Fichiers Defipour ETF basés sur les échanges de base BTC et ETH

Latrondemande d'ETF basés sur les cryptomonnaies a entraîné l'apparition de nouveaux produits, dont un ETF récemment déposé pour le trading de base du BTC et de l'ETH. Defi, l'un des émetteurs d'ETF actuels, a déposé auprès de la SEC américaine deux demandes d'ETF supplémentaires exploitant ce trading de base. 

Le marché des ETF proposera des produits plus complexes, la stratégie de portage étant désormais adaptée aux investisseurs en cryptomonnaies. DefiInvestments, émetteur d' ETF, a déposé deux demandes d'autorisation pour deux nouveaux produits basés sur le portage, liés au BTC et à l'ETH.  

Ces deux nouveaux ETF visent à automatiser la stratégie de profit tiré de l'écart de prix entre les marchés au comptant et à terme des cryptomonnaies. Grâce à l'accès libre aux cryptomonnaies, les investisseurs peuvent acheter l'actif au comptant, vendre untracà terme et réaliser un profit sur la différence, en fonction de l'écart. Le marché des cryptomonnaies étant plus restreint, la disparité entre le prix au comptant et le prix à terme peut être importante. 

Defia déjà proposé les symboles NBIT et DETH pour ses produits ETF et ETH. Ces nouvelles entités regrouperont les opérations de base en un seul achat, simplifiant ainsi l'investissement. Pour les investisseurs, cette approche serait plus simple que d'acheter un ETF au comptant comme IBIT, puis de vendre à découvert du BTC sur le CME. Les produits Defipourraient offrir un rendement équivalent. 

«Cela permet aux investisseurs particuliers d'accéder en un clic à une stratégie relativement avancée »,a déclaré Steve Sosnick, stratège en chef chez Interactive Brokers, cité par Bloomberg. «Le marché des ETF est tellement saturé que les investisseurs doivent trouver des moyens d'être plus créatifs – et il s'agit d'une opération subtile, ce qui, à mon avis, la rend très intéressante.»

Avec l'essor de l'adoption des cryptomonnaies, le trading de base a attiré davantage de fonds, de services spécialisés et d'investisseurs natifs. L'ETF Defis'adressera également directement aux particuliers, avec des frais administratifs et de transaction réduits. 

L'ETF de Defidépend d'un marché haussier

La stratégie ETF de Defis'avère performante en période de marché haussier à tendance claire, où les primes sur les contrats à terme sont généralement élevées. En 2025, le carry trade a été profitable pour la majorité des traders. 

La possibilité de profiter d'une prime sur les contrats à terme dépend des marchés, certaines bourses proposant des primes plus élevées, mais plus lucratives, pour des risques plus importants. Lors des périodes de forte effervescence boursière, les primes sur les marchés à terme ont atteint jusqu'à 20 %. 

Les primes de l'ETH sont plus imprévisibles, mais offrent également un potentiel de gains. Les marchés d' Ethereumprésentent souvent des prix à terme inférieurs au prix au comptant, ce qui compromet la stratégie de Defi. Cependant, sur le long terme, les deux actifs conservent leur orientation haussière. 

Le trading de base et la tendance haussière générale sont également ce qui a permis à la stratégie d'Ethena de fonctionner, en tant que projet crypto-natif. 

Le CME peut-il réaliser des bénéfices importants en cryptomonnaies ? 

Le carry trade a fait ses preuves dans l'univers des cryptomonnaies, notamment grâce à l'utilisation de plateformes natives comme HTX, OKX et Binance. Cependant, un produit réglementé pourrait devoir recourir au marché à terme du CME, qui ne présente pas la même dynamique de volatilité. 

Le trading institutionnel a éliminé certaines inefficiences qui permettaient aux acteurs natifs des cryptomonnaies de profiter de l'écart de prix entre le marché au comptant et les contrats à terme. Si les traders au comptant sur Binance peuvent facilement accéder aux contrats àtracde la plateforme, Defidevra obtenir un résultat similaire en utilisant les marchés réglementés des ETF et des contrats à terme, plus liquides et plus efficaces.