Arm تفتح الباب أمام بناء رقائقها الخاصة بعد أرقام ربع سنوية مخيبة للآمال
- تستكشف شركة أرم تطوير شرائحها الخاصة، منتقلة من نموذج ترخيص الملكية الفكرية البحت.
- جاء هذا الإعلان في وقت أعلنت فيه أرم عن أرباح أقل من المتوقع، مما أدى إلى انخفاض أسهمها بأكثر من 8%.
- قد يؤدي هذا التحرك إلى إجهاد العلاقات مع عملاء كبار مثل إنفيديا وأمازون، الذين يعتمدون على الملكية الفكرية للشركة البريطانية.
أكدت Arm Holdings أنها تستكشف تطوير رقائقها الخاصة، مما يمثل تحولًا استراتيجيًا كبيرًا حيث تسعى للاستفادة من الطلب المتزايد على أشباه الموصلات التي تغذي الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.
جاء الإعلان alongside تقرير أضعف من المتوقع للأرباح، مما أدى إلى انخفاض أسهم الشركة بأكثر من 8٪ في تداولات ما بعد ساعات العمل.
قال الرئيس التنفيذي ريني هاس إن Arm تسرع إنفاق البحث والتطوير وتقييم إمكانية إنتاج حلول نهائية كاملة، وهو مصطلح صناعي يشير إلى تصميم رقائق كاملة أو شرائح صغيرة (chiplets)، بدلاً من ترخيص الملكية الفكرية فقط.
هذا التحول يمثل تغييرًا كبيرًا للشركة الموجودة في كامبريدج، والتي كان نموذج أعمالها يركز منذ فترة طويلة على ترخيص بنية المعالجات لبعض أكبر مصنعي الرقائق في العالم، بما في ذلك Apple، Samsung، و Nvidia.
Arm تطرح طموحات استراتيجية بعد اهتزاز مالي
ولكن في ظل تغير مشهد الصناعة وتزايد المنافسة في سوق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، تسعى Arm، التي تمتلكها SoftBank اليابانية بشكل أغلبية، إلى اتخاذ تحكم أكبر في تقنيتها وتعميق مشاركتها في واحدة من أكثر قطاعات صناعة الأجهزة ربحية.
«العديد من الشرائح الصغيرة التي يتم تطويرها تعتمد بشكل أساسي على تقنية Arm IP... ومع ذلك، ننظر الآن إلى جدوى الانتقال إلى ما هو أبعد من المنصة الحالية»، على حد قول هااس.
تأتي طموحات Arm في وقت خاب أمل أدائها المالي. للربع المنتهي في يونيو، أبلغت الشركة عن إيرادات بقيمة 1.05 مليار دولار، بزيادة 12٪ على أساس سنوي ولكن أقل قليلاً من توقعات المحللين البالغة 1.06 مليار دولار.
ارتفعت إيرادات الامتياز (Royalty)، التي تعكس مبيعات الرقائق لكل وحدة باستخدام تصاميم Arm، بنسبة 25٪ إلى 585 مليون دولار. ومع ذلك، انخفضت إيرادات الترخيص بنسبة 1٪ إلى 468 مليون دولار.
توقعت الشركة إيرادات في نطاق يتراوح بين 1.01 مليار دولار و1.11 مليار دولار للربع الحالي، مع توقعات للأرباح للسهم تتراوح بين 0.29 دولار و0.37 دولار، وهو أقل من منتصف نطاق تقديرات المحللين البالغة 0.35 دولار.
طموحات الرقائق قد تضغط على العلاقات
قد يؤدي الاهتمام المتزايد لـ Arm بتصميم الرقائق إلى إعادة تشكيل علاقتها مع العملاء القدامى، الذين اعتمد الكثيرون منهم على بنيتها لبناء رقائق مخصصة خاصة بهم.
تستخدم Nvidia، وهي مرخصة رئيسية لـ Arm، نواتها في معالجات مراكز البيانات الموجهة للذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، صممت Amazon و Microsoft رقائق مخصصة باستخدام تقنية الشركة الموجودة في كامبريدج لتشغيل بنيتها التحتية السحابية.
ولكن من خلال الدخول في تطوير الرقائق بنفسها، تخاطر Arm بالمنافسة مباشرة مع هذه الشركات، لا سيما في المنطقة الاستراتيجية للغاية للذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية. تدعي التقارير السابقة أن الشركة حصلت بالفعل على Meta كعميل مبكر لجهودها الداخلية في تصميم الرقائق، مما يؤكد جدية نواياها.
جعلت SoftBank من الواضح أنها تعتبر الشركة محورية في استراتيجية نمو الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. تدعم الشركة القابضة اليابانية أيضًا مبادرة مراكز البيانات Stargate بقيمة 500 مليار دولار، وهي مشروع مشترك مع OpenAI و Oracle وصندوق MGX القائم في الإمارات العربية المتحدة، بهدف بناء بنية تحتية للحوسبة من الجيل التالي عبر الولايات المتحدة.
بينما قد يوسع تحول Arm نحو تطوير المنتجات النهائية تدفقات الإيرادات الخاصة بها، فإنه يقدم أيضًا مخاطر جديدة. على عكس نموذج الترخيص الحالي الذي يدر دخلاً ثابتًا بتكاليف تشغيل منخفضة، فإن تصميم الرقائق وتصنيعها مكثف ومليء بتحديات التنفيذ.
سيحتاج ريني هاس أيضًا إلى التحرك بحذر لتجنب إبعاد العملاء الكبار الذين قد يرون الشركة الآن كمنافس.
أذكى العقول في عالم العملات الرقمية يقرأون بالفعل نشرتنا الإخبارية. هل تريد الانضمام؟ انضم إليهم.
هانا كولي مور
هانا كاتبة ومحرّرة تمتلك خبرة تمتد لأكثر من عقد في كتابة المدونات وتغطية الفعاليات في مجال العملات الرقمية. في موقع كريبتوبوليتان، تساهم هانا في صفحة الأخبار من خلال تغطية وتحليل أحدث التطورات في مجالات التمويل اللامركزي (DeFi)، والأصول الواقعية (RWA)، وتنظيم العملات الرقمية، والذكاء الاصطناعي، وتقنيات الحدود الجديدة. تخرجت هانا من جامعة أركاديا بدرجة البكالوريوس في إدارة الأعمال.
