$6,6 billones expiran en el mercado de valores de EE. UU. hoy: ¿Qué hará eso al mercado de criptomonedas?
- Hoy expiran opciones por un valor de 6,6 billones de dólares en el mercado bursátil estadounidense, la mayor expiración jamás registrada, con una volatilidad masiva esperada.
- El Nasdaq ya ha caído más de un 6% en cinco días, y el índice de volatilidad $VIX casi se ha duplicado, lo que añade presión a un mercado nervioso.
- Bitcoin, actualmente cotizado alrededor de los 97.000 dólares, ha caído un 3,7 % esta semana, mientras Ethereum y Solana también sufren pérdidas, ya que las criptomonedas enfrentan efectos secundarios del caos en el mercado de valores.
El mercado de valores de EE. UU. está a punto de alcanzar un hito insano hoy: $6,6 billones en contratos de opciones expirarán, el más grande en la historia, y ni siquiera está cerca. Para contexto, el récord anterior de diciembre de 2020 fue de $4,8 billones.
Entonces, ¿qué sucede cuando tanto dinero está sobre la mesa? Volatilidad y caos que podrían desestabilizar aún más los mercados de criptomonedas.
El Nasdaq ya ha caído más del 6% en solo cinco días. El Índice de Volatilidad, o $VIX, se ha duplicado esta semana. Los inversores se preparan para el impacto mientras el mercado de valores de EE. UU. alcanza lo que se llama un "día de triple brujería".
Eso es cuando las opciones de acciones, los futuros de índices bursátiles y otros derivados expiran todos a la vez. Históricamente, estos días no terminan bien para las acciones. Y los rendimientos negativos han sido la norma durante la última década.
Las acciones tiemblan bajo presión
El Dow apenas logró una ganancia del 0,04% ayer, pero el S&P 500 se deslizó un 0,09%, y el Nasdaq sufrió un golpe mayor, cayendo un 0,47%. Las acciones tecnológicas están arrastrando el mercado a la baja. Y el corte hawkish de la Reserva Federal y la inflación récord no están ayudando a nadie a dormir mejor.
Hablemos de números. La capitalización bursátil total de las acciones de EE. UU. ha alcanzado $59 billones, el doble del tamaño del PIB del país. Según según SpotGamma, las opciones de compra (calls) han estado aplastando a las de venta (puts) antes de hoy.
A principios de esta semana, la relación de calls a puts fue de 10 a 1. Incluso con el mercado recibiendo golpes en los últimos días, las calls aún dominan. ¿Ese desequilibrio? Es como combustible para una hoguera.
Las criptomonedas se preparan para las consecuencias
Mientras tanto, Bitcoin ya está teniendo un momento difícil. Se ha desplomado a alrededor de $95.000 desde un máximo histórico de $108.000 en solo dos días.
¿Ethereum? Cae un 7.5%. ¿Solana? Una caída desagradable del 6.4%.
Aquí está el asunto: la volatilidad elevada en las acciones a menudo conduce a turbulencias en las criptomonedas. ¿Por qué? Porque los inversores tratan las criptomonedas como un activo de riesgo. Si los traders de acciones venden en pánico, parte de ese miedo fluye hacia Bitcoin y las altcoins.
La liquidez se seca y los precios oscilan salvajemente. Y como hemos visto este año, la correlación entre estos mercados ha crecido aún más.
Entre diciembre de 2023 y enero de 2024, Bitcoin se consolidó entre $39.000 y $46.000 antes de explotar a $66.000 en marzo. Ahora mismo, se mueve entre $88.000 y $102.000. Los analistas están observando de cerca la zona de $88.000–$90.000.
Si Bitcoin cae por debajo de ese rango, una corrección más pronunciada podría estar en juego. Y no ignoremos las señales bajistas. En los gráficos semanales, el índice de fuerza relativa (RSI) de Bitcoin muestra máximos más bajos mientras el precio muestra máximos más altos.
Esa es una divergencia bajista clásica, y es la misma configuración que vimos en 2021 antes de que Bitcoin se desplomara de $69.000 a $15.000. Si la historia se repite, los traders de criptomonedas podrían enfrentarse a un viaje difícil.
Los niveles de soporte a largo plazo tampoco se ven muy bien. Los analistas están observando la media móvil exponencial (EMA) de 50 semanas alrededor de $66.600 como la próxima línea importante en la arena. Si eso no se sostiene, Bitcoin podría deslizarse a $57.000, el nivel de retroceso Fibonacci 0.786.
Las mentes más inteligentes del mundo cripto ya leen nuestro boletín. ¿Quieres unirte? Únete a ellos.
Aviso de responsabilidad. La información proporcionada no es un consejo de trading. Cryptopolitan.com no asumimos responsabilidad alguna por las inversiones realizadas basándose en la información proporcionada en esta página. Recomendamos encarecidamente la investigación independiente y/o la consulta con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
