暗号資産ベースのETFへのtron需要により、最近申請されたBTCとETHを対象としたベーシストレードETFなど、新たな商品が誕生しました。現在ETFを発行している Defiは、ベーシストレードを対象とした2つのETFを米国証券取引委員会（SEC）に申請しました。.
キャリートレード戦略が暗号資産投資家向けにパッケージ化されるにつれ、ETF市場はより複雑な商品を提供するようになるだろう。ETFを発行するDefi 、BTCとETHに連動するベーシストレードを基盤とした2つの新商品を申請した。
2つの新しいETFは、暗号資産のスポット市場と先物市場の間の価格差から利益を得る戦略を自動化することを目的としています。パーミッションレスな暗号資産取引では、投資家はスポット資産を購入し、先物tracを売却することで、スプレッドに応じてその差額から利益を得ることができます。暗号資産市場は規模が小さいため、スポットと先物の価格差は大きくなる可能性があります。.
Defianceは既に、ETFおよびETH商品にNBITおよびDETHのティッカーを採用することを提案しています。新たに設立されたこれらの企業は、ベーシス取引を1回の購入にまとめることで、投資を簡素化します。投資家にとって、このアプローチは、IBITのようなスポットETFを購入し、CMEでBTCを空売りするよりも容易です。Defi Defiの商品は、同等のリターンを提供する可能性があります。.
「これにより、個人投資家は比較的高度な戦略を『ワンクリック』で利用引用したインタラクティブ・ブローカーズのチーフストラテジスト、スティーブ・ソスニック氏は述べた。「 ETF市場は飽和状態にあるため、人々はより創造的な方法を考える必要があります。そして、これは繊細な取引であり、私にとっては非常に興味深いものです。 」
暗号資産の普及が進むにつれ、ベーシス取引はより多くのファンド、暗号資産ネイティブのデスク、そして現地投資家を引きつけました。Defi DefiETFは、管理費と取引コストを削減することで、個人投資家にも直接アプローチします。.
DefiイアンスのETFは強気相場に依存
DefianceのETF戦略は、明確な方向性を持つ強気相場において成功を収めており、先物プレミアムは通常高い水準にあります。2025年には、キャリートレードは多くのトレーダーにとって利益をもたらしました。.
先物プレミアムを活用できる機会は市場によって異なります。一部の取引所は、より高いリスクとより高い利益率を提供する先物プレミアムを提供しています。市場が活況を呈したピーク時には、先物市場のプレミアムは最大20%上昇しました。.
ETHプレミアムは予測が困難ですが、収益の可能性も秘めています。また、 Ethereum市場では先物価格がスポット市場を下回ることが多く、 Defiの戦略を阻害しています。しかしながら、長期的には、どちらの資産も強気の方向性を維持しています。.
ベーシストレードと全体的な強気傾向も、暗号通貨ネイティブプロジェクトとしてのEthenaの戦略を機能させた要因です。.
CME は堅調な暗号通貨収益を達成できるか?
キャリートレードは暗号資産市場で既に実証されており、特にHTX、OKX、 Binanceといったネイティブ市場を活用しています。しかし、規制対象の商品では、CME先物市場を利用する必要がある場合がありますが、CME先物市場では同様のボラティリティのダイナミクスは提供されません。.
機関投資家による取引によって、仮想通貨ネイティブがスポットと先物の価格差を利用することを可能にする非効率性の一部が解消されました。Binance Binance スポットtracは同取引所の先物契約を容易に利用できますが、 Defiはより流動性と効率性に優れた規制されたETFおよび先物市場を利用して同様の結果を達成する必要があります。.
