O Azure AI emerge como um recurso de alto desempenho, impulsionando o crescimento da nuvem da Microsoft

com sua vantagem competitiva sustentável Microsoft , sempre apresentou um desempenho notável; afinal, superou as expectativas de receita e lucro para o terceiro trimestre. Considerando a expectativa anterior de expansão a médio prazo e lucros esperados, e dado o fortetrontractractractractractractractracaproximadamente 1,0%, em linha com nossa estimativa. As ações estão em alta, com um aumento de 4% após o fechamento do mercado, e se encontram na faixa de 3 estrelas.

A IA do Azure impulsiona o crescimento

Os resultados fornecem um forte suporte à tese principal de expansão de um ambiente de nuvem híbrida a partir do Microsoft Azure, que se provou uma boa estratégia, visto que muitos clientes conseguiram migrar para a nuvem não por imposição, mas pordento Azure como a ferramenta ideal para a fase específica de desenvolvimento de seus negócios. Nosso crescimento se baseia no impulso da plataforma Azure, na migração para o Microsoft 365 E5 e tracproporcionada pela Power Platform para alcançar a longevidade dos negócios. A IA também está se expandindo rapidamente para o ambiente corporativo, o que acreditamos que criará uma nova geração de profissionais qualificados.

Em março, a receita bruta cresceu 17% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 61,86 bilhões, em comparação com o ponto médio da faixa de US$ 60,50 bilhões prevista nas projeções. Os números de receita da Activision foram revisados ​​para contabilizar os US$ 2,05 bilhões adicionais. Em contrapartida, a produtividade e os processos de negócios aumentaram 12% no período, a computação em nuvem inteligente cresceu 21% e a computação pessoal expandiu 17%. Os dados coletados indicaram que os funcionários das áreas de MPC, IC e PBP estavam acima da faixa salarial mais alta da ACSS, enquanto os funcionários da área de produção, também sob a ACSS, estavam na faixa mais baixa. Essa mudança na execução de vendas, priorizando o software em detrimento do hardware, teve um impacto positivo significativo na margem de lucro.

Atualmente, a demanda está se mostrando muitotron, com base em nossos indicadores e perspectivas já consolidados. As reservas ativas de clientes comerciais também aumentaram 31% em comparação com o ano passado, utilizando o método de moeda constante com base no valor dos grandes contratos do Azure. O RPO (Receiver Procurement Order - Pedido de Compra) remanescente, que aumentou 20%, agora é de US$ 235 bilhões, e continua crescendo apesar da forte comparação com o ano anterior. Portanto, observe a posição estatística da Microsoft. Ela está entre as poucas empresas de software que faturam mais de US$ 13 bilhões anualmente; ou seja, o desempenho dos negócios comerciais da Microsoft neste trimestre. As projeções ainda apontam para uma força parcialmente justificada pela alta relevância da IA ​​(Inteligência Artificial) e por uma apresentação consistente e convincente.

Investimentos maciços em IA estão planejados

O desempenho do Azure na nuvem foi decisivo neste trimestre e se manteve excelente do início ao fim, com a receita da Microsoft Cloud crescendo 23%, para US$ 35,1 bilhões. O Azure foi e continua sendo o principal catalisador de crescimento e conseguiu atingir nossa previsão de crescimento de receita de 31% em relação ao ano anterior, superando novamente a projeção. Este é o terceiro trimestre consecutivo em que isso acontece. Além disso, destacamos o rápido crescimento da nossa carteira de clientes, com quase US$ 20 bilhões em vendas no trimestre. Durante o trimestre de março, os projetos de IA, que contribuíram com 300 pontos-base para o crescimento do Azure em setembro e 600 pontos-base em dezembro, chegaram a 700 pontos-base, tornando-se um fator crucial para a receita do Azure neste trimestre. [A administração observou que negociou diversostracacima de US$ 1 bilhão e afirmou que ostracde US$ 100 milhões cresceram 80% em relação ao ano anterior]. Consideramos a negociação de contratos de maior volume e longo prazo um bom sinal de crescimento no médio prazo, portanto, o resultado poderia ter sido ainda melhor. 

A administração confirmou que a empresa enfrenta restrições devido à expansão de seus negócios de IA no Azure, e que as receitas relacionadas poderiam ter sido aindatron. O preço das ações da empresa subiu durante o anúncio sobre IA, mas isso não afetou seus sistemas internos do Copilot. Para este ano, a Microsoft provavelmente investirá na expansão de sua capacidade com despesas de capital entre 45 e 50 bilhões de dólares, e o ano seguinte, no ano fiscal de 2024, também deverá apresentar investimentos maiores. Com os sinais de demanda antecipados e o histórico de sucesso dos projetos de investimento no Azure, que se mostraram extremamente promissores há mais de dez anos, esses investimentos representarão uma grande oportunidade para a empresa e seus acionistas. 

A receita em todos os segmentos aumentou 12% em comparação com o ano passado (sem ajuste cambial). O Dynamics cresceu 17% em moeda constante, o Dynamics 365 subiu 22%, enquanto os produtos comerciais do Office e os serviços em nuvem registraram um aumento de 12% em moeda constante. No geral, as pequenas e médias empresas apresentaram bom desempenho, mas seguiram uma trajetória mais moderada, com os principais beneficiários sendo os complementos do Copilot, que auxiliaram na precificação por usuário. A administração afirmou que o Teams agora possui vinte milhões de licenças para uso em dispositivos móveis, colocando a Microsoft à frente de seus concorrentes em um importante mercado de longo prazo que atrai cada vez mais clientes.

relativo impacto, a MPC apresentou o maior potencial de crescimento, comparando os números reais com as projeções da empresa. Em uma comparação anual, as aquisições polarizadas da Activision distorcem os dados. Windows, Activision, consultoria e publicidade tiveram trimestres positivos, reforçando as receitas, o que explica o desempenho superior da receita. Notamos que o acordo com a Activision está funcionando, visto que as missões de Diablo 4 foram integradas ao Game Pass, o que contribuiu para o aumento do número de usuários e da interação.