6,6 billones de dólares expirarán hoy en el mercado de valores de EE. UU.: ¿Qué consecuencias tendrá esto para el mercado de criptomonedas?

El mercado bursátil estadounidense está a punto de alcanzar un hito histórico hoy: 6,6 billones de dólares entracde opciones vencerán, el mayor de la historia, y ni siquiera se acerca. Para contextualizar, el récord anterior, de diciembre de 2020, fue de 4,8 billones de dólares.

¿Qué ocurre entonces con tanto dinero en juego? Volatilidad y caos que podrían desestabilizar aún más los mercados de criptomonedas.

El Nasdaq ya ha caído más del 6% en tan solo cinco días. El Índice de Volatilidad, o $VIX, se ha duplicado esta semana. Los inversores se preparan para el impacto, ya que el mercado bursátil estadounidense experimenta lo que se conoce como un "triple día de brujas"

Es entonces cuando las opciones sobre acciones, los futuros sobre índices bursátiles y otros derivados vencen a la vez. Históricamente, estos tiempos no terminan bien para las acciones. Y las rentabilidades negativas han sido la norma durante la última década.

Las acciones tiemblan bajo presión

El Dow Jones apenas logró una ganancia del 0,04% ayer, pero el S&P 500 cayó un 0,09% y el Nasdaq sufrió un golpe más fuerte, con una caída del 0,47%. Las acciones tecnológicas están lastrando el mercado. Y el recorte de tipos de la Reserva Federal y la inflación desorbitada no ayudan a nadie a dormir mejor.

Hablemos de cifras. La capitalización bursátil total de las acciones estadounidenses ha alcanzado los 59 billones de dólares, el doble del PIB del país. Según SpotGamma, las opciones de compra han superado ampliamente a las opciones de venta en los días previos a hoy.

A principios de esta semana, la relación entre opciones de compra y de venta era de 10 a 1. Incluso con el mercado sufriendo un duro golpe en los últimos días, las opciones de compra siguen dominando. ¿Ese desequilibrio? Es como el gas combustible en una hoguera.

Las criptomonedas se preparan para las consecuencias

Mientras tanto, Bitcoin ya está pasando por un momento difícil. Se ha desplomado a alrededor de $95,000 desde un máximo histórico de $108,000 en solo dos días.

Ethereum: bajó un 7,5 %. Solana: una caída drástica del 6,4 %.

La cuestión es la siguiente: el aumento de la volatilidad bursátil suele generar turbulencias en las criptomonedas. ¿Por qué? Porque los inversores consideran las criptomonedas un activo de riesgo. Si los operadores de bolsa entran en pánico al vender, parte de ese miedo se traslada a Bitcoin y las altcoins. 

La liquidez se agota y los precios fluctúan drásticamente. Y, como hemos visto este año, la correlación entre estos mercados se ha acentuado aún más.

Entre diciembre de 2023 y enero de 2024, Bitcoin se consolidó entre $39,000 y $46,000 antes de dispararse a $66,000 en marzo. Actualmente, se mueve entre $88,000 y $102,000. Los analistas siguen de cerca la zona de $88,000 a $90,000.

Si Bitcoin cae por debajo de ese rango, podría producirse una corrección más pronunciada. Y no ignoremos las señales bajistas. En los gráficos semanales, el índice de fuerza relativa (RSI) de Bitcoinmuestra máximos decrecientes, mientras que el precio muestra máximos más altos.

Esa es classic divergencia bajista, y es la misma configuración que vimos en 2021 antes de que Bitcoin se desplomara de $69,000 a $15,000. Si la historia se repite, los traders de criptomonedas podrían enfrentar dificultades.

Los niveles de soporte a largo plazo tampoco se ven muy prometedores. Los analistas consideran la media móvil exponencial (EMA) de 50 semanas, en torno a los 66.600 $, como la próxima línea de tendencia importante. Si no se mantiene, Bitcoin podría caer hasta los 57.000 $, el nivel detracde Fibonacci de 0,786.