Les marchés européens plongent alors que l'inflation dans la zone euro atteint 2,1 %

Les marchés européens ont fortement chuté mardi après la publication de nouveaux chiffres d'Eurostat montrant que l'inflation dans la zone euro a atteint 2,1 % en août, exerçant une pression sur les investisseurs qui surveillent déjà les baisses de taux et le ralentissement de la croissance.

Ce chiffre est supérieur à l'objectif de 2 % fixé par la Banque centrale européenne, et ce résultat n'est pas passé inaperçu. Selon les données de CNBC, la livre sterling a commencé la journée en baisse de 0,9 % face au dollar à 9h38 à Londres. 

Les inquiétudes concernant les finances publiques britanniques ont fait plonger la livre sterling dans le rouge dès le début du match, entraînant dans leur chute le sentiment de risque. Les investisseurs étaient déjà nerveux face aux annonces relatives aux droits de douane et à la fragilité des marchés mondiaux.

Les marchés européens reculent, l'inflation perturbant les opérateurs

Les indices boursiers européens ont ouvert en baisse et sont restés dans le rouge pendant la majeure partie de la journée. Le FTSE 100 a reculé de 0,4 %. Le DAX allemand a perdu 0,88 %. Le FTSE MIB italien a cédé 0,46 %. Le CAC 40 français est resté quasiment stable. Enfin, l'indice Stoxx Europe 600 a perdu 0,6 %.

Le chiffre de l'inflation a surpris nombre d'observateurs. La plupart des économistes interrogés par Reuters s'attendaient à ce qu'il reste inchangé à 2 %. Mais cette hausse, bien que modeste, a légèrement sorti la zone euro de la fourchette cible de la BCE.

sous-jacente L'inflation, qui exclut les éléments volatils comme l'alimentation et l'énergie, est restée stable à 2,3 %. Le secteur des services, qui avait contribué à la hausse de l'inflation en début d'année, a légèrement reculé, passant de 3,2 % en juillet à 3,1 % en août. Cela n'a toutefois pas suffi à apaiser les craintes.

L'atmosphère s'est faite plus prudente après les déclarations de Gediminas Simkus, membre du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne. S'exprimant sur Econostream Media, M. Simkus a déclaré : « Je ne serais pas surpris si le Père Noël apportait des ciseaux. » Il a laissé entendre qu'une baisse des taux pourrait intervenir en décembre, ajoutant qu'une telle baisse pourrait même être envisagée dès octobre si la situation économique se détériorait.

Simkus a ensuite ajouté : « Il est fort probable qu’une nouvelle baisse soit à venir. » Il a également averti que « de nombreux facteurs laissent présager une inflation future plus faible », mais que les risques pesant sur l’inflation et l’économie en général restent « orientés à la baisse »

Les actions des secteurs bancaire, de la santé et du capital-investissement réagissent au chaos

Les entreprises n'ont pas échappé à la vague de ventes. La plus forte hausse du Stoxx 600 a été enregistrée par Partners Group, une société suisse d'investissement sur les marchés privés. Le cours de l'action a bondi après la publication d'un bénéfice de 578 millions de francs suisses (720 millions de dollars) au premier semestre, dépassant les 570 millions attendus par les analystes. L'entreprise a expliqué cette progression par la hausse des commissions de performance.

À l'inverse, Fresenius Medical Care a subi un revers important. L'entreprise allemande du secteur de la santé a chuté de 5,5 % après que d'UBS ont abaissé sa recommandation à « Vendre ». Cette décision l'a propulsée directement en bas du classement Stoxx 600, effaçant ainsi les gains précédents.

Le secteur bancaire a lui aussi connu des rebondissements. En Italie, Monte dei Paschi, soutenu par l'État, a revu à la hausse son offre de rachat de Mediobanca. L'offre révisée prévoit désormais un cash de 0,90 € par action (1,05 $), en plus de l'offre initiale qui proposait 2,533 actions Monte pour chaque action Mediobanca.

Cette nouvelle composition confère à l'offre une prime de 11,4 % par rapport au cours de clôture de Mediobanca le 23 janvier. Cependant, Mediobanca s'oppose à cette transaction depuis le début de l'année et refuse d'accepter la proposition d'échange intégral en actions. L'offre actualisée reste valable jusqu'au 8 septembre.