Martedì i mercati europei hanno registrato un forte calo dopo che i nuovi dati di Eurostat hanno mostrato che l'inflazione nella zona euro è salita al 2,1% ad agosto, mettendo sotto pressione gli investitori che già attendevano tagli ai tassi e un rallentamento della crescita.
Si tratta di un dato superiore all'obiettivo del 2% fissato dalla Banca Centrale Europea, e il mancato raggiungimento non è passato inosservato. Secondo i dati della CNBC, la giornata è iniziata con la sterlina britannica in calo dello 0,9% rispetto al dollaro alle 9:38 a Londra.
Le preoccupazioni per le finanze pubbliche del Regno Unito hanno spinto la sterlina in territorio negativo fin dall'inizio, trascinando con sé il sentiment di rischio. Gli operatori erano già nervosi per le notizie sui dazi e l'instabilità dei mercati globali.
I mercati in Europa perdono terreno mentre l'inflazione scuote i trader
Gli indici in tutta Europa hanno aperto in calo e sono rimasti in territorio negativo per gran parte della giornata. Il FTSE 100 ha perso lo 0,4%. Il DAX tedesco ha perso lo 0,88%. Il FTSE MIB italiano ha perso lo 0,46%. Il CAC 40 francese ha registrato una variazione pressoché nulla, mantenendosi invariato. E l'indice più ampio Stoxx Europe 600 ha perso lo 0,6%.
Il dato sull'inflazione ha colto molti di sorpresa. La maggior parte degli economisti intervistati da Reuters si aspettava che il dato rimanesse invariato al 2%. Ma l'aumento, seppur modesto, ha spinto la zona euro leggermente fuori dalla fascia di comfort della BCE.
L'inflazione di fondo , che esclude voci volatili come alimentari ed energia, è rimasta invariata al 2,3%. Il settore dei servizi, che aveva spinto l'inflazione al rialzo all'inizio dell'anno, è sceso leggermente dal 3,2% di luglio al 3,1% di agosto. Ciò non è bastato a placare i timori.
L'umore è diventato più cauto dopo le dichiarazioni di Gediminas Simkus, membro del Consiglio direttivo della Banca Centrale Europea. Parlando con Econostream Media, Simkus ha dichiarato: "Non mi sorprenderei se Babbo Natale arrivasse con le forbici". Ha lasciato intendere che un taglio dei tassi potrebbe arrivare a dicembre, aggiungendo che un taglio potrebbe persino essere discusso a ottobre se i dati dovessero peggiorare.
Simkus ha poi aggiunto: "È più vero che falso che un'altra riduzione è in arrivo". Ha anche avvertito che ci sono "molte forze all'opera che puntano a una riduzione dell'inflazione futura", ma i rischi sia per l'inflazione che per l'economia in generale sono "ancora orientati al ribasso"
I titoli dei settori bancario, sanitario e del private equity reagiscono al caos
Anche i nomi aziendali non sono sfuggiti al sell-off. Il titolo che ha registrato i maggiori guadagni sullo Stoxx 600 è stato Partners Group, una società svizzera di investimento sui mercati privati. Il titolo è balzato dopo aver registrato un utile di 578 milioni di franchi svizzeri (720 milioni di dollari) nel primo semestre, superando i 570 milioni previsti dagli analisti. La società ha affermato che il rialzo è dovuto alle maggiori commissioni di performance.
D'altro canto, Fresenius Medical Care ha subito un duro colpo. L'azienda sanitaria tedesca ha perso il 5,5% dopo che di UBS hanno declassato il titolo a "Vendi". Questo l'ha catapultata direttamente in fondo alla classifica dello Stoxx 600, annullando i guadagni precedenti.
Anche il settore bancario ha vissuto un momento difficile. In Italia , Monte dei Paschi, sostenuto dallo Stato, ha aumentato l'offerta pubblica di acquisto su Mediobanca. L'offerta rivista ha aggiunto una cash di 0,90 euro per azione (1,05 dollari), in aggiunta all'offerta originale che offriva 2,533 azioni Monte per ogni azione Mediobanca.
Questo nuovo mix ha conferito all'offerta un premio dell'11,4% rispetto al prezzo di chiusura di Mediobanca del 23 gennaio. Tuttavia, Mediobanca si è opposta all'accordo fin dall'inizio dell'anno e ha rifiutato di accettare la proposta interamente in azioni. L'offerta aggiornata rimane sul tavolo fino all'8 settembre.
