Arm abre porta para construir seus próprios chips após números trimestrais decepcionantes

A Arm Holdings confirmou que está explorando o desenvolvimento de seus próprios chips, marcando uma grande mudança estratégica enquanto busca capitalizar a demanda crescente por semicondutores que alimentam a inteligência artificial e os data centers. 

O anúncio veio junto com um relatório de lucros mais fraco do que o esperado, que fez as ações da empresa caírem mais de 8% no pregão após o fechamento.

O diretor-executivo Rene Haas disse que a Arm está acelerando os gastos em pesquisa e desenvolvimento e avaliando a possibilidade de produzir soluções finais completas, jargão da indústria para projetar chips ou chiplets completos, em vez de simplesmente licenciar propriedade intelectual.

A mudança é uma grande virada para a empresa sediada em Cambridge, cujo modelo de negócios sempre se centrou no licenciamento da arquitetura de processadores para alguns dos maiores fabricantes de chips do mundo, incluindo Apple, Samsung e Nvidia.

Arm flerta com ambição estratégica após vacilo financeiro

Mas, em meio a uma paisagem industrial em mudança e à competição intensificada no mercado de data centers de IA, a Arm, majoritariamente de propriedade da SoftBank do Japão, busca assumir maior controle sobre sua tecnologia e aprofundar sua participação em um dos segmentos mais lucrativos da indústria de hardware.

“Muitos dos chiplets que estão sendo desenvolvidos são principalmente IP da Arm … e com isso estamos agora analisando a viabilidade de ir além da plataforma atual”, Haas relatou.

As ambições da Arm surgem enquanto seu desempenho financeiro decepcionou as expectativas. Para o trimestre encerrado em junho, a empresa relatou receita de US$ 1,05 bilhão, um aumento de 12% em relação ao ano anterior, mas ligeiramente abaixo da previsão dos analistas de US$ 1,06 bilhão.

A receita de royalties, que reflete as vendas por unidade de chips usando designs da Arm, aumentou 25% para US$ 585 milhões. No entanto, a receita de licenciamento caiu 1% para US$ 468 milhões.

A empresa orientou a receita na faixa de US$ 1,01 bilhão a US$ 1,11 bilhão para o trimestre atual, com lucro por ação previsto entre US$ 0,29 e US$ 0,37, abaixo da mediana das estimativas dos analistas de US$ 0,35.

Ambições de chips podem tensionar relacionamentos

O crescente interesse da Arm no design de chips pode remodelar seu relacionamento com clientes de longa data, muitos dos quais confiaram em sua arquitetura para construir seus próprios silícios personalizados.

A Nvidia, uma grande licenciada da Arm, usa seus núcleos em processadores de data centers focados em IA. Enquanto isso, a Amazon e a Microsoft projetaram chips personalizados usando o IP da empresa sediada em Cambridge para alimentar sua infraestrutura de nuvem.

Mas, ao entrar no desenvolvimento de chips por conta própria, a Arm corre o risco de competir diretamente com essas empresas, especialmente na área altamente estratégica de IA e computação em nuvem. Relatórios anteriores afirmam que a empresa já havia garantido a Meta como cliente inicial para seus esforços internos de chips, sublinhando a seriedade de suas intenções.

A SoftBank deixou claro que vê a empresa como central para sua estratégia de crescimento em IA. O conglomerado japonês também está apoiando a iniciativa de data centers de $500 bilhões Stargate, uma joint venture com a OpenAI, Oracle e o fundo baseado nos Emirados Árabes MGX, destinada a construir infraestrutura de computação de próxima geração nos EUA.

Enquanto a mudança da Arm para o desenvolvimento de produtos finais pode expandir suas fontes de receita, também introduz novos riscos. Diferente de seu modelo de licenciamento atual, que gera renda estável com baixo custo operacional, o design e a fabricação de chips são intensivos e repletos de desafios de execução.

Rene Haas também terá que agir com cuidado para não alienar grandes clientes que agora podem ver a empresa como concorrente.