Los mercados europeos caen en picado mientras la inflación de la zona euro se dispara al 2.1%

Los mercados europeos cayeron fuerte el martes después de que nuevos números de Eurostat mostraran que la inflación en la zona euro subió al 2,1% en agosto, ejerciendo presión sobre los inversores que ya vigilaban los recortes de tipos y el crecimiento lento.

Eso está por encima del objetivo del 2% del Banco Central Europeo, y el fallo no pasó desapercibido. Según datos de CNBC, el día comenzó con la libra esterlina cayendo un 0,9% frente al dólar a las 9:38 a.m. en Londres. 

Las preocupaciones sobre las finanzas públicas del Reino Unido empujaron a la Libra a la baja temprano, arrastrando el sentimiento de riesgo con ella. Los traders ya estaban nerviosos por las noticias sobre aranceles y los mercados globales inestables.

Los mercados europeos pierden terreno mientras la inflación sacude a los traders

Los índices en Europa inauguró más débiles y permanecieron rojos la mayor parte del día. El FTSE 100 cayó un 0,4%. El DAX de Alemania se deslizó un 0,88%. El FTSE MIB en Italia cayó un 0,46%. El CAC 40 de Francia apenas se movió, cotizando plano. Y el índice más amplio Stoxx Europe 600 perdió un 0,6%.

La lectura de la inflación tomó por sorpresa a muchos. La mayoría de los economistas encuestados por Reuters esperaban que el número se mantuviera sin cambios en el 2%. Pero el salto, aunque pequeño, empujó a la zona euro ligeramente fuera del rango de comodidad del BCE.

Subyacente inflación, que elimina elementos volátiles como alimentos y energía, se mantuvo plana en el 2,3%. El sector de los servicios, que había estado empujando la inflación al alza a principios de año, cayó ligeramente del 3,2% en julio al 3,1% en agosto. Eso no fue suficiente para calmar los miedos.

El ánimo se volvió más cauteloso tras los comentarios de Gediminas Simkus, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo. Al hablar con Econostream Media, Simkus dijo: «No me sorprendería si Papá Noel llega con tijeras». Insinuó que una bajada de tipos podría producirse en diciembre, añadiendo que incluso podría discutirse una reducción en octubre si los datos empeoran.

Simkus añadió entonces que: «Es más cierto que no que se avecina otra reducción». También advirtió que hay «muchas fuerzas en juego ahora mismo que apuntan a una inflación futura más baja», pero que los riesgos tanto para la inflación como para la economía en general «siguen inclinados a la baja».

Las acciones de los sectores bancario, sanitario y capital privado reaccionan al caos

Los nombres corporativos no escaparon a la venta masiva. El mayor ganador del Stoxx 600 fue Partners Group, una firma suiza de inversión en mercados privados. Las acciones subieron tras anunciar un beneficio de 578 millones de francos suizos (720 millones de dólares) en el primer semestre, superando los 570 millones esperados por los analistas. La compañía indicó que el aumento se debió a unas comisiones de rendimiento más altas.

Por el contrario, Fresenius Medical Care sufrió un fuerte revés. La empresa sanitaria alemana cayó un 5,5% tras UBS que los analistas rebajaran la acción a «Vender». Esto la envió directamente al último puesto del ranking del Stoxx 600, borrando las ganancias anteriores.

El sector bancario tuvo su propio drama. En Italia, Monte dei Paschi, respaldado por el Estado, aumentó su oferta de adquisición de Mediobanca. La oferta revisada añadió un componente en efectivo de 0,90 € por acción (1,05 $), además del acuerdo original que ofrecía 2,533 acciones de Monte por cada acción de Mediobanca.

Esta nueva combinación otorgaba a la oferta un premio del 11,4 % basado en el precio de cierre de Mediobanca el 23 de enero. Sin embargo, Mediobanca se ha estado oponiendo al acuerdo desde el inicio del año y se ha negado a aceptar la propuesta totalmente en acciones. La oferta actualizada sigue vigente hasta el 8 de septiembre.