Europäische Märkte stürzen ab, als die Inflation in der Eurozone auf 2.1 % steigt

Europäische Märkte rutschten am Dienstag stark ab, nachdem neue Zahlen von Eurostat zeigten, dass die Inflation in der Eurozone im August auf 2,1 % gestiegen ist, was Druck auf Investoren ausübt, die bereits Zinssenkungen und ein verlangsamtes Wachstum beobachten.

Das liegt über dem Ziel der Europäischen Zentralbank von 2 %, und der Fehltritt blieb nicht unbemerkt. Laut Daten von CNBC begann der Tag damit, dass das Britische Pfund bis 9:38 Uhr in London um 0,9 % gegenüber dem Dollar fiel. 

Bedenken hinsichtlich der öffentlichen Finanzen des Vereinigten Königreichs drückten das Sterling früh in den roten Bereich und zogen die Risikostimmung mit sich nach unten. Händler waren bereits nervös wegen Tarif-Kopfnachrichten und wackeliger globaler Märkte.

Europäische Märkte verlieren Boden, da Inflation Händler erschüttert

Indizes in ganz Europa eine schwächelten und blieben den Großteil des Tages rot. Der FTSE 100 fiel um 0,4 %. Deutschlands DAX rutschte um 0,88 %. Der FTSE MIB in Italien fiel um 0,46 %. Frankreichs CAC 40 bewegte sich kaum und notierte flach. Und der breitere Stoxx Europe 600 Index verlor 0,6 %.

Die Inflationszahl überraschte viele. Die meisten von Reuters befragten Ökonomen hatten erwartet, dass die Zahl unverändert bei 2 % bleibt. Der Anstieg, wenn auch klein, schob die Eurozone leicht aus dem Komfortbereich der EZB heraus.

Kern Inflation-Inflation, die volatile Posten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, blieb bei 2,3 % unverändert. Der Dienstleistungssektor, der die Inflation zu Beginn des Jahres nach oben getrieben hatte, sank leicht von 3,2 % im Juli auf 3,1 % im August. Das reichte nicht aus, um die Ängste zu besänftigen.

Die Stimmung wurde vorsichtiger nach Kommentaren von Gediminas Simkus, einem Mitglied des Direktoriums der Europäischen Zentralbank. In einem Gespräch mit Econostream Media sagte Simkus: „Ich würde mich nicht wundern, wenn der Weihnachtsmann mit einer Schere kommt.“ Er deutete an, dass eine Zinssenkung im Dezember erfolgen könnte, und fügte hinzu, dass eine Senkung sogar im Oktober diskutiert werden könnte, wenn sich die Daten verschlechtern.

Simkus fügte dann hinzu: „Es ist eher wahr als nicht, dass eine weitere Reduzierung kommt.“ Er warnte auch davor, dass es „viele Kräfte gibt, die auf eine niedrigere künftige Inflation hindeuten“, aber Risiken für die Inflation und die breitere Wirtschaft „immer noch nach unten geneigt sind.“

Aktien in den Bereichen Banken, Gesundheitswesen und Private Equity reagieren auf das Chaos

Unternehmensnamen entgingen dem Ausverkauf nicht. Der größte Gewinner im Stoxx 600 war Partners Group, eine Schweizer Investmentfirma für private Märkte. Die Aktie sprang, nachdem sie einen Gewinn von 578 Millionen Schweizer Franken (720 Millionen US-Dollar) im ersten Halbjahr gemeldet hatte und damit die von Analysten erwarteten 570 Millionen übertraf. Das Unternehmen sagte, der Anstieg komme von höheren Performance-Gebühren.

Auf der anderen Seite erlitt Fresenius Medical Care einen schweren Schlag. Das deutsche Gesundheitsunternehmen fiel um 5,5 %, nachdem UBS Analyst die Aktie auf „Verkaufen“ herabgestuft hatten. Das schickte sie direkt an die Spitze der Stoxx-600-Verliererliste und löschte vorherige Gewinne aus.

Der Bankensektor hatte sein eigenes Drama. In Italienerhöhte Monte dei Paschi, staatlich unterstützt, sein Übernahmeangebot für Mediobanca. Das überarbeitete Angebot fügte eine Bargeldkomponente von 0,90 Euro pro Aktie (1,05 US-Dollar) hinzu, zusätzlich zum ursprünglichen Deal, der 2,533 Monte-Aktien für jede Mediobanca-Aktie anbot.

Diese neue Mischung ergab einen Aufschlag von 11,4 % basierend auf dem Schlusskurs von Mediobanca am 23. Januar. Aber Mediobanca hat sich seit Jahresbeginn gegen den Deal gewehrt und die rein aktienbasierte Proposal abgelehnt. Das aktualisierte Angebot bleibt bis zum 8. September auf dem Tisch.