Arm ouvre la porte à la fabrication de ses propres puces après des résultats trimestriels décevants
- Arm envisage le développement de ses propres puces, passant d'un modèle de licence purement IP.
- Cette annonce survient alors qu'Arm a annoncé des résultats inférieurs aux attentes, faisant chuter ses actions de plus de 8%.
- Ce mouvement pourrait tendre les relations avec de grands clients comme Nvidia et Amazon, qui dépendent des technologies de la firme britannique.
Arm Holdings a confirmé qu'elle explore le développement de ses propres puces, marquant un pivot stratégique majeur alors qu'elle cherche à capitaliser sur la demande croissante de semi-conducteurs alimentant l'intelligence artificielle et les centres de données.
L'annonce est intervenue en même temps qu'un rapport sur les résultats trimestriels inférieur aux attentes, ce qui a fait chuter les actions de l'entreprise de plus de 8 % lors des échanges après la clôture.
Le directeur général, Rene Haas, a déclaré qu'Arm accélère ses dépenses en recherche et développement et évalue la possibilité de produire des solutions finales complètes, terme de l'industrie désignant la conception de puces ou de chiplets entiers, plutôt que de se limiter à la licence de propriété intellectuelle.
Cette démarche constitue un changement majeur pour l'entreprise basée à Cambridge, dont le modèle économique a longtemps été centré sur la licence d'architecture de processeurs auprès de certains des plus grands constructeurs de puces au monde, notamment Apple, Samsung et Nvidia.
Arm expose son ambition stratégique après un soubresaut financier
Mais dans un paysage industriel en mutation et face à une concurrence accrue sur le marché des centres de données IA, Arm, majoritairement détenu par le japonais SoftBank, cherche à prendre un meilleur contrôle de sa technologie et à approfondir sa participation dans l'un des segments les plus lucratifs de l'industrie du matériel.
« La plupart des chiplets qui sont développés reposent principalement sur la technologie Arm… et avec cela, nous examinons désormais la viabilité de dépasser la plateforme actuelle », a rapporté Haas.
Les ambitions d'Arm surviennent alors que ses performances financières ont déçu les attentes. Pour le trimestre clos en juin, l'entreprise a affiché un chiffre d'affaires de 1,05 milliard de dollars, en hausse de 12 % en glissement annuel, mais légèrement inférieur aux prévisions des analystes de 1,06 milliard de dollars.
Les revenus de redevances, qui reflètent les ventes unitaires de puces utilisant les conceptions d'Arm, ont augmenté de 25 % pour atteindre 585 millions de dollars. Cependant, les revenus de licence ont diminué de 1 % à 468 millions de dollars.
L'entreprise prévoit un chiffre d'affaires compris entre 1,01 milliard et 1,11 milliard de dollars pour le trimestre en cours, avec un bénéfice par action (BPA) prévu entre 0,29 $ et 0,37 $, en dessous de la fourchette médiane des estimations des analystes de 0,35 $.
Les ambitions en matière de puces pourraient tendre les relations
L'intérêt croissant d'Arm pour la conception de puces pourrait remodeler sa relation avec ses clients de longue date, dont beaucoup ont compté sur son architecture pour construire leurs propres puces personnalisées.
Nvidia, un important titulaire de licence Arm, utilise ses cœurs dans des processeurs de centres de données axés sur l'IA. Parallèlement, Amazon et Microsoft ont conçu des puces personnalisées en utilisant la technologie de la firme basée à Cambridge pour alimenter leur infrastructure cloud.
Mais en se lançant dans le développement de puces, Arm risque de concurrencer directement ces entreprises, en particulier dans le domaine stratégique de l'IA et de l'informatique en nuage. Des rapports antérieurs indiquent que l'entreprise avait déjà obtenu Meta comme premier client pour ses efforts internes de conception de puces, soulignant le sérieux de ses intentions.
SoftBank a clairement indiqué qu'elle considère l'entreprise comme centrale à sa stratégie de croissance dans l'IA. Le conglomérat japonais soutient également l'initiative de centres de données Stargate de 500 milliards de dollars, une coentreprise avec OpenAI, Oracle et le fonds basé aux Émirats arabes unis MGX, destinée à construire des infrastructures de calcul de nouvelle génération aux États-Unis.
Bien que le passage d'Arm au développement de produits finis puisse élargir ses sources de revenus, il introduit également de nouveaux risques. Contrairement à son modèle de licence actuel, qui génère des revenus stables avec des frais généraux faibles, la conception et la fabrication de puces sont intensives et semées d'embûches opérationnelles.
Rene Haas devra également procéder avec prudence pour éviter d'aliéner ses principaux clients qui pourraient désormais voir l'entreprise comme un concurrent.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
