Die europäischen Märkte gaben am Dienstag stark nach, nachdem neue Zahlen von Eurostat zeigten, dass die Inflation in der Eurozone im August auf 2,1 % gestiegen war. Dies setzte die Anleger unter Druck, die bereits Zinssenkungen und ein sich verlangsamendes Wachstum im Blick hatten.
Das liegt über dem 2%-Ziel der Europäischen Zentralbank, und die Verfehlung blieb nicht unbemerkt. Laut Daten von CNBC begann der Tag um 9:38 Uhr Londoner Zeit mit einem Minus des britischen Pfunds gegenüber dem Dollar von 0,9 %.
Sorgen um die britischen Staatsfinanzen ließen das Pfund Sterling frühzeitig ins Minus rutschen und dämpften damit die Risikobereitschaft der Anleger. Händler waren bereits aufgrund von Meldungen über Zölle und der volatilen globalen Märkte nervös.
Die europäischen Märkte geben nach, da die Inflation die Händler verunsichert
Die europäischen Aktienindizes eröffneten schwächer und notierten den Großteil des Tages im Minus. Der FTSE 100 fiel um 0,4 Prozent. Der deutsche DAX gab um 0,88 Prozent nach. Der italienische FTSE MIB verlor 0,46 Prozent. Der französische CAC 40 bewegte sich kaum und schloss unverändert. Der breiter gefasste Stoxx Europe 600 Index gab um 0,6 Prozent nach.
Die Inflationszahlen überraschten viele. Die meisten von Reuters befragten Ökonomen hatten mit einer unveränderten Inflationsrate von 2 % gerechnet. Doch der Anstieg, so gering er auch war, brachte die Eurozone leicht aus dem Zielbereich der EZB.
Die Kerninflation , die volatile Güter wie Nahrungsmittel und Energie ausklammert, blieb unverändert bei 2,3 %. Der Dienstleistungssektor, der die Inflation zu Jahresbeginn angeheizt hatte, sank leicht von 3,2 % im Juli auf 3,1 % im August. Das reichte jedoch nicht aus, um die Befürchtungen zu zerstreuen.
Die Stimmung trübte sich nach Äußerungen von Gediminas Simkus, Mitglied des EZB-Rats, ein. Gegenüber Econostream Media sagte Simkus: „Ich wäre nicht überrascht, wenn der Weihnachtsmann mit einer Schere käme.“ Er deutete an, dass eine Zinssenkung im Dezember erfolgen könnte und fügte hinzu, dass eine Senkung sogar schon im Oktober diskutiert werden könnte, falls sich die Wirtschaftsdaten verschlechtern.
Simkus fügte dann hinzu: „Es ist mit hoher Wahrscheinlichkeit anzunehmen, dass eine weitere Senkung bevorsteht.“ Er warnte jedoch auch, dass „viele Faktoren derzeit auf eine niedrigere künftige Inflation hindeuten“, die Risiken sowohl für die Inflation als auch für die Gesamtwirtschaft aber „nach wie vor überwiegend negativ“ seien
Aktien aus den Bereichen Bankwesen, Gesundheitswesen und Private Equity reagieren auf das Chaos
Auch Unternehmensaktien blieben vom Ausverkauf nicht verschont. Der größte Gewinner im Stoxx 600 war die Partners Group, eine Schweizer Investmentgesellschaft für Private-Equity-Investitionen. Die Aktie legte deutlich zu, nachdem das Unternehmen einen Halbjahresgewinn von 578 Millionen Schweizer Franken (720 Millionen US-Dollar) gemeldet hatte und damit die Analystenerwartungen von 570 Millionen übertraf. Laut Unternehmensangaben resultierte der Gewinnanstieg aus höheren erfolgsabhängigen Gebühren.
Auf der anderen Seite musste Fresenius Medical Care einen schweren Schlag hinnehmen. Der Kurs des deutschen Gesundheitskonzerns fiel um 5,5 %, nachdem UBS- Analysten die Aktie auf „Verkaufen“ herabgestuft hatten. Damit rutschte sie direkt ans Ende der Stoxx-600-Liste und machte alle vorherigen Gewinne zunichte.
Auch im Bankensektor gab es dramatische Entwicklungen. In Italien erhöhte Monte dei Paschi, unterstützt vom Staat, sein Übernahmeangebot für Mediobanca. Das überarbeitete Angebot beinhaltete zusätzlich zu dem ursprünglichen Angebot von 2,533 Monte-Aktien für jede Mediobanca-Aktie eine cash von 0,90 € (1,05 $) pro Aktie.
Durch die neue Angebotszusammensetzung ergab sich ein Aufschlag von 11,4 % auf Basis des Schlusskurses der Mediobanca-Aktie vom 23. Januar. Mediobanca wehrt sich jedoch seit Jahresbeginn gegen das Angebot und hat den reinen Aktientausch abgelehnt. Das aktualisierte Angebot bleibt bis zum 8. September gültig.
