폴리마켓의 1천만 달러 규모 사기 스캔들은 성장이 규정 준수를 앞질렀는지 여부를 시험하는 계기가 되었습니다

지난 2월, 폴리마켓은 미국 앱에서 최소 1천만 달러를 훔치려던 사기 시도의 피해자가 되었습니다.

월스트리트저널 보도에 따르면 , 폴리마켓의 CEO인 섀니 코플란은 직원들에게 향후 제재와 관계없이 사업 확장 계획을 계속 추진하라고 지시했습니다 . 1천만 달러라는 수치는 도둑들이 훔치려 했던 금액을 가리키는 것이지, 폴리마켓이 실제로 입은 손실을 의미하는 것은 아닙니다.

이번dent 약 210억 달러의 기업 가치로 자금 조달을 모색하고 기업공개(IPO) 가능성을 고려 중인 회사에게 다음과 같은 근본적인 질문을 제기합니다. 폴리마켓은 규제 대상 거래 플랫폼에 일반적으로 요구되는 규정 준수 및 시장 건전성 보호 조치를 제대로 이행해 왔는가?

도난 카드 및 80%의 결제 거부율

이번 공격은 결제 처리 업체인 Checkout.com이 의심스러운 직불 카드 활동 급증을 감지하면서 드러났습니다. 공격자들은 도난 카드를 수천 개의 새로운 계정에 연결하고, 도박을 하고, 자신들이 관리하는 계정으로 cash 하려 했습니다. 월스트리트저널(WSJ) 보도에 따르면, 공격이 최고조에 달했을 때는 입금의 80% 이상이 사기로 판명되어 거부되었는데, 이는 업계 평균인 약 1%와 비교되는 수치입니다.

대부분의 활동은 7명의 사용자가 담당했으며, 그중 한 사용자는 거의 4,000건의 입금을 했습니다. 실제 출금 건수가 증가함에 따라 폴리마켓은 출금금을 자금 출처로 반환하는 정책을 변경했습니다. 일부 직원들은 해당 규정을 폐지하면 자금 세탁 가능성이 높아질 수 있다고 주장했지만, 경영진은 다른 내부 통제 시스템이 충분하다고 반박했습니다.

보고서에 따르면, 폴리마켓에서 근무했거나 현재 근무 중인 사람들은 코플란이 발생할 수 있는 규제 문제와 관계없이 지속적인 성장을 계속 추진했다고 말했습니다. 이 사건dent 순식간에 고위 경영진에게 보고되었습니다.

미국 내 규정 준수 책임자였던 앤드류 클리포드는 사기 문제에 대한 내부 보고서를 발표한 후 사임했습니다. 미국 지사 CEO인 저스틴 허츠버그는 규정 준수 및 자금세탁 방지 정책을 담당했던 다른 임원들과 함께 해고되었습니다. 조사 결과에 정통한 소식통에 따르면, 법률 회사 설리번 앤 크롬웰의 검토 결과 폴리마켓은 규정을 준수한 것으로 결론지어졌습니다.

폴리마켓은 이후 통제 시스템을 강화했다고 밝혔습니다. 회사는 전직 FBI 요원을 포함한 위험 관리 인력을 충원하고, 아마존 전 재무 책임자였던 워렌 젠슨을 초대 최고재무책임자(CFO)로 영입했으며, 연동 가능한 직불카드 사용자 수를 제한하고, 리스크파이드(Riskified)와 같은 보안 분석 업체를 도입했습니다. 그 결과, 5월까지 사기 발생률이 업계 평균 수준으로 회복되었다고 회사 측은 설명했습니다.

사기 사건 이전부터 존재했던 내부자 거래 문제

사기 문제에 대한 우려는 시장의 건전성과 관련된 또 다른 오래된 문제, 즉 비공개 정보를 이용한 거래 문제에 더해진 것입니다. 뉴욕 타임스 보도에 따르면 , 약 30건의 거래와 관련하여 80개 이상의 폴리마켓 계정이 의심스러운 거래로 적발되었습니다.

예를 들어, 13명의 사용자가 이스라엘이 이란에 대한 군사 행동을 개시할 것이라는 데 14만 달러를 걸었고, 결과적으로 60만 달러 이상을 벌었습니다.

연방 수사 수위가 더욱 높아졌습니다. 와이어드(WIRED) 는 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 위원장 마이클 셀리그가 바이든 사면, 이란과의 계약, 구글 검색 결과와 관련된 폴리마켓(Polymarket)의 거래에 대한 조사를trac보도했습니다. 또한, 미 특수부대 소속 병사가 기밀 정보를 이용해 마두로 관련 도박으로 40만 달러 이상을 챙긴 혐의로 기소되었습니다.

미국 상품선물거래 위원회(CFTC) 에 따르면 , 비공개 중요 정보를 오용하는 것은 상품 거래법 위반으로 이어질 수 있습니다. 하지만 체이나리시스는 블록체인의 투명성 덕분에 법 집행 기관이 의심스러운 거래를 추적하고 지갑 연결을 조사할 수 있다고 주장합니다.

폴리마켓의 마케팅 방식trac또한 면밀한 조사를 받았습니다. 6월 25일 서한 을 통해 상품선물거래위원회(CFTC)에 폴리마켓이 유사 웹사이트에서 거래를 조작하도록 제작자들에게 대가를 지불하고도 이를 명확히 공개하지 않았다는 의혹을 조사해 줄 것을 요청했습니다. 월스트리트저널은 온라인에서 가짜 베팅이 어떻게 홍보되었는지 자세히 보도했습니다.

Cryptopolitan 보도 에 따르면 , JP모건은 규제 우려로 인해 8월에 폴리마켓(Polymarket)의 은행 계좌를 폐쇄했으며, 뉴욕시의회는 예측 시장 마케팅 관행에 대한 조사를 시작했습니다.

중요할 만큼 큰 분야

이번 거래의 파급 효과는 한 회사에만 국한되지 않습니다. 아르테미스 에 따르면 예측 시장은 2025년에 635억 달러의 거래량을 기록했으며, 칼시와 폴리마켓은 2026년 첫 86일 동안 총 527억 달러의 거래를 처리했습니다 . 인터컨티넨탈 익스체인지의 폴리마켓 지분은 약 16억 달러로 평가되며, 이는 회사 지분의 약 22%에 해당합니다.

예측 시장에서는 여러 가지 반복적인 사기 또는 금지된 행위가 나타납니다. 중요한 점은 일부는 법 집행이 확정된 사례인 반면, 다른 일부는 의심스러운 활동이나 혐의에 대한 조사가 진행 중이라는 것입니다.

시장 설계는 암호화폐 자체에도 영향을 미칠 수 있습니다. 스탠포드-SMU 연구에 따르면 폴리마켓의 5분 Bitcoin 코인trac은 결제 시점에 현물 주문량이 급증하고 가격이 급격하게 반전되는 현상과 연관되어 있으며, 이러한 조작된 주기 동안 개인 투자자들이 대부분의 손실을 감수하는 것으로 나타났습니다.

15분 단위trac에서는 그 효과가 훨씬 미미했습니다. 이는 폴리마켓의 규정 준수 문제가 단순히 회사만의 문제가 아님을 시사합니다. 은행, 규제 기관, 기관 투자자들에게 있어 부실한 통제는 해당 분야 진입 비용을 높이고, 관할 지역 간 유동성을 분산시키며, 예측 시장과 암호화폐 금융의 광범위한 통합을 늦출 수 있습니다.