تقلبات سعر Bitcoinليست عشوائية، واليابان تثبت ذلك

يقول باحثون يابانيون إنهم تمكنوا منdentعلامات الإنذار المبكر لتقلبات أسعار العملات المشفرة باستخدام الذكاء الاصطناعي لتحليل شبكات معاملات البلوك تشين بدلاً من بيانات السوق التقليدية.

تُعزى التقلبات الحادة في سعر Bitcoinإلى مزيج من الضجة الإعلامية والسياسة النقدية وجدول "التنصيف" الشهير الذي يستمر أربع سنوات. لكن مجموعة من الأكاديميين والمحللين في اليابان يعتقدون أنهم اكتشفوا كيفية رصد المؤشرات داخل بنية البلوك تشين قبل أن تهوي الأسعار.

إنها نتيجة قد تعيد تشكيل الطريقة التي يفكر بها المنظمون وبورصات العملات المشفرة والمستثمرون في المخاطر في سوق تتسم بتقلبات شديدة.

الشركات اليابانية توسع خزائن bitcoin

في اليابان، بدأ bitcoin يتسلل إلى محافظ الاستثمار المؤسسي، وأصبح الآن بمثابة أصل طويل الأجل.

قامت شركة التداول المدرجة في البورصة "أناب" بحملة شراء مكثفة bitcoin يومي 24 و25 ديسمبر، حيث اشترت 109.3551 بيتكوين بقيمة 1.5 مليار ين ياباني (10 ملايين دولار أمريكي). وتُعرف الشركة بنشاطها في الترويج للأصول الرقمية كاستراتيجية أعمال موثوقة.

وبذلك يصل إجمالي حيازات شركة ANAP Holding bitcoin إلى 1,346.5856، بقيمة تقارب 85 مليون دولار.

"ستدرك العديد من الشركات فوائد الاحتفاظ Bitcoin بعد ثلاث إلى خمس سنوات من الآن، وحينها قد يكون الوقت قد فات. لهذا السبب نشجع الشركات على البدء في الاستعداد الآن"، هذا ما قاله الرئيس التنفيذي لشركة ANAP، رينتاو كاواي، في مؤتمر Bitcoin طوكيو الأخير.

المدرجة في البورصة شركة ميتابلانيت، ، واحدة من أكبر الشركات اليابانية الحائزة على العملات الرقمية. وقد قلّصت الشركة أنشطتها الأصلية في قطاعي العقارات والتجزئة للتركيز حصراً على تجميع bitcoin. وتمتلك حالياً ما يقارب 30,823 بيتكوين في ميزانيتها العمومية.

العلامات موجودة على سلسلة الكتل (البلوك تشين)

أدى ارتفاع حيازات الشركات من bitcoin في اليابان إلى لفت الانتباه إلى ما إذا كان من الممكن التنبؤ بتقلبات الأسعار قبل حدوثها.

في دراسة جديدة، يقول باحثون في اليابان إنهم وجدوا أدلة على أن التغييرات الطفيفة ولكن القابلة للقياس في شبكات معاملات البلوك تشين تمهد الطريقmatic في أسعار العملات المشفرة.

dentأحدث ورقة بحثية صادرة عن معهد البحوث الاقتصادية والتجارية والصناعية (RIETI)، وهو مركز أبحاث مدعوم من الحكومة اليابانية، العوامل المؤدية إلى تقلبات الأسعار من خلال عزل العقد "المؤثرة" التي تساهم بشكل كبير في شذوذ الأسعار.

هذه العقد عبارة عن محافظ محددة داخل شبكة معاملات البلوك تشين التي كان لها التأثير الأكبر على ارتفاع الأسعار أو الشذوذات السوقية.

التردد في عالم العملات المشفرة

في أكتوبر، bitcoin مستوى قياسياً بلغ 125 ألف دولار. ثم انخفض إلى 110 آلاف دولار في بداية نوفمبر، متراجعاً بنسبة هائلة بلغت 16.23% من قيمته. ويُعد هذا ثاني أسوأ انخفاض في القيمة بعد انخفاض فبراير بنسبة 17.39%.

تختلف أسعار العملات الرقمية عن أسعار السندات والأسهم لعدم امتلاكها قيمة نظرية. ويعتقد الخبراء أن تقلبات الأسعار تتأثر غالباً بعوامل نفسية السوق وتوقعات المستثمرين.

"يتفاعلBitcoin بشكل أقل مع أساسياته الخاصة. وغالبًا ما يعمل كمرآة للقلق العالمي ويتفاعل مع الضغوط في الاقتصاد الحقيقي"، أوضح ياسوو ماتسودا، كبير المحللين في راكوتين واليت.

تُشكك أحدث دراسة أجراها باحثون يابانيون في الروايات الشائعة حول عملية التنصيف.

ويضيف ماتسودا: "إن تأثير التنصيف هو التخفيف، وتتحرك الأسعار مدفوعة بالطلب والسيولة أكثر من كونها مدفوعة بتخفيضات العرض المضمنة Bitcoin".

الخبير الاقتصادي بجامعة كورنيل، إسوار براساد، قال إن المستثمرين الأفراد ممزقون بين الخوف من تفويت الفرصة والقلق بشأن انخفاض سعر العملات المشفرة.

قال إن تقلبات الأسعار لا تحركها آراء المستثمرين المخلصين على المدى الطويل، بل تحركها سلوكيات الجماهير على المدى القصير. فعندما تتوقف الأسعار عن الارتفاع، ينسحب العديد من المستثمرين الانتهازيين بسرعة.

وهو رأي يردده رينتارو كاواي، الرئيس التنفيذي لشركة ANAP Holdings.

كثيراً ما نرى شركات تشتري Bitcoin، ثم تتخلى عنها لاحقاً بسبب انخفاض الأسعار أو ضغوط من أصحاب المصلحة. وفي النهاية، يتم شطبها كخسارة، وهو أمرٌ بالغ الإسراف

في الواقع، ينظر المحللون والمستثمرون إلى عمليات بيع bitcoin على أنها علامة على تغييرات وشيكة في الأسواق المالية التقليدية.

"يُعدّBitcoin أول أصل يبيعه المستثمرون عندما تصبح الأسواق دفاعية. إن تقلباته تجعله إشارة إنذار مبكر طبيعية"، كما قال ماتسودا.

تتشكل أسواق العملات المشفرة بواسطة متداولين "عابرين" يحتلون هامش شبكة البلوك تشين.

يهدف أسلوب الكشف القائم على تقنية البلوك تشين والذكاء الاصطناعي في اليابان إلى مراقبة هذه المحافظ "غير الطبيعية" على السلسلة التي تضخم نمط ازدهار وانهيار bitcoin.