米国株式市場で今日6兆6,000億ドルが消滅する – 暗号通貨市場に何が起こるのか？

米国株式市場は今日、信じられないようなマイルストーンに到達しようとしている：6兆6,000億ドルのオプション契約が満期を迎え、これは歴史上最大であり、その差は歴然としている。参考までに、2020年12月の以前の記録は4兆8,000億ドルだった。

では、これだけの金額がテーブルの上にあるとき、何が起こるのか？ 暗号通貨市場をさらに不安定にする可能性のあるボラティリティとカオスだ。

ナスダックはすでに5日間で6%以上下落している。ボラティリティ指数、つまり$VIXは先週2倍になった。投資家は、米国株式市場が「トリプルウィッチングデー」と呼ばれる日に到達するとして、影響に備えている。

これは、株式オプション、株式インデックス先物、その他の派生商品がすべて同時に満期を迎える日だ。歴史的に、これらの日は株式にとって良い結末を迎えない。過去10年間、負のリターンが標準となっていた。

株式が圧力の下で震えている

ダウは昨日わずか0.04%の利益で辛うじて維持したが、S&P 500は0.09%下落し、ナスダックはより大きな打撃を受け、0.47%下落した。テック株が市場を押し下げている。連邦準備制度理事会のハワッシュな利下げと記録的なインフレは、誰の眠りも良くしていない。

数字について話そう。米国株式の総時価総額は59兆ドルに達し、国のGDPの2倍の規模となった。 報道によると SpotGammaによると、今日に至るまでコールがプットを圧倒してきた。

先週初め、コール・ツー・プット比率は10対1だった。市場が最近数日間で打撃を受けているにもかかわらず、コールが依然として支配している。この不均衡は、焚き火に火付け油を注ぐようなものだ。

暗号通貨は fallout に備える

一方、ビットコインはすでに厳しい状況にある。2日間で過去最高値の10万8,000ドルから約9万5,000ドルまで暴落した。

イーサリアムは？ 7.5%下落。ソラナは？ 厳しい 6.4%の下落。

要点はこうだ：株式のボラティリティの高まりは、しばしば暗号通貨の乱高下につながる。なぜか？ 投資家は暗号通貨をリスク資産として扱うからだ。株式トレーダーがパニック売りすれば、その恐怖の一部がビットコインやアルトコインにも波及する。 

流動性が枯渇し、価格は激しく変動する。そして、今年見てきたように、これらの市場間の相関関係はさらに高まっている。

2023年12月から2024年1月の間、ビットコインは3万9,000ドルから4万6,000ドルの間で整理した後、3月に6万6,000ドルまで急騰した。現在、8万8,000ドルから10万2,000ドルの間で動いている。アナリストは8万8,000ドル〜9万0,000ドルのゾーンを注視している。

ビットコインがその範囲を下回れば、より急激な修正が入る可能性がある。そして、強気シグナルを無視してはいけない。週足チャートでは、ビットコインの相対力指数（RSI）がより低い高値を示しているのに対し、価格はより高い高値を示している。

これは典型的な強気背离であり、2021年にビットコインが6万9,000ドルから1万5,000ドルまで暴落する前に見たのと同じセットアップだ。歴史が繰り返せば、暗号通貨トレーダーは厳しいライドに直面する可能性がある。

長期サポートレベルもあまり良く見えない。アナリストは、次の重要なラインとして、約6万6,600ドルの50週指数移動平均線（EMA）を目撃している。それが維持されなければ、ビットコインは5万7,000ドル、つまり0.786フィボナッチ修正レベルまで下落する可能性がある。