يبرز الذكاء الاصطناعي من Azure كأحد أبرز الحلول أداءً، مما يعزز نمو خدمات الحوسبة السحابية من مايكروسوفت

ذات الميزة التنافسية المحدودة شركة مايكروسوفت ، بأداءٍ استثنائي؛ فقد تجاوزت توقعات الإيرادات والأرباح للربع الثالث. وبناءً على افتراضات سابقة بشأن التوسع والأرباح المتوقعة على المدى المتوسط، ونظرًاtrontractractractractractractractrac1.0% تقريبًا، وهو ما يتوافق مع تقديراتنا. تشهد الأسهم ارتفاعاً صاروخياً، بنسبة 4% بعد ساعات التداول، وضمن نطاق الثلاث نجوم.

يدعم الذكاء الاصطناعي من Azure النمو

تُقدّم النتائج دعمًا قويًا للفرضية الأساسية المتمثلة في توسيع بيئة الحوسبة السحابية الهجينة انطلاقًا من مايكروسوفت أزور، والتي أثبتت جدواها كاستراتيجية ناجحة، حيث تمكّن العديد من العملاء من الانتقال إلى الحوسبة السحابية لأنهم لم يُجبروا على ذلك، بلdentأزور كأداة مثالية لمرحلة معينة من تطور أعمالهم. ويستند نمونا إلى الزخم الذي توفره منصة أزور، وهجرة مايكروسوفت 365 E5، tracالذي توفره منصة باور، مما يضمن استدامة أعمالنا. كما يشهد الذكاء الاصطناعي انتشارًا سريعًا في بيئة العمل، ونعتقد أنه سيُسهم في خلق جيل جديد من الكفاءات المتميزة.

في مارس، ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 17% على أساس سنوي ليصل إلى 61.86 مليار دولار، مقارنةً بمنتصف النطاق المتوقع البالغ 60.50 مليار دولار. وقد تم تعديل أرقام إيرادات أكتيفيجن لتشمل الزيادة البالغة 2.05 مليار دولار. في المقابل، ارتفعت الإنتاجية وعمليات الأعمال بنسبة 12% بين العامين، وزادت الحوسبة السحابية الذكية بنسبة 21%، وتوسعت الحوسبة الشخصية بنسبة 17%. وأظهرت البيانات أن موظفي مراكز البيانات الرئيسية (MPC) ومراكز الحوسبة المتكاملة (IC) ومراكز تطوير المنتجات (PBP) كانوا ضمن الفئة الوظيفية الأعلى في إطار برنامج دعم المبيعات المتقدمة (ACSS)، بينما كان موظفو الإنتاج ضمن الفئة الوظيفية الأدنى. وقد أحدث هذا التوجه في تنفيذ المبيعات، مع التركيز على البرمجيات بدلاً من الأجهزة، فرقاً كبيراً في هامش الربح.

يشهد الطلب حاليًا قوةًtron، استنادًا إلى مؤشراتنا وتوقعاتنا الراسخة. كما ارتفعت الحجوزات النشطة من قبل العملاء التجاريين بنسبة 31% مقارنةً بالعام الماضي، وذلك باستخدام طريقة العملة الثابتة بناءً على قيمة صفقات Azure الكبيرة. وبلغت قيمة RPO المتبقية، التي ارتفعت بنسبة 20%، 235 مليار دولار، وهي في ازدياد مستمر رغم المقارنة الصعبة مع العام الماضي. لذا، دعونا نلقي نظرة على موقع مايكروسوفت إحصائيًا. فهي من بين شركات البرمجيات القليلة التي تحقق إيرادات سنوية تتجاوز 13 مليار دولار؛ أي أن أعمال مايكروسوفت التجارية حققت هذا الرقم على أساس ربع سنوي في سجلاتها. ولا تزال المؤشرات الإيجابية تدل على قوة الشركة، والتي يُعزى جزء منها إلى العلاقة الوثيقة بين الذكاء الاصطناعي والعرض التقديمي المتميز والمتسق.

