As oscilações de preço do Bitcoin não são aleatórias e o Japão está provando isso

Pesquisadores japoneses dizem ter identificado sinais de alerta precoce de flutuações de preços de criptomoedas usando IA para analisar redes de transações blockchain, em vez de dados de mercado tradicionais.

As voláteis oscilações de preço do Bitcoin têm sido atribuídas a uma combinação de hype, política monetária e a notória programação de 'halving' de quatro anos. Mas um grupo de acadêmicos e analistas no Japão acredita ter descoberto como detectar os sinais dentro da infraestrutura blockchain antes que os preços despencem.

É uma descoberta que poderia remodelar a forma como reguladores, exchanges de criptomoedas e investidores pensam sobre o risco em um mercado caracterizado por extrema volatilidade.

Empresas japonesas expandem tesouros em bitcoin

No Japão, o bitcoin está se infiltrando nos portfólios de investimento corporativo e agora serve como um ativo de longo prazo.

A casa de comércio listada em bolsa ANAP fez uma febre de compras de bitcoin nos dias 24 e 25 de dezembro, comprando 109,3551 BTC avaliados em 1,5 bilhão de ienes (US$ 10 milhões). Ela tem promovido ativamente ativos de criptomoedas como uma estratégia de negócios credível.

A compra eleva as holdings totais de bitcoin da ANAP Holding para 1.346,5856, valendo aproximadamente US$ 85 milhões.

“Muitas empresas verão os benefícios de manter Bitcoin daqui a três a cinco anos, e para lá, pode já ser tarde demais. É por isso que encorajamos as empresas a começarem a se preparar agora”, disse o CEO da ANAP, Rintao Kawai, na recente Conferência Bitcoin Tokyo.

A empresa listada em bolsa Metaplanet também se tornou uma das maiores detentoras corporativas de criptomoedas do Japão. Ela reduziu seu negócio original de imóveis e varejo para focar exclusivamente na acumulação de bitcoin. Atualmente, ela detém aproximadamente 30.823 BTC em seu balanço patrimonial.

Os sinais estão na blockchain

O aumento das holdings corporativas de bitcoin no Japão voltou a atenção para a possibilidade de antecipar oscilações de preço antes que elas ocorram.

Em um novo estudo, pesquisadores no Japão dizem ter encontrado evidências de que mudanças sutis, mas mensuráveis, nas redes de transações blockchain preparam o cenário para mudanças drásticas nos preços das criptomoedas.

O último documento do think tank apoiado pelo governo japonês, o Instituto de Pesquisa de Economia, Comércio e Indústria (RIETI), identifica precursores de flutuações de preços isolando nós 'influentes' que mais contribuem para a anomalia de preço.

Esses nós são carteiras específicas dentro da rede de transações blockchain que tiveram o maior impacto em um surto de preço ou anomalias de mercado.

Cripto com medo

Em outubro, o bitcoin atingiu um recorde de US$ 125.000. O valor caiu então para US$ 110.000 no início de novembro, apagando um impressionante 16,23% de seu valor. É a segunda pior queda em valor após a queda de 17,39% em fevereiro.

Os preços das criptomoedas diferem de títulos e ações, pois não têm valor teórico. Especialistas acreditam que a volatilidade de preço é frequentemente influenciada pela psicologia do mercado e expectativas.

“O Bitcoin reage menos aos seus próprios fundamentos. Ele frequentemente age como um espelho da ansiedade global e reage ao estresse na economia real”, explicou o analista sênior da Rakuten Wallet, Yasuo Matsuda.

O último estudo de pesquisadores japoneses desafia narrativas comuns sobre o halving.

“O impacto do halving está diminuindo e os movimentos de preço são impulsionados mais pela demanda e liquidez do que pelos cortes de oferta embutidos no Bitcoin”, acrescenta Matsuda.

O economista da Universidade de Cornell Eswar Prasad disse à CNN que os investidores de varejo estão divididos entre o medo de ficar de fora e a preocupação com a queda abrupta dos preços das criptomoedas.

Ele disse que as oscilações de preço não são impulsionadas por crentes do núcleo de longo prazo. É liderado pelo comportamento da multidão de curto prazo. Quando os preços param de subir, muitos investidores 'oportunistas' saem rapidamente.

Essa visão é ecoada por Rintaro Kawai, CEO da ANAP Holdings.

“Frequentemente vemos empresas comprarem Bitcoin, apenas para sair mais tarde devido à queda dos preços ou pressão de partes interessadas. No final, isso é escrito como uma perda, o que é extremamente desperdiçador.”

Na verdade, analistas e investidores veem as vendas de bitcoin como um sinal de mudanças iminentes nos mercados financeiros tradicionais.

“O Bitcoin é o primeiro ativo que os investidores vendem quando os mercados se tornam defensivos. Sua volatilidade o torna um sinal de alerta precoce natural”, disse Matsuda.

Os mercados de criptomoedas são moldados por traders 'efêmeros' que ocupam a periferia da rede blockchain.

O objetivo do método de detecção baseado em IA e blockchain do Japão é monitorar essas carteiras 'anormais' na cadeia que amplificam o padrão de boom e bust do bitcoin.