6,6 billions de dollars à expirer sur le marché boursier américain aujourd'hui – Quel sera l'impact sur le marché des cryptomonnaies ?
- Pour une valeur de 6,6 milliards de dollars d'options expirent aujourd'hui sur le marché boursier américain, la plus grande expiration jamais enregistrée, avec une volatilité massive attendue.
- Le Nasdaq a déjà perdu plus de 6 % en cinq jours, et l'indice de volatilité $VIX a presque doublé, ajoutant de la pression à un marché nerveux.
- Bitcoin, actuellement autour de 97 000 $, a baissé de 3,7 % cette semaine, Ethereum et Solana subissant également des pertes, alors que les cryptomonnaies font face aux effets de débordement du tumulte boursier.
Le marché boursier américain est sur le point d'atteindre un jalon incroyable aujourd'hui : 6,6 billions de dollars de contrats d'options expireront, le plus élevé de l'histoire, et de loin. Pour mettre cela en perspective, le précédent record, établi en décembre 2020, s'élevait à 4,8 billions de dollars.
Alors, que se passe-t-il lorsque tant d'argent est en jeu ? De la volatilité et du chaos qui pourraient déstabiliser davantage les marchés des cryptomonnaies.
Le Nasdaq a déjà perdu plus de 6 % en seulement cinq jours. L'Indice de Volatilité, ou $VIX, a doublé cette semaine. Les investisseurs se préparent à l'impact alors que le marché boursier américain atteint ce que l'on appelle un « jour de triple expiration ».
C'est le moment où les options sur actions, les contrats à terme sur indices boursiers et d'autres dérivés expirent tous simultanément. Historiquement, ces jours ne se terminent pas bien pour les actions. Et les rendements négatifs ont été la norme au cours de la dernière décennie.
Les actions tremblent sous la pression
Le Dow a à peine enregistré une hausse de 0,04 % hier, mais le S&P 500 a reculé de 0,09 %, et le Nasdaq a subi une baisse plus importante de 0,47 %. Les actions technologiques tirent le marché vers le bas. Et la décision hawkish de la Réserve fédérale ainsi qu'une inflation record ne contribuent pas à améliorer le sommeil de personne.
Parlons chiffres. La capitalisation boursière totale des actions américaines a atteint 59 billions de dollars, soit le double de la taille du PIB du pays. Selon selon SpotGamma, les appels ont écrasé les ventes à découvert menant jusqu'à aujourd'hui.
Plus tôt cette semaine, le ratio appels/ventes à découvert était de 10 pour 1. Même avec le marché qui a pris des coups ces derniers jours, les appels dominent toujours. Ce déséquilibre ? C'est comme de l'essence sur un feu de joie.
Les cryptomonnaies se préparent aux retombées
Pendant ce temps, Bitcoin rencontre déjà des difficultés. Il a chuté à environ 95 000 dollars depuis un sommet historique de 108 000 dollars en seulement deux jours.
Ethereum ? En baisse de 7.5%. Solana ? Une chute sévère de 6.4%.
Voici la situation : une volatilité accrue sur les actions conduit souvent à des turbulences sur les cryptomonnaies. Pourquoi ? Parce que les investisseurs traitent les cryptomonnaies comme un actif à risque. Si les traders d'actions vendent par panique, une partie de cette peur se répercute sur Bitcoin et les altcoins.
La liquidité s'assèche et les prix oscillent violemment. Et comme nous l'avons vu cette année, la corrélation entre ces marchés est devenue encore plus forte.
Entre décembre 2023 et janvier 2024, Bitcoin s'est consolidé entre 39 000 et 46 000 dollars avant d'exploser à 66 000 dollars en mars. Actuellement, il évolue entre 88 000 et 102 000 dollars. Les analystes surveillent de près la zone des 88 000–90 000 dollars.
Si Bitcoin chute en dessous de cette fourchette, une correction plus profonde pourrait être à prévoir. Et n'ignorons pas les signaux baissiers. Sur les graphiques hebdomadaires, l'indice de force relative (RSI) de Bitcoin montre des sommets plus bas tandis que le prix affiche des sommets plus hauts.
C'est une divergence baissière classique, et c'est la même configuration que nous avons observée en 2021 avant que Bitcoin ne s'effondre de 69 000 dollars à 15 000 dollars. Si l'histoire se répète, les traders de cryptomonnaies pourraient avoir une rude épreuve à affronter.
Les niveaux de support à long terme ne semblent pas très prometteurs non plus. Les analystes surveillent la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 semaines autour de 66 600 dollars comme prochaine ligne de défense majeure. Si celle-ci ne tient pas, Bitcoin pourrait glisser vers 57 000 dollars – le niveau de retracement Fibonacci 0,786.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
