Las oscilaciones del precio de Bitcoin no son aleatorias y Japón lo está demostrando

Los investigadores japoneses dicen que han identificado señales de advertencia tempranas de fluctuaciones de precios de criptomonedas utilizando inteligencia artificial para analizar las redes de transacciones de blockchain en lugar de datos de mercado tradicionales.

Las volátiles oscilaciones del precio de Bitcoin han sido atribuidas a una combinación de hype, política monetaria y el notorio calendario de 'halving' cada cuatro años. Pero un grupo de académicos y analistas en Japón cree que han descubierto cómo detectar las señales dentro de la infraestructura de blockchain antes de que los precios se desplomen.

Este hallazgo podría remodelar la forma en que los reguladores, los intercambios de criptomonedas y los inversores piensan sobre el riesgo en un mercado caracterizado por una extrema volatilidad.

Las empresas japonesas expanden sus tesorerías en bitcoin

En Japón, el bitcoin se está filtrando en los portafolios de inversión corporativa y ahora sirve como un activo a largo plazo.

La casa de comercio cotizada públicamente ANAP se lanzó a una compra masiva de bitcoin los días 24 y 25 de diciembre, comprando 109.3551 BTC valorados en 1.5 mil millones de yenes japoneses (10 millones de dólares). Ha estado promoviendo activamente los activos cripto como una estrategia empresarial creíble.

La compra eleva las tenencias totales de bitcoin de ANAP Holding a 1,346.5856, valoradas en aproximadamente 85 millones de dólares.

«Muchas empresas verán los beneficios de mantener Bitcoin dentro de tres a cinco años, y para entonces, puede que ya sea demasiado tarde. Por eso, animamos a las empresas a comenzar a prepararse ahora», dijo el CEO de ANAP, Rintao Kawai, en la reciente Conferencia Bitcoin Tokyo.

La empresa cotizada Metaplanet también se ha convertido en uno de los mayores tenedores corporativos de criptomonedas en Japón. Ha reducido su negocio original de bienes raíces y minorista para centrarse únicamente en la acumulación de bitcoin. Actualmente posee aproximadamente 30,823 BTC en su balance.

Las señales están en la blockchain

El aumento de las tenencias corporativas de bitcoin en Japón ha centrado la atención en si las oscilaciones de precios pueden anticiparse antes de que ocurran.

En un nuevo estudio, los investigadores en Japón dicen que han encontrado evidencia de que cambios sutiles pero medibles en las redes de transacciones de blockchain preparan el escenario para cambios drásticos en los precios de las criptomonedas.

El último documento del think tank respaldado por el gobierno japonés, el Instituto de Investigación de Economía, Comercio e Industria (RIETI), identifica precursores de fluctuaciones de precios al aislar nodos 'influyentes' que contribuyen más a la anomalía de precios.

Estos nodos son billeteras específicas dentro de la red de transacciones de blockchain que tuvieron el mayor impacto en un aumento de precios o anomalías del mercado.

Criptomonedas con miedo

En octubre, bitcoin alcanzó un máximo histórico de 125,000 dólares. La cifra luego cayó a 110,000 dólares a principios de noviembre, borrando un impresionante 16.23% de su valor. Es la segunda peor caída en valor después de la disminución del 17.39% en febrero.

Los precios de las criptomonedas difieren de los bonos y las acciones ya que no tienen un valor teórico. Los expertos creen que la volatilidad de los precios a menudo está influenciada por la psicología del mercado y las expectativas.

«Bitcoin reacciona menos a sus propios fundamentos. A menudo actúa como un espejo de la ansiedad global y reacciona al estrés en la economía real», explicó Yasuo Matsuda, analista senior de Rakuten Wallet.

El último estudio de los investigadores japoneses desafía las narrativas comunes sobre el halving.

«El impacto del halving se está atenuando y los movimientos de precios están impulsados más por la demanda y la liquidez que por los recortes de incrustados en Bitcoin», añade Matsuda.

El economista de la Universidad de Cornell Eswar Prasad le dijo a CNN que los inversores minoristas están divididos entre el miedo a perderse la oportunidad y la preocupación por la caída del precio de las criptomonedas.

Dijo que las oscilaciones de precios no están impulsadas por creyentes centrales a largo plazo. Está liderado por el comportamiento de la multitud a corto plazo. Cuando los precios dejan de subir, muchos inversores 'oportunistas' se van rápidamente.

Esta opinión es compartida por Rintaro Kawai, CEO de ANAP Holdings.

«A menudo vemos que las empresas compran Bitcoin, solo para salir más tarde debido a la caída de los precios o la presión de las partes interesadas. Al final, se escribe como una pérdida, lo cual es extremadamente desperdicioso.»

De hecho, los analistas e inversores ven las ventas de bitcoin como una señal de cambios inminentes en los mercados financieros tradicionales.

«Bitcoin es el primer activo que los inversores venden cuando los mercados se vuelven defensivos. Su volatilidad lo convierte en una señal de advertencia temprana natural», dijo Matsuda.

Los mercados de criptomonedas están moldeados por traders 'efímeros' que ocupan la periferia de la red blockchain.

El objetivo del método de detección basado en IA y blockchain de Japón es monitorear estas billeteras 'anormales' en la cadena que amplifican el patrón de auge y caída de bitcoin.