicatori e alle nostre prospettive consolidate. Anche le prenotazioni attive da parte dei clienti commerciali sono aumentate del 31% rispetto allo scorso anno, utilizzando il metodo a valuta costante basato sul valore delle grandi transazioni Azure. L'RPO rimanente, aumentato del 20%, ammonta ora a 235 miliardi di dollari, un dato in continua crescita nonostante un confronto difficile con l'anno scorso. Quindi, diamo un'occhiata alla posizione statistica di Microsoft. È tra le poche aziende di software a realizzare più di 13 miliardi di dollari di fatturato annuo; ovvero, le attività commerciali di Microsoft hanno registrato un andamento sequenziale nei suoi libri contabili in questo trimestre. I prolungamenti indicano ancora una forza in parte giustificata dall'elevata relazione tra intelligenza artificiale e una presentazione coerente e convincente.

Sono previsti ingenti investimenti nell'intelligenza artificiale

La vittoria di Azure nelle prestazioni cloud è stata decisiva in un trimestre, e ha funzionato bene per tutto il periodo, con un fatturato di Microsoft Cloud del 23% a 35,1 miliardi di dollari. Azure è stata ed è tuttora il principale catalizzatore di crescita, ed è riuscita a soddisfare le nostre previsioni di crescita del fatturato del 31% su base annua, confermando nuovamente le previsioni. Ora per il terzo periodo consecutivo. Inoltre, riflettiamo sulla rapida crescita del branding del nostro portafoglio clienti, con quasi 20 miliardi di dollari di vendite nel trimestre. Durante il trimestre di marzo, i posti di lavoro nel settore dell'intelligenza artificiale, che avevano contribuito per 300 punti base alla crescita di Azure a settembre e per 600 punti base a dicembre, hanno raggiunto i 700 punti base, diventando un fattore chiave per il fatturato di Azure in questo trimestre. [Il management ha osservato di aver [negoziato] diversitracper oltre 1 miliardo di dollari e ha dichiarato che 100 milioni ditracsono cresciuti dell'80% su base annua]. Riteniamo che l'accordo su volumi maggiori e accordi a lungo termine sia un buon segnale di crescita nel medio termine, quindi avrebbe potuto essere ancora migliore. 

Il management ha confermato che l'azienda si trova ad affrontare delle difficoltà a causa dell'espansione del suo business Azure AI e che i relativi ricavi avrebbero potuto essere ancora maggioritronIl prezzo delle azioni della società è balzato in seguito all'annuncio sull'IA, ma ciò non ha influito sui sistemi interni di Copilot. Guardando al futuro, Microsoft probabilmente investirà nell'espansione della capacità con spese in conto capitale comprese tra 45 e 50 miliardi di dollari, e si prevede un ulteriore incremento anche nell'anno fiscale 2024. La capacità di prevedere i segnali di domanda e la storia dei progetti di investimento in Azure, che insieme hanno dimostrato un enorme successo più di dieci anni fa, rappresenteranno una grande opportunità per l'azienda e i suoi azionisti. 

I ricavi di tutti i segmenti sono aumentati del 12% rispetto all'anno scorso (al netto degli effetti di cambio). Dynamics è cresciuto del 17% a valuta costante, Dynamics 365 del 22%, mentre i prodotti commerciali e i servizi cloud di Office sono aumentati del 12% a valuta costante. Nel complesso, le piccole e medie imprese hanno potuto svilupparsi bene, ma hanno seguito un andamento più moderato, con i principali beneficiari dei componenti aggiuntivi di Copilot che hanno contribuito alla definizione del prezzo per postazione. Il management ha affermato che Teams ora conta venti milioni di postazioni telefoniche, posizionando Microsoft in una posizione di vantaggio rispetto ai suoi concorrenti in un importante mercato a lungo termine che interessa un numero maggiore di clienti.

relativo l'impatto, MPC ha registrato i maggiori rialzi, confrontando i numeri effettivi con le previsioni dell'azienda. Su base annua, le acquisizioni polarizzate di Activision distorcono i dati di confronto. Windows, Activision, la consulenza e la pubblicità hanno tutte registrato buoni trimestri, rafforzando i ricavi, motivo per cui questi ultimi hanno superato le aspettative. Notiamo che l'accordo con Activision sta funzionando, poiché le missioni di Diablo 4 sono state integrate in Game Pass, contribuendo ad aumentare il numero di utenti e l'interazione.