Arm Holdings는 인공지능과 데이터 센터에 필요한 반도체 수요 급증을 활용하기 위한 전략적 전환점으로, 자체 칩 개발을 검토 중이라고 밝혔습니다.
이번 발표는 예상보다 부진한 실적 보고서와 함께 나왔으며, 이로 인해 회사 주가는 시간외 거래에서 8% 이상 하락했습니다.
Arm의 최고경영자 르네 하스는 연구 개발 투자를 가속화하고 있으며, 단순히 지적 재산권을 라이선스하는 것이 아니라 완전한 칩이나 칩렛을 설계하는 것을 의미하는 업계 용어인 '완전한 최종 솔루션'을 생산할 가능성을 검토하고 있다고 밝혔습니다.
삼성 , 엔비디아를 포함한 세계 최대 칩 제조업체들에게 프로세서 아키텍처 라이선스를 제공하는 데 집중되어 왔습니다
Arm, 재정난 극복 후 전략적 야망 제시
하지만 변화하는 산업 환경과 AI 데이터 센터 시장의 치열한 경쟁 속에서 일본 소프트뱅크가 대주주인 Arm은 자사 기술에 대한 통제력을 강화하고 하드웨어 산업에서 가장 수익성이 높은 분야 중 하나인 AI 데이터 센터 시장에 대한 참여를 확대하고자 합니다.
하스는 "개발 중인 칩렛의 상당수는 Arm IP를 기반으로 하며, 이를 통해 현재 플랫폼을 뛰어넘는 방안의 타당성을 검토하고 있다"고 말했다고 전해진다 .
Arm의 야심찬 계획은 회사의 재무 실적이 기대에 미치지 못하는 가운데 나온 것입니다. 6월 말로 끝나는 분기에 이 회사는 10억 5천만 달러의 매출을 기록했는데, 이는 전년 동기 대비 12% 증가한 수치이지만 애널리스트들의 예상치인 10억 6천만 달러에는 약간 못 미쳤습니다.
Arm 설계를 사용하는 칩의 단위 판매량을 반영하는 로열티 수익은 25% 증가한 5억 8,500만 달러를 기록했습니다. 그러나 라이선스 수익은 1% 감소한 4억 6,800만 달러였습니다.
해당 회사는 이번 분기 매출을 10억 1천만 달러에서 11억 1천만 달러 사이로 예상했으며, 주당 순이익은 0.29달러에서 0.37달러 사이로 전망했는데, 이는 애널리스트들의 예상치 중간값인 0.35달러보다 낮은 수치입니다.
칩 개발에 대한 야망이 인간관계에 긴장을 초래할 수 있다
Arm이 칩 설계에 대한 관심을 키워나가면서 오랜 고객들과의 관계가 재편될 가능성이 있습니다. 이들 고객 중 상당수는 Arm의 아키텍처를 기반으로 자체 맞춤형 실리콘을 개발해 왔습니다.
Arm의 주요 라이선스 사용자 중 하나인 엔비디아는 자사의 코어를 AI 중심의 데이터 센터 프로세서에 사용합니다. 한편, 아마존과 마이크로소프트는 케임브리지에 본사를 둔 이 회사의 지적 재산 클라우드 인프라를 구동하는 맞춤형 칩을 설계했습니다.
하지만 Arm이 직접 칩 개발에 뛰어들면서, 특히 인공지능과 클라우드 컴퓨팅이라는 전략적으로 매우 중요한 분야에서 이들 기업들과 직접적인 경쟁을 벌일 위험이 있습니다. 앞서 보도된 바에 따르면 Arm은 자체 칩 개발 노력의 일환으로 Meta를 초기 고객으로 확보했다고 하는데, 이는 Arm의 진지한 의도를 보여줍니다.
소프트뱅크는 자사의 AI 성장 전략에서 오픈AI가 핵심적인 역할을 할 것이라는 점을 분명히 밝혔습니다. 이 일본 대기업은 또한 오픈AI, 오라클, 그리고 UAE 기반 펀드인 MGX와 함께 미국 전역에 차세대 컴퓨팅 인프라를 구축하기 위한 5천억 달러 규모의 스타게이트 데이터센터 프로젝트를 지원하고 있습니다.
Arm이 최종 제품 개발로 사업 영역을 확장하는 것은 수익원을 확대할 수 있지만, 동시에 새로운 위험도 수반합니다. 낮은 간접비로 안정적인 수익을 창출하는 현재의 라이선스 모델과는 달리, 칩 설계 및 제조는 집약적이고 실행상의 어려움이 많습니다.
르네 하스는 또한 이제 회사를 경쟁사로 여길 수 있는 주요 고객과의 관계를 악화시키지 않도록 신중을 기해야 할 것이다.