خطط لاستثمارات ضخمة في مجال الذكاء الاصطناعي

كان تفوق Azure في أداء الحوسبة السحابية حاسمًا خلال الربع، واستمر الأداء على ما يرام، حيث بلغت إيرادات Microsoft Cloud 35.1 مليار دولار بنسبة 23%. ولا يزال Azure المحرك الرئيسي للنمو، وقد نجح في تحقيق توقعاتنا بنمو الإيرادات بنسبة 31% على أساس سنوي، محققًا بذلك التوقعات للمرة الثالثة على التوالي. علاوة على ذلك، نلاحظ النمو السريع لعلامتنا التجارية، حيث بلغت المبيعات ما يقارب 20 مليار دولار خلال الربع. وخلال الربع الأول من العام، ارتفعت مساهمات وظائف الذكاء الاصطناعي، التي ساهمت بـ 300 نقطة أساس في نمو Azure في سبتمبر و600 نقطة أساس في ديسمبر، إلى 700 نقطة أساس، لتصبح محركًا أساسيًا لإيرادات Azure هذا الربع. [وأشارت الإدارة إلى أنهاtracعلى عدة عقود تتجاوز قيمتها مليار دولار، وذكرت أن 100 مليونtracقد نمت بنسبة 80% على أساس سنوي]. نعتبر الاتفاق على صفقات ذات حجم أكبر وأطول أجلاً إشارة جيدة للنمو على المدى المتوسط، لذلك كان من الممكن أن يكون الوضع أفضل. 

أكدت الإدارة أن الشركة تواجه قيودًا نتيجة لتوسع أعمالها في مجال الذكاء الاصطناعي على منصة Azure، وأن الإيرادات المرتبطة بها كان من الممكن أن تكونtron. وقد شهد سعر سهم الشركة ارتفاعًا ملحوظًا خلال إعلان الذكاء الاصطناعي، لكن ذلك لم يؤثر على أنظمة Copilot الداخلية. وبالنظر إلى العام المقبل، مايكروسوفت في توسيع طاقتها الإنتاجية بما يتراوح بين 45 و50 مليار دولار أمريكي كنفقات رأسمالية، ومن المتوقع أن تشهد السنة المالية 2024 استثمارات أكبر. ومع التوقعات المسبقة بشأن مؤشرات الطلب، ونجاح مشاريع الاستثمار في Azure على مدى أكثر من عشر سنوات، ستمثل هذه الاستثمارات فرصة عظيمة للشركة ومساهميها. 

ارتفعت الإيرادات في جميع القطاعات بنسبة 12% مقارنةً بالعام الماضي (قبل تعديلها وفقًا لأسعار صرف العملات الأجنبية). ونمت إيرادات Dynamics بنسبة 17% بالعملة الثابتة، وDynamics 365 بنسبة 22%، بينما ارتفعت إيرادات منتجات Office التجارية وخدمات الحوسبة السحابية بنسبة 12% بالعملة الثابتة. وبشكل عام، حققت الشركات الصغيرة والمتوسطة نموًا جيدًا، ولكن بوتيرة أكثر اعتدالًا، وكان المستفيد الرئيسي هو إضافات Copilot التي ساعدت في تحديد أسعار المستخدمين. وأفادت الإدارة أن Teams لديها الآن 20 مليون مستخدم، مما يضع مايكروسوفت في طليعة الشركات المنافسة في سوق رئيسية طويلة الأجل تجذب شريحة أكبر من العملاء.

النسبي بالأثر، حققت MPC أعلى هامش ربح، عند مقارنة الأرقام الفعلية بتوقعات الشركة. وعلى أساس سنوي، تُشوّه عمليات الاستحواذ المتباينة لشركة Activision بيانات المقارنة. فقد حققت قطاعات Windows وActivision والاستشارات والإعلانات أداءً جيدًا خلال الفصول، مما عزز الإيرادات، وهو ما يفسر تفوقها على التوقعات. نلاحظ أن صفقة Activision ناجحة، حيث تم دمج مهام Diablo 4 في Game Pass، مما ساهم في زيادة عدد المستخدمين وتفاعلهم.