오늘 미국 주식 시장에서 만기되는 6.6조 달러 – 이것이 암호화폐 시장에 어떤 영향을 미칠까요?

미국 주식 시장은 오늘 놀라운 이정표를 맞이합니다: 역사상 최대 규모인 6.6조 달러의 옵션 계약이 만기되며, 이는 이전 기록과 비교할 수 없을 정도로 큰 규모입니다. 참고로, 2020년 12월의 이전 기록은 4.8조 달러였습니다.

그렇다면 이렇게 많은 자금이 시장에 풀리면 어떤 일이 발생할까요? 암호화폐 시장을 더욱 불안정하게 만들 수 있는 변동성과 혼란이 예상됩니다.

나스닥은 단 5일 만에 이미 6% 이상 하락했습니다. 변동성 지수인 $VIX는 이번 주 두 배로 뛰었습니다. 투자자들은 미국 주식 시장이 '트리플 위칭 데이(동시에 만기되는 날)'를 맞이함에 따라 충격을 준비하고 있습니다.

이는 주식 옵션, 주식 지수 선물 및 기타 파생상품이 동시에 만기되는 날을 의미합니다. 역사적으로 이러한 날들은 주식 시장에 좋지 않은 결과를 낳았습니다. 지난 10년 동안 부정적 수익률이 일반적이었습니다.

주식들이 압력 아래에서 떨고 있습니다

다우존스는 어제 겨우 0.04%의 상승을 기록했지만, S&P 500은 0.09% 하락했고 나스닥은 0.47% 더 큰 타격을 받았습니다. 기술주들이 시장을 끌어내리고 있으며, 연준의 강경한 금리 인하와 높은 인플레이션은 누구도 편안한 잠을 자게 해주지 못하고 있습니다.

숫자를 살펴봅시다. 미국 주식의 총 시가총액은 59조 달러에 도달했으며, 이는 미국의 GDP의 두 배에 해당하는 규모입니다. According SpotGamma에 따르면, 오늘을 앞두고 콜 옵션이 풋 옵션을 압도했습니다.

이번 주 초 콜-풋 비율은 10:1이었습니다. 최근 며칠간 시장이 큰 타격을 입었음에도 불구하고 콜 옵션이 여전히 우세합니다. 이러한 불균형은 마치 장작더미에 경유를 붓는 것과 같습니다.

암호화폐, 여파에 대비하다

한편 비트코인은 이미 어려운 시기를 보내고 있습니다. 2일 만에 최고치인 108,000달러에서 약 95,000달러로 폭락했습니다.

이더리움은 7.5% 하락했습니다. 솔라나는 6.4%나 하락했습니다.

핵심은 다음과 같습니다: 주식 시장의 변동성 증가는 종종 암호화폐의 격변으로 이어집니다. 그 이유는 투자자들이 암호화폐를 위험 자산으로 간주하기 때문입니다. 주식 트레이더들이 패닉 셀을 하면, 그 공포의 일부가 비트코인과 알트코인으로 흘러들어갑니다. 

유동성이 마르고 가격이 급등락합니다. 그리고 올해 우리가 목격한 바와 같이, 이러한 시장 간의 상관관계는 더욱 높아졌습니다.

2023년 12월부터 2024년 1월까지 비트코인은 39,000달러에서 46,000달러 사이에서 횡보하다가 3월에 66,000달러로 급등했습니다. 현재 비트코인은 88,000달러에서 102,000달러 사이에서 움직이고 있으며, 분석가들은 88,000달러~90,000달러 구간을 주의 깊게 관찰하고 있습니다.

비트코인이 해당 구간 아래로 떨어지면 더 깊은 조정이 올 수 있습니다. 그리고 우리는 공매도 신호를 무시해서는 안 됩니다. 주간 차트에서 비트코인의 상대강도지수(RSI)는 가격이 더 높은 고점을 형성하는 동안 더 낮은 고점을 보이고 있습니다.

이는 전형적인 공매도 다이버전스이며, 2021년 비트코인이 69,000달러에서 15,000달러로 폭락하기 전과 동일한 패턴입니다. 역사가 반복된다면 암호화폐 트레이더들은 힘든 시기를 겪을 수 있습니다.

장기 지지선도 그리 좋지 않아 보입니다. 분석가들은 다음 주요 방어선으로 약 66,600달러 부근의 50주 지수이동평균선(EMA)을 주목하고 있습니다. 만약 이것이 유지되지 않는다면 비트코인은 57,000달러(0.786 피보나치 되돌림 수준)까지 하락할 수 있습니다.