Oggi scadono 6,6 trilioni di dollari sul mercato azionario statunitense: quali saranno le conseguenze per il mercato delle criptovalute?

Il mercato azionario statunitense sta per raggiungere oggi un traguardo epocale: 6,6 trilioni di dollari intracdi opzioni scadranno, il più grande della storia, e non ci si avvicina nemmeno. Per contestualizzare, il record precedente, risalente a dicembre 2020, era di 4,8 trilioni di dollari.

Cosa succede quando sul tavolo ci sono così tanti soldi? Volatilità e caos che potrebbero destabilizzare ulteriormente i mercati delle criptovalute.

Il Nasdaq è già sceso di oltre il 6% in soli cinque giorni. L'indice di volatilità, o $VIX, è raddoppiato questa settimana. Gli investitori si stanno preparando all'impatto con il mercato azionario statunitense che sta per entrare in quello che viene definito un "triple witching day"

È allora che le opzioni su azioni, i futures su indici azionari e altri derivati ​​scadono tutti contemporaneamente. Storicamente, questi periodi non finiscono bene per le azioni. E i rendimenti negativi sono stati la norma nell'ultimo decennio.

Le azioni tremano sotto pressione

Ieri il Dow Jones ha guadagnato a malapena lo 0,04%, ma l'S&P 500 è scivolato dello 0,09% e il Nasdaq ha subito un calo maggiore, dello 0,47%. I titoli tecnologici stanno trascinando il mercato al ribasso. E il taglio aggressivo della Federal Reserve e l'inflazione alle stelle non stanno certo aiutando a dormire sonni tranquilli.

Parliamo di numeri. La capitalizzazione di mercato totale delle azioni statunitensi ha raggiunto i 59 trilioni di dollari, il doppio del PIL del paese. Secondo SpotGamma, nei giorni scorsi le opzioni call hanno superato nettamente le opzioni put.

All'inizio di questa settimana, il rapporto call-put era di 10 a 1. Nonostante il mercato abbia subito un duro colpo negli ultimi giorni, le opzioni call continuano a dominare. Questo squilibrio? È come il liquido per accendini su un falò.

La criptovaluta si prepara alle conseguenze

Nel frattempo, Bitcoin sta già attraversando un periodo difficile. È crollato a circa 95.000 dollari, da un massimo storico di 108.000 dollari, in soli due giorni.

Ethereum? Giù del 7,5%. Solana? Un brutto calo del 6,4%.

Ecco il punto: l'elevata volatilità dei titoli azionari spesso porta a turbolenze nel settore delle criptovalute. Perché? Perché gli investitori trattano le criptovalute come un asset rischioso. Se i trader azionari vendono in preda al panico, parte di quella paura si riversa su Bitcoin e altcoin. 

La liquidità si esaurisce e i prezzi oscillano vertiginosamente. E come abbiamo visto quest'anno, la correlazione tra questi mercati è ulteriormente aumentata.

Tra dicembre 2023 e gennaio 2024, Bitcoin si è consolidato tra $ 39.000 e $ 46.000 prima di esplodere a $ 66.000 a marzo. Attualmente, si muove tra $ 88.000 e $ 102.000. Gli analisti stanno monitorando attentamente la zona tra $ 88.000 e $ 90.000.

Se Bitcoin scende al di sotto di tale intervallo, potrebbe verificarsi una correzione più accentuata. E non ignoriamo i segnali ribassisti. Sui grafici settimanali, l'indice di forza relativa (RSI) di Bitcoinmostra massimi decrescenti, mentre il prezzo mostra massimi crescenti.

Questa è classic divergenza ribassista, ed è la stessa situazione che abbiamo visto nel 2021, prima che Bitcoin crollasse da 69.000 a 15.000 dollari. Se la storia si ripetesse, i trader di criptovalute potrebbero trovarsi in una situazione difficile.

Anche i livelli di supporto a lungo termine non sembrano troppo promettenti. Gli analisti stanno tenendo d'occhio la media mobile esponenziale (EMA) a 50 settimane intorno ai 66.600 dollari come prossima linea di demarcazione importante. Se non dovesse reggere, Bitcoin potrebbe scivolare a 57.000 dollari, il livello ditracdi Fibonacci 0,786.