Azure AI emerge como la solución estrella, impulsando el crecimiento de la nube de Microsoft

con su escasa ventaja competitiva, Microsoft siempre ha tenido un desempeño notable; de ​​hecho, superó las expectativas de ingresos y ganancias para el tercer trimestre. Como se había previsto, asumiendo una expansión a mediano plazo y ganancias esperadas, dado el fuertetrontractractractractractractractracaproximadamente el 1,0%, lo que estaba en línea con nuestra estimación. Las acciones se disparan, un 4% después del cierre, y dentro del área de 3 estrellas.

La IA de Azure impulsa el crecimiento

Los resultados respaldan con firmeza la tesis principal de expandir un entorno de nube híbrida desde Microsoft Azure, lo cual ha demostrado ser una buena estrategia, ya que muchos clientes lograron migrar a la nube porque no se vieron obligados, sino porquedenta Azure como la herramienta adecuada para la etapa específica de desarrollo de su negocio. Nuestro crecimiento se basa en el impulso de la Plataforma Azure, la migración a Microsoft 365 E5 y tracde Power Platform para lograr la longevidad del negocio. La IA también se está expandiendo rápidamente al entorno de oficina, lo que creemos que creará otro grupo de profesionales seculares.

En marzo, la cifra de ingresos brutos creció un 17% interanual, alcanzando los 61.860 millones de dólares, en comparación con el punto medio del rango de 60.500 millones de dólares previsto en la previsión. Las cifras de ingresos de Activision se han revisado para tener en cuenta los 2.050 millones de dólares adicionales. En comparación, la productividad y los procesos de negocio aumentaron un 12% interanual, la nube inteligente aumentó un 21% y la informática personal se expandió un 17%. En comparación, los datos recopilados indicaron que el personal de MPC, IC y PBP se encontraba por encima del rango de puestos de alto nivel en ACSS, mientras que el personal de producción en ACSS se encontraba dentro del rango de bajo nivel. Esta transición de la ejecución de ventas, con preferencia por el software, a través del hardware, tuvo un impacto positivo en el margen.

Actualmente, la demanda se muestra muytron, según nuestros indicadores y perspectivas consolidados. Las reservas activas de clientes comerciales también aumentaron un 31 % en comparación con el año pasado, utilizando el método de moneda constante basado en el valor de las grandes operaciones de Azure. El RPO restante, que aumentó un 20 %, se sitúa ahora en 235 000 millones de dólares, cifra que sigue aumentando a pesar de la difícil comparación con el año anterior. Por lo tanto, observemos la posición estadística de Microsoft. Es una de las pocas empresas de software que supera los 13 000 millones de dólares en ingresos anuales; es decir, el negocio comercial de Microsoft registró un rendimiento secuencial en sus libros este trimestre. Las proyecciones aún apuntan a una fortaleza, en parte justificada por la alta relación entre la IA y una presentación consistente y convincente.

Se planean inversiones masivas en IA

El éxito de Azure en el rendimiento de la nube fue decisivo en un trimestre, y fue satisfactorio en todo momento, con ingresos de Microsoft Cloud del 23% hasta los 35.100 millones de dólares. Azure fue y sigue siendo el principal catalizador del crecimiento, y logró cumplir con nuestra previsión de crecimiento de ingresos del 31% interanual, una vez más a la altura de las previsiones. Ahora, por tercer período consecutivo. Además, reflexionamos sobre el rápido crecimiento de nuestra cartera de negocios, con casi 20.000 millones de dólares en ventas durante el trimestre. Durante el trimestre de marzo, los trabajos de IA que habían contribuido con 300 puntos básicos al crecimiento de Azure en septiembre y 600 puntos básicos en diciembre alcanzaron los 700 puntos básicos, convirtiéndose en un motor clave de los ingresos de Azure este trimestre. [La dirección señaló que habían negociado variostracpor más de 1.000 millones de dólares y afirmó que 100 millones detrachabían crecido un 80% interanual]. Consideramos que acordar acuerdos de mayor volumen y a más largo plazo es una buena señal para el crecimiento a medio plazo, por lo que aún podría haber sido mejor. 

La dirección confirmó que la empresa se enfrenta a limitaciones debido a la expansión de su negocio de IA en Azure, y que los ingresos relacionados podrían haber sido aúntron. El precio de las acciones de la empresa se disparó durante el anuncio de IA, pero esto no afectó a sus sistemas internos de Copilot. De cara a este año, Microsoft invierta en la expansión de su capacidad con entre 45.000 y 50.000 millones de dólares en gastos de capital, y se prevé que el año siguiente, en el ejercicio fiscal 2024, también aumente la inversión. Con la anticipación de las señales de demanda y la trayectoria de los proyectos de inversión en Azure, que en conjunto han demostrado un enorme éxito hace más de diez años, estas inversiones representarán una gran oportunidad para la empresa y sus accionistas. 

Los ingresos en todos los segmentos aumentaron un 12% en comparación con el año pasado (sin ajustar por tipo de cambio). Dynamics creció un 17% en moneda constante, Dynamics 365 un 22%, mientras que los productos comerciales de Office y los servicios en la nube aumentaron un 12% en moneda constante. En general, las pymes pudieron desarrollarse bien, pero siguieron una trayectoria más moderada, siendo los principales beneficiarios los complementos de Copilot, que contribuyeron a mejorar el precio por puesto. La dirección afirmó que Teams cuenta ahora con veinte millones de puestos telefónicos, lo que sitúa a Microsoft por delante de sus competidores en un importante mercado a largo plazo que atrae a más clientes.

relativo impacto, MPC presentó el mayor potencial de crecimiento, al comparar las cifras reales con las previsiones de la compañía. En términos interanuales, las adquisiciones polarizadas de Activision distorsionan los datos comparativos. Windows, Activision, consultoría y publicidad registraron buenos trimestres, lo que impulsó los ingresos, razón por la cual estos superaron las expectativas. Observamos que el acuerdo con Activision está dando resultados, ya que las misiones de Diablo 4 se han integrado en Game Pass, lo que ha contribuido a aumentar el número de usuarios y la interacción.