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Archivos Defipara ETF basados en operaciones con BTC y ETH
- DefiInvestments presentó una solicitud para un nuevo ETF que envuelva la base comercial de BTC y ETH.
- Los dos nuevos productos simplificarán una estrategia comercial básica sofisticada y la convertirán en una inversión con un solo clic.
- El comercio base ha sido lucrativo para los nativos de criptomonedas, pero puede que no siempre funcione si se basa en los futuros de CME, que son más eficientes.
Latrondemanda de ETF basados en criptomonedas ha generado nuevos productos, incluyendo un ETF de base operativa para BTC y ETH, presentado recientemente. Defi, uno de los emisores actuales de ETF, ha presentado ante la SEC de EE. UU. dos ETF adicionales que aprovechan la base operativa.
El mercado de ETF ofrecerá productos más complejos, ya que la estrategia de carry trade está diseñada para inversores en criptomonedas. DefiInvestments, emisor de diversos ETF, ha presentado dos nuevos productos basados en el trading básico, vinculados a BTC y ETH.
Los dos nuevos ETF buscan automatizar la estrategia de aprovechar la brecha de precios entre los mercados de criptomonedas al contado y los futuros. Con criptomonedas sin permisos, los inversores pueden comprar el activo al contado, vender untracde futuros y beneficiarse de la diferencia, dependiendo del diferencial. Dado que las criptomonedas son un mercado más pequeño, la disparidad entre el contado y los futuros puede ser significativa.
Defiya ha propuesto los tickers NBIT y DETH para sus productos ETF y ETH. Las entidades recién lanzadas integrarán la operación base en una sola compra, simplificando la inversión. Para los inversores, este enfoque sería más sencillo que comprar un ETF al contado como IBIT y luego vender BTC en corto en el CME. Los productos Defipodrían ofrecer la misma rentabilidad.
«Permite a los inversores individuales operar con una estrategia relativamente avanzada con un solo clic»,declaró Steve Sosnick, estratega jefe de Interactive Brokers, citado por Bloomberg. «El mercado de los ETF se ha saturado tanto que la gente necesita buscar formas de ser más creativa, y esta es una operación sutil, lo que, en mi opinión, la hace bastante interesante»
A medida que se expandió la adopción de criptomonedas, el trading básico atrajo a más fondos, mesas de inversión en criptomonedas e inversores nativos. El ETF Defitambién se conectará directamente con el mercado minorista, con menores costos administrativos y de negociación.
El ETF de Defidepende de un mercado alcista
La estrategia de ETF de Defitiene éxito durante un mercado alcista con una dirección clara, donde las primas de futuros suelen ser altas. En 2025, el carry trade ha sido rentable para la mayoría de los operadores.
La oportunidad de aprovechar una prima de futuros depende de los mercados, ya que algunas bolsas ofrecen mayor riesgo y primas de futuros más lucrativas. Durante los períodos de mayor auge del mercado, las primas en los mercados de futuros llegaron a subir un 20%.
Las primas de ETH son más impredecibles, pero también ofrecen ganancias potenciales. Los mercados de Ethereumtambién suelen tener precios de futuros por debajo del mercado al contado, lo que desbarata la estrategia de Defi. Sin embargo, a largo plazo, ambos activos mantienen su tendencia alcista.
El comercio de base y la tendencia alcista general también son lo que hizo que la estrategia de Ethena funcionara, como proyecto criptográfico nativo.
¿Puede CME lograr ganancias sólidas en criptomonedas?
El carry trade ha sido probado en el sector de las criptomonedas, especialmente en mercados locales como HTX, OKX y Binance. Sin embargo, un producto regulado podría tener que usar el mercado de futuros de CME, que no ofrece la misma dinámica de volatilidad.
El trading institucional ha eliminado algunas de las ineficiencias que permiten a los criptonautas aprovechar la diferencia de precio entre el spot y los futuros. Si bien los operadores spot en Binance pueden acceder fácilmente a lostracde futuros de la plataforma, Defitendrá que lograr un resultado similar utilizando los mercados regulados de ETF y futuros, más líquidos y eficientes.
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Cristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, tras completar una licenciatura de cuatro años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación de Masas. Trabajó para uno de los principales periódicos del país, cubriendo el mercado de materias primas y los resultados corporativos. Actualmente, Hristina colabora como redactora de noticias en Cryptopolitan.
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