Les fluctuations du prix Bitcoinne sont pas aléatoires et le Japon le prouve

Des chercheurs japonais affirment avoirdentdes signes avant-coureurs de fluctuations des prix des cryptomonnaies en utilisant l'IA pour analyser les réseaux de transactions blockchain plutôt que les données de marché traditionnelles.

La forte volatilité du Bitcoinest souvent attribuée à un mélange de spéculation, de politique monétaire et du fameux cycle de réduction de moitié des récompenses tous les quatre ans. Cependant, un groupe d'universitaires et d'analystes japonais pense avoir trouvé le moyen de détecter ces signes avant-coureurs au sein de l'infrastructure blockchain, avant que les prix ne s'effondrent.

Cette découverte pourrait bien transformer la façon dont les régulateurs, les plateformes d'échange de cryptomonnaies et les investisseurs appréhendent le risque sur un marché caractérisé par une volatilité extrême.

Les entreprises japonaises développent leurs réserves bitcoin

Au Japon, bitcoin s'intègre progressivement aux portefeuilles d'investissement des entreprises et sert désormais d'actif à long terme.

La société de négoce cotée en bourse ANAP a procédé à des achats massifs bitcoin les 24 et 25 décembre, acquérant 109,3551 BTC pour une valeur de 1,5 milliard de yens (10 millions de dollars). Elle promeut activement les crypto-actifs comme une stratégie commerciale crédible.

Cet achat porte le total des avoirs bitcoin d'ANAP Holding à 1 346,5856, d'une valeur d'environ 85 millions de dollars.

« D’ici trois à cinq ans, de nombreuses entreprises ne percevront l’intérêt de détenir Bitcoin , et il sera alors peut-être déjà trop tard. C’est pourquoi nous encourageons les entreprises à commencer à se préparer dès maintenant », a déclaré Rintao Kawai, PDG d’ANAP, lors de la récente conférence Bitcoin de Tokyo.

La société Metaplanet, , est également devenue l'un des plus importants détenteurs de cryptomonnaies au Japon. Elle a réduit ses activités initiales dans l'immobilier et le commerce de détail pour se concentrer exclusivement sur l'accumulation bitcoin. Elle détient actuellement environ 30 823 BTC à son bilan.

Les signes sont sur la blockchain

La hausse des avoirs bitcoin des entreprises au Japon a attiré l'attention sur la possibilité d'anticiper les fluctuations de prix avant qu'elles ne se produisent.

Dans une nouvelle étude, des chercheurs japonais affirment avoir trouvé des preuves que des changements subtils mais mesurables dans les réseaux de transactions blockchain préparent le terrain àmatic des prix des cryptomonnaies.

Le dernier document du groupe de réflexion soutenu par le gouvernement japonais, l'Institut de recherche sur l'économie, le commerce et l'industrie (RIETI),dentles précurseurs des fluctuations de prix en isolant les nœuds « influents » qui contribuent le plus à l'anomalie de prix.

Ces nœuds sont des portefeuilles spécifiques au sein du réseau de transactions blockchain qui ont eu le plus grand impact sur une flambée des prix ou des anomalies de marché.

crypto hésitation

En octobre, bitcoin a atteint un record de 125 000 $. Ce cours a ensuite chuté à 110 000 $ début novembre, soit une perte considérable de 16,23 % de sa valeur. Il s'agit de la deuxième plus forte baisse enregistrée après celle de février, qui avait atteint 17,39 %.

Les prix des cryptomonnaies diffèrent de ceux des obligations et des actions, car ils n'ont pas de valeur théorique. Les experts estiment que la volatilité des prix est souvent influencée par la psychologie et les anticipations du marché.

«Bitcoin réagit moins à ses propres fondamentaux. Il agit souvent comme un miroir de l'anxiété mondiale et réagit aux tensions de l'économie réelle », explique Yasuo Matsuda, analyste principal chez Rakuten Wallet.

La dernière étude menée par des chercheurs japonais remet en question les idées reçues concernant la réduction de moitié.

« L’impact de la réduction de moitié s’atténue et les fluctuations de prix sont davantage dictées par la demande et la liquidité que par les réductions d’offre inhérentes Bitcoin», ajoute Matsuda.

L'économiste Eswar Prasad, de l'université Cornell, a déclaré à CNN que les investisseurs particuliers sont partagés entre la peur de rater une opportunité et l'inquiétude face à la chute vertigineuse des prix des cryptomonnaies.

Il a affirmé que les fluctuations de prix ne sont pas le fait des investisseurs de longue date, mais plutôt des comportements de foule à court terme. Lorsque les prix cessent d'augmenter, de nombreux investisseurs opportunistes se retirent rapidement.

Ce point de vue est partagé par Rintaro Kawai, PDG d'ANAP Holdings.

« On voit souvent des entreprises acheter Bitcoin, pour ensuite s'en débarrasser en raison de la chute des prix ou des pressions des parties prenantes. Au final, cela se traduit par une perte, ce qui est un gaspillage considérable. »

En réalité, les analystes et les investisseurs considèrent les ventes massives bitcoin comme un signe de changements imminents sur les marchés financiers traditionnels.

«Bitcoin est le premier actif que les investisseurs vendent lorsque les marchés adoptent une attitude défensive. Sa volatilité en fait un signal d'alerte précoce naturel », a déclaré Matsuda.

Les marchés des cryptomonnaies sont façonnés par des traders « éphémères » qui occupent la périphérie du réseau blockchain.

L'objectif de la méthode de détection japonaise basée sur l'IA et la blockchain est de surveiller ces portefeuilles « anormaux » sur la chaîne qui amplifient le schéma de croissance et de chute du bitcoin.