Le oscillazioni di prezzo del Bitcoin non sono casuali e il Giappone lo sta dimostrando

I ricercatori giapponesi affermano di aver identificato i segnali di allarme precoce delle fluttuazioni dei prezzi delle criptovalute utilizzando l'intelligenza artificiale per analizzare le reti di transazione della blockchain anziché i dati di mercato tradizionali.

Le volatili oscillazioni di prezzo del Bitcoin sono state attribuite a una combinazione di hype, politica monetaria e il noto calendario di 'halving' quadriennale. Ma un gruppo di accademici e analisti in Giappone crede di aver scoperto come rilevare i segnali all'interno dell'infrastruttura della blockchain prima che i prezzi crollino.

È una scoperta che potrebbe ridefinire il modo in cui i regolatori, gli scambi di criptovalute e gli investitori pensano al rischio in un mercato caratterizzato da estrema volatilità.

Le aziende giapponesi espandono le riserve di bitcoin

In Giappone, il bitcoin si sta infiltrando nei portafogli di investimento aziendali e ora funge da attività a lungo termine.

La società di trading quotata ANAP ha fatto uno shopping sfrenato di bitcoin il 24 e 25 dicembre, acquistando 109,3551 BTC valutati 1,5 miliardi di JPY (10 milioni di dollari). Ha attivamente promosso le criptovalute come una strategia aziendale credibile.

L'acquisto porta le riserve totali di bitcoin di ANAP Holding a 1.346,5856, del valore di circa 85 milioni di dollari.

"Molte aziende vedranno i benefici del possesso di Bitcoin tra tre e cinque anni, e per allora potrebbe essere già troppo tardi. Per questo incoraggiamo le aziende a iniziare a prepararsi ora", ha dichiarato l'CEO di ANAP Rintao Kawai alla recente Bitcoin Tokyo Conference.

La società quotata Metaplanet è diventata anche uno dei maggiori holder aziendali di criptovalute in Giappone. Ha ridotto la sua attività immobiliare e al dettaglio originale per concentrarsi esclusivamente sull'accumulo di bitcoin. Attualmente detiene circa 30.823 BTC nel suo bilancio.

I segnali sono sulla blockchain

L'aumento delle riserve aziendali di bitcoin in Giappone ha attirato l'attenzione sulla possibilità di anticipare le oscillazioni di prezzo prima che si verifichino.

In un nuovo studio, i ricercatori in Giappone affermano di aver trovato prove che cambiamenti sottili ma misurabili nelle reti di transazione della blockchain predispongono il terreno per drastici cambiamenti nei prezzi delle criptovalute.

L'ultimo documento del think tank sostenuto dal governo giapponese, il Research Institute of Economy, Trade and Industry (RIETI), identifica i precursori delle fluttuazioni di prezzo isolando i nodi 'influenti' che contribuiscono maggiormente all'anomalia di prezzo.

Questi nodi sono portafogli specifici all'interno della rete di transazione della blockchain che hanno avuto il maggiore impatto su un aumento dei prezzi o su anomalie di mercato.

Criptovalute: freddo improvviso

A ottobre, bitcoin ha raggiunto un massimo storico di 125.000 dollari. La cifra è poi scesa a 110.000 dollari all'inizio di novembre, cancellando un impressionante 16,23% del suo valore. Si tratta del secondo peggior calo di valore dopo il declino del 17,39% di febbraio.

I prezzi delle criptovalute differiscono da obbligazioni e azioni in quanto non hanno un valore teorico. Gli esperti credono che la volatilità dei prezzi sia spesso influenzata dalla psicologia del mercato e dalle aspettative.

"Bitcoin reagisce meno ai suoi fondamentali. Spesso agisce come uno specchio dell'ansia globale e reagisce allo stress nell'economia reale", ha spiegato Yasuo Matsuda, analista senior di Rakuten Wallet.

L'ultimo studio dei ricercatori giapponesi mette in discussione le narrazioni comuni sull'halving.

"L'impatto dell'halving si sta attenuando e i movimenti dei prezzi sono guidati più dalla domanda e dalla liquidità che dai tagli all'offerta incorporati nel Bitcoin", aggiunge Matsuda.

L'economista della Cornell University Eswar Prasad ha dichiarato a CNN che gli investitori al dettaglio sono divisi tra la paura di perdere l'occasione e la preoccupazione per il crollo dei prezzi delle criptovalute.

Ha detto che le oscillazioni dei prezzi non sono guidate dai credenti a lungo termine. È guidata dal comportamento della folla a breve termine. Quando i prezzi smettono di salire, molti investitori 'opportunisti' se ne vanno rapidamente.

Questa visione è condivisa da Rintaro Kawai, CEO di ANAP Holdings.

"Spesso vediamo aziende che comprano Bitcoin, per poi uscire successivamente a causa dei prezzi in calo o della pressione degli stakeholder. Alla fine, viene scritto come una perdita, il che è estremamente sprecone."

In effetti, analisti e investitori guardano alle vendite di bitcoin come un segno di cambiamenti imminenti nei mercati finanziari tradizionali.

"Bitcoin è la prima attività che gli investitori vendono quando i mercati diventano difensivi. La sua volatilità lo rende un naturale segnale di allarme precoce", ha detto Matsuda.

I mercati delle criptovalute sono plasmati da trader 'fugaci' che occupano la periferia della rete blockchain.

L'obiettivo del metodo di rilevamento basato su AI e blockchain del Giappone è monitorare questi portafogli 'anomali' sulla catena che amplificano il modello di boom e bust del bitcoin.