アーム社、四半期決算の不振を受け自社チップ開発への道を開く

アーム・ホールディングスは、独自のチップ開発を検討していることを確認した。これは、人工知能やデータセンターを支える半導体の需要急増を生かすための大きな戦略的転換となる。 

この発表は予想を下回る収益報告と同時に行われ、同社の株価は時間外取引で8%以上下落した。

最高経営責任者（CEO）のレネ・ハース氏は、アーム社は研究開発費を加速させており、知的財産のライセンス供与だけではなく、完全なチップやチップレットの設計を意味する業界用語であるフルエンドソリューションの生産の可能性を評価していると述べた。

この動きは、ケンブリッジに拠点を置く同社にとって大きな転換点となる。同社のビジネスモデルは、アップル、サムスン、NVIDIAといった世界最大級の半導体メーカーにプロセッサアーキテクチャのライセンス供与を行うことに長年重点を置いてきたからだ。

アーム、財務の混乱後に戦略的野心を表明

しかし、業界情勢の変化とAIデータセンター市場の競争激化の中、日本のソフトバンクが過半数の株式を保有するアーム社は、自社の技術に対するコントロールを強化し、ハードウェア業界で最も収益性の高い分野の一つへの関与を深めようとしている。

「開発中のチップレットの多くはArmのIPであり、それに基づいて我々は現在のプラットフォームを超える可能性を検討している」とハース氏 は述べたと報じられている。

アームの野心は、同社の業績が期待を下回ったことを受けて実現した。6月期の売上高は10億5000万ドルで、前年同期比12%増となったものの、アナリスト予想の10億6000万ドルをわずかに下回った。

アームの設計を採用したチップの1ユニットあたりの販売量を反映するロイヤルティ収入は25%増の5億8,500万ドルとなりました。一方、ライセンス収入は1%減少し、4億6,800万ドルとなりました。

同社は今四半期の売上高を10億1,000万ドルから11億1,000万ドルの範囲と予想し、1株当たり利益は0.29ドルから0.37ドルと、アナリスト予想の中央値0.35ドルを下回った。

半導体への野望が関係に緊張をもたらす可能性

Armのチップ設計への関心の高まりは、長年の顧客との関係を変える可能性がある。顧客の多くは、独自のカスタムシリコンを構築するためにArmのアーキテクチャに依存してきた。

Armの主要ライセンシーであるNvidiaは、AIに特化したデータセンター向けプロセッサにArmのコアを採用している。一方、AmazonとMicrosoftは、 ケンブリッジに拠点を置くArmのIP 、自社のクラウドインフラストラクチャに供給している。

しかし、Armが自社でチップ開発に参入することで、特にAIやクラウドコンピューティングといった戦略性の高い分野において、これらの企業と直接競合するリスクを負うことになる。以前の報道によると、Armは既にMetaを社内チップ開発の初期顧客として確保しており、その真剣な意図が浮き彫りになっている。

ソフトバンクは、同社をAI成長戦略の中核と位置付けていることを明確に表明している。この日本の複合企業はまた、OpenAI、オラクル、UAEに拠点を置くファンドMGXとの合弁事業である5,000億ドル規模の スターゲート・ データセンター構想を支援しており、全米に次世代コンピューティング・インフラを構築することを目指している。

Armが最終製品開発へとシフトすることで収益源は拡大する可能性がある一方で、新たなリスクも生じます。低い経費で安定した収益を生み出す現在のライセンスモデルとは異なり、チップの設計と製造は集中的な作業を必要とし、実行上の課題を多く抱えています。

ルネ・ハース氏はまた、同社を競合相手とみなす可能性のある主要顧客を遠ざけることのないよう、慎重に行動する必要があるだろう。