Arm apre le porte alla produzione di un proprio chip dopo i deludenti risultati trimestrali

Arm Holdings ha confermato di star valutando lo sviluppo di chip propri, segnando un'importante svolta strategica nel tentativo di capitalizzare sulla crescente domanda di semiconduttori che alimentano l'intelligenza artificiale e i data center. 

L'annuncio è arrivato insieme a un rapporto sugli utili inferiore alle aspettative, che ha fatto scendere le azioni della società di oltre l'8% nelle contrattazioni after-hours.

L'amministratore delegato Rene Haas ha affermato che Arm sta accelerando la spesa in ricerca e sviluppo e sta valutando la possibilità di produrre soluzioni complete, termine che nel settore indica la progettazione di chip o chiplet completi, anziché semplicemente concedere in licenza la proprietà intellettuale.

Questa mossa rappresenta un cambiamento epocale per l'azienda con sede a Cambridge, il cui modello di business si è a lungo basato sulla concessione in licenza di architetture di processori ad alcuni dei maggiori produttori di chip al mondo, tra cui Apple, Samsunge Nvidia.

Arm lancia un'ambizione strategica dopo la crisi finanziaria

Ma in un panorama industriale in continua evoluzione e con una concorrenza sempre più agguerrita nel mercato dei data center basati sull'intelligenza artificiale, Arm, la cui maggioranza è detenuta dalla giapponese SoftBank, sta cercando di assumere un maggiore controllo sulla propria tecnologia e di rafforzare la propria partecipazione in uno dei segmenti più redditizi del settore hardware.

"Molti dei chiplet in fase di sviluppo si basano principalmente su IP di Arm... e per questo stiamo valutando la possibilità di andare oltre la piattaforma attuale", avrebbe dichiarato.

Le ambizioni di Arm nascono in un momento in cui i risultati finanziari hanno deluso le aspettative. Nel trimestre conclusosi a giugno, l'azienda ha registrato un fatturato di 1,05 miliardi di dollari, in crescita del 12% su base annua, ma leggermente inferiore alle previsioni degli analisti di 1,06 miliardi di dollari.

I ricavi da royalty, che riflettono le vendite per unità di chip basati su progetti Arm, sono aumentati del 25%, raggiungendo i 585 milioni di dollari. Tuttavia, i ricavi da licenze sono diminuiti dell'1%, attestandosi a 468 milioni di dollari.

La società ha stimato un fatturato compreso tra 1,01 e 1,11 miliardi di dollari per il trimestre in corso, con utili per azione previsti tra 0,29 e 0,37 dollari, al di sotto della fascia media delle stime degli analisti di 0,35 dollari.

Le ambizioni dei chip potrebbero mettere a dura prova le relazioni

Il crescente interesse di Arm nella progettazione di chip potrebbe rimodellare il suo rapporto con i clienti di lunga data, molti dei quali si sono affidati alla sua architettura per costruire il proprio silicio personalizzato.

Nvidia, uno dei principali licenziatari di Arm, utilizza i suoi core nei processori per data center focalizzati sull'intelligenza artificiale. Nel frattempo, Amazon e Microsoft hanno progettato chip personalizzati utilizzando la proprietà intellettuale dell'azienda con sede a Cambridge per alimentare le loro infrastrutture cloud.

Ma spostandosi direttamente sullo sviluppo di chip, Arm rischia di competere direttamente con queste aziende, in particolare nell'area altamente strategica dell'intelligenza artificiale e del cloud computing. Rapporti precedenti affermano che l'azienda si era già assicurata Meta come primo cliente per i suoi sforzi interni nello sviluppo di chip, a sottolineare la serietà delle sue intenzioni.

SoftBank ha chiarito di considerare l'azienda centrale per la sua strategia di crescita nell'intelligenza artificiale. Il conglomerato giapponese sta inoltre sostenendo l' Stargate per il data center, una joint venture con OpenAI, Oracle e il fondo MGX con sede negli Emirati Arabi Uniti, volta a costruire un'infrastruttura di elaborazione di nuova generazione negli Stati Uniti.

Sebbene il passaggio di Arm allo sviluppo di prodotti finali possa ampliare i suoi flussi di fatturato, introduce anche nuovi rischi. A differenza dell'attuale modello di licenza, che genera un reddito costante con bassi costi generali, la progettazione e la produzione di chip sono complesse e irte di sfide esecutive.

Anche Rene Haas dovrà procedere con cautela per evitare di alienarsi i clienti più importanti che ora potrebbero vedere l'azienda come un concorrente.