암호화폐 기반 ETF에 대한 강력한 수요로 인해 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)의tron트레이드 ETF를 비롯한 새로운 상품들이 출시되었습니다. 현재 ETF를 발행하고 있는 Defi)는 베이시스 트레이드를 활용하는 두 개의 추가 ETF에 대해 미국 증권거래위원회(SEC)에 신청서를 제출했습니다.
ETF 시장은 암호화폐 투자자를 위한 캐리 트레이드 전략 상품이 출시됨에 따라 더욱 복잡한 상품들을 선보일 예정입니다. 다양한 ETF를 Defi 는 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)에 연동된 베이시스 트레이드 기반의 새로운 상품 두 가지에 대한 상장 신청을 제출했습니다.
새로 출시된 두 개의 ETF는 암호화폐 현물 시장과 선물 가격 차이를 이용한 수익 창출 전략을 자동화하는 것을 목표로 합니다. 허가 없이 거래할 수 있는 암호화폐를 통해 투자자는 현물 자산을 매수하고 선물trac을 매도하여 스프레드에 따라 차익을 얻을 수 있습니다. 암호화폐 시장은 규모가 작기 때문에 현물 가격과 선물 가격의 차이가 상당할 수 있습니다.
Defi는 이미 ETF 및 ETH 상품에 NBIT와 DETH라는 티커를 제안했습니다. 새로 출시될 상품들은 베이시스 거래를 단일 구매로 통합하여 투자를 간소화할 것입니다. 투자자 입장에서는 IBIT 같은 현물 ETF를 매수한 후 CME에서 BTC를 공매도하는 것보다 이 방식이 더 간편할 것입니다. Defi상품들은 비슷한 수익률을 제공할 수도 있습니다.
블룸버그에 따르면 , 인터랙티브 브로커스의 수석 전략가인 스티브 소스닉은 " 이는 개인 투자자들이 비교적 고도화된 전략을 '원클릭'으로 이용할 수 있도록 해준다"며, ETF 시장이 포화 상태에 이르러 투자자들은 더욱 창의적인 방법을 모색해야 하는데, 이 상품은 미묘한 접근 방식을 취하고 있어 매우 흥미롭다 "
암호화폐 도입이 확대됨에 따라 베이시스 트레이딩은 더 많은 펀드, 암호화폐 전문 로펌, 그리고 암호화폐 투자자들을 끌어들였습니다. Defi이언스 ETF 또한 관리 및 거래 비용을 절감하면서 개인 투자자들에게 직접 접근할 예정입니다.
Defi이언스 ETF는 강세장에 의존합니다
Defi이언스의 ETF 전략은 상승 추세가 뚜렷하고 선물 프리미엄이 높은 강세장에서 성공적입니다. 2025년에는 캐리 트레이드가 대부분의 투자자에게 수익을 안겨주었습니다.
선물 프리미엄을 활용할 기회는 시장 상황에 따라 달라지는데, 일부 거래소는 더 높은 위험을 감수하는 대신 더 높은 프리미엄을 제공하기 때문입니다. 시장이 과열되었던 시기에는 선물 시장의 프리미엄이 최대 20%까지 상승하기도 했습니다.
이더리움 프리미엄은 예측하기 어렵지만 잠재적인 수익도 제공합니다. 또한 Ethereum선물 가격은 현물 가격보다 낮은 경우가 많아 Defi이언스의 전략이 무너질 수 있습니다. 하지만 장기적인 관점에서 볼 때 두 자산 모두 상승세를 유지하고 있습니다.
기초 거래와 전반적인 상승 추세 또한 암호화폐 기반 프로젝트인 에테나의 전략이 성공할 수 있었던 요인입니다.
CME는 견실한 암호화폐 수익을 달성할 수 있을까요?
캐리 트레이드는 암호화폐 시장, 특히 HTX, OKX, Binance와 같은 현지 시장을 활용하여 이미 검증된 전략입니다. 그러나 규제 대상 상품의 경우, 동일한 변동성을 제공하지 않는 CME 선물 시장을 이용해야 할 수도 있습니다.
기관 투자자들의 거래는 암호화폐 투자자들이 현물과 선물 가격 차이를 이용해 수익을 내는 데 방해가 되었던 비효율성을 상당 부분 해소했습니다. Binance 에서 현물 거래를 하는 투자자들은 거래소의 선물trac을 쉽게 이용할 수 있지만, Defi이언스는 유동성이 높고 효율적인 규제된 ETF 및 선물 시장을 활용하여 비슷한 결과를 얻어야 할 것입니다.
